Die Bechtle AG hat detaillierte Zahlen für das 3. Quartal 24 vorgelegt, die im Einklang mit den verhaltenen vorläufigen Ergebnissen stehen. Der Umsatz stieg leicht um 2% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 1,51 Mrd. Das Geschäftsvolumen ging um 1% gegenüber dem Vorjahr zurück, was auf die schwache Nachfrage insbesondere im deutschen und französischen Mittelstandsmarkt zurückzuführen ist. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) sank deutlich um 16,3% im Vergleich zum Vorjahr, und die EBT-Marge verringerte sich um 1,1 Prozentpunkte auf 5,2%, belastet durch höhere Personalkosten und Abschreibungen. Trotz der Bemühungen um Kostensenkungen und der Erwartung einer gewissen Verbesserung der Geschäftsdynamik im vierten Quartal ist die Unternehmensleitung weiterhin unsicher über das Ausmaß der Erholung und hat daher im Oktober die Prognose für das Geschäftsjahr 24 zurückgenommen. Trotz der kurzfristigen Herausforderungen sehen die Analysten von mwb research die langfristigen Wachstumsperspektiven von Bechtle in den Bereichen Digitalisierung und IT-Sicherheit weiterhin gut. Daher halten die Analysten an ihren kürzlich angepassten Schätzungen fest und bestätigen ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 49,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG

Die Analysten von mwb research nehmen die Coverage der Drägerwerk AG & Co. KGaA (Dräger) mit einer KAUFEN-Empfehlung und einem Kursziel von EUR 65,00 auf, was ein Kurspotenzial von 45,1% entspricht. Dräger ist ein etablierter Marktführer in der Medizin- und Sicherheitstechnik und profitiert von globalen langfristigen Trends wie der alternden Bevölkerung und steigenden Sicherheitsstandards. Die hohe Kundenbindung, insbesondere im Gesundheitswesen, und neue digitale Strategien wie Dräger ONE verschaffen dem Unternehmen einen größeren Vorsprung gegenüber Wettbewerbern, was nach Einschätzung der Analysten von mwb research das langfristige Wachstumspotenzial von Dräger unterstützt. Mit dem Ziel, bis 2030 eine EBIT-Marge von 10% zu erreichen, wird Dräger als unterbewertet und langfristig wachstumsstark eingeschätzt. Die Aktie wird derzeit mit einem deutlichen Abschlag im Vergleich zur Konkurrenz gehandelt und ist damit eine attraktive Kaufgelegenheit für Investoren. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Draegerwerk%20AG%20&%20Co.%20KGaA

Geratherm hat sich mit 20 % an der BIOThermare GmbH beteiligt, einem Unternehmen, das für seine umweltfreundlichen Kalt-Warm-Kompressen mit patentierter Algengel-Füllung bekannt ist. Nach dem Debüt von BIOThermare in „Die Höhle der Löwen“ wurde das Produkt inzwischen erfolgreich eingeführt und ist in 27 Ländern über den offiziellen BIOThermare-Online-Shop erhältlich. Diese Akquisition steht im Einklang mit Geratherms neuer Strategie des aktiven Portfoliomanagements und einer Verlagerung hin zu verbraucherorientierten MedTech-Investitionen. Die Betonung der Nachhaltigkeit der BIOThermare-Produkte, insbesondere durch die Verwendung von upgecycelten Algen, spricht sozial bewusste Verbraucher an. Eine Kernzielgruppe, die Eltern, dürften die umweltfreundlichen Materialien für ihre Kinder zu schätzen wissen. Geratherm wird seine Ressourcen einsetzen, um den internationalen Vertrieb der BIOThermare-Produkte zu unterstützen. Die Investition folgt auf den kürzlich erfolgten Verkauf der Beteiligung an der apoplex durch Geratherm, wobei ein Teil des Erlöses für diese Akquisition verwendet wurde. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 7,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Geratherm%20Medical%20AG

Unternehmen: net digital AG ISIN: DE000A2BPK34   Anlass der Studie: Researchstudie (Anno) Empfehlung: Kaufen Kursziel: 13,30 EUR Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Goldmann, Cosmin Filker In den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres hat net digital mit erwirtschafteten Umsatzerlösen von 5,41 Mio.  [ … ]

Unternehmen: A.S. Création Tapeten AG ISIN: DE000A1TNNN5   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 08.11.2024 Kursziel: 14,00 EUR (zuvor: 15,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA A.S. Création passt Strukturen nochmals an und senkt die Prognose f [ … ]

Unternehmen: Koenig & Bauer AG ISIN: DE0007193500   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen (zuvor: Halten) seit: 08.11.2024 Kursziel: 14,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA Starker Auftragseingang in Q3 stützt Hoffnung auf Turnaround Koenig & Ba [ … ]

Unternehmen: ORBIS SE ISIN: DE0005228779   Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024 Empfehlung: Kaufen seit: 08.11.2024 Kursziel: 9,40 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 05.05.2022, vormals Halten Analyst: Thorsten Renner Spürbare Investitionszurückhaltung im ersten Halbjahr 2024 Auch d [ … ]

Unternehmen: Knaus Tabbert AG ISIN: DE000A2YN504   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 08.11.2024 Kursziel: 48,00 EUR (zuvor: 57,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA Schwache Umsatzentwicklung in Q3 unter unserer Erwartung - Umsatzprognose erscheint entsp [ … ]

Dürr hat ein vernünftiges Zahlenwerk für Q3 2024 vorgelegt. Der Umsatz von 1,16 Mrd. EUR blieb gegenüber dem Vorjahr unverändert, da die Beiträge der übernommenen BBS Automation und das starke Wachstum im Bereich Application Technology (AT) die Auswirkungen der Veräußerung von Agramkow und die schwachen Umsätze bei HOMAG/Woodworking Machinery and Systems (WMS) ausglichen. Die Auftragsdynamik war jedoch robust. Mit einem Auftragseingang von 1,2 Mrd. EUR im Quartal (Book-to-Bill-Verhältnis von 1,04x), der gegenüber dem Vorjahr um 31% gestiegen ist, schloss die Gruppe das 3. Quartal mit einem soliden Auftragsbestand von 4,5 Mrd. EUR ab. Das adj. EBIT sank jedoch um 20,8 % auf EUR 65,1 Mio., was auf die schwache Leistung von drei der fünf Segmente von Dürr und vor allem auf Kapazitätsanpassungen und Kostenremanenz bei WMS zurückzuführen ist. Das Management erwartet eine Verbesserung der Rentabilität im vierten Quartal und bestätigte den Ausblick für das Geschäftsjahr 2024, erwartet aber nun, dass der Umsatz die untere Hälfte der Prognose von EUR 4,7 Mrd. bis EUR 5,0 Mrd. und der Auftragseingang das obere Ende der Prognose von EUR 4,6 Mrd. bis EUR 5,0 Mrd. erreichen wird, während die Erwartung einer EBIT-Marge von 4,5% bis 6,0% bestätigt wurde. Die Bewertung von Dürr ist attraktiv. Die Analysten von mwb research bekräftigen daher ihr BUY-Rating bei einem unveränderten Kursziel von EUR 31,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Duerr%20AG

Die Ergebnisse von Lanxess für das 3. Quartal 2024 spiegeln eine allmähliche Erholung in der chemischen Industrie wider. Der Umsatz blieb im 3. Quartal mit EUR 1,6 Mrd. gegenüber dem Vorjahr unverändert (2 % unter dem Konsenswert), was eine Verbesserung gegenüber den Rückgängen in den vorangegangenen sieben Quartalen darstellt. Das Mengenwachstum beschleunigte sich auf 5 % gegenüber dem Vorjahr, gleichzeitig gingen die Preise um 4 % gegenüber dem Vorjahr zurück. Alle Geschäftsbereiche mit Ausnahme des agroexponierten Saltigo-Geschäfts verzeichneten im dritten Quartal höhere Absatzmengen. Das Adj. EBITDA stieg um 45% yoy auf EUR 173 Mio. und übertraf den Konsens um 3%, wobei sich die Marge aufgrund einer höheren Kapazitätsauslastung und Effizienzsteigerungen um 3,4ppt yoy auf 10,8% verbesserte. Basierend auf den guten Fortschritten, die bisher in den ersten neun Monaten erzielt wurden, hat das Management seine Prognose für das bereinigte EBITDA-Wachstum im GJ24 in Höhe von 10-20% yoy bestätigt. Insgesamt ist die Erholung der Volumina ermutigend und deutet auf eine Normalisierung der Lagerbestände hin. Darüber hinaus wirkten sich die strukturellen Maßnahmen positiv auf die Kostenbasis aus und Lanxess scheine auf dem besten Weg zu sein, die angestrebten jährlichen Einsparungen in Höhe von EUR 150 Mio. ab 2025 zu erreichen. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre BUY-Empfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 30,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Lanxess%20AG