Die Knorr-Bremse AG treibt ihre Portfolio-Optimierungsstrategie im Rahmen des BOOST 2026-Programms mit zwei wesentlichen Schritten voran: dem Verkauf der R.H. Sheppard Co., Inc. und dem Abschreiben von Forderungen aus dem Verkauf der Kiepe Electric GmbH. Diese Maßnahmen werden das Ergebnis je Aktie (EPS) im vierten Quartal 2024 mit insgesamt ca. 0,68 EUR negativ beeinflussen (ohne Liquiditätsbelastung). Trotz dieser kurzfristigen Effekte bestätigt Knorr-Bremse die operative Prognose für 2024 mit einem Umsatz von 7,8 bis 8,1 Mrd. EUR, einer EBIT-Marge von 11,5 % bis 13 % und einem Free Cashflow von 550 bis 650 Mio. EUR. Das BOOST 2026-Programm bleibt mit bereits 400 Mio. EUR der geplanten 700 Mio. EUR an Verkäufen auf Kurs. Angesichts des EPS-Drucks und der Marktschwankungen, insbesondere im Bereich Nutzfahrzeugsysteme, halten die Analysten von mwb research ihre HALTEN-Empfehlung sowie das Kursziel von 76,00 EUR aufrecht. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG

Die CagriSema-Studie von Novo Nordisk zeigte vielversprechende Ergebnisse beim Gewichtsverlust (22,7%), blieb jedoch hinter den erwarteten 25% zurück, was Bedenken hinsichtlich der Wettbewerbsposition gegenüber Eli Lilly aufwarf. Gerresheimer (GXI), ein wichtiger Lieferant von Doppelkammerspritzen für diese Schlankheitsmedikamente, sah sich kursseitigen Auswirkungen ausgesetzt, dürfte jedoch langfristig vom wachsenden Markt für Adipositas profitieren. Mit fast drei Milliarden übergewichtigen Menschen weltweit bleibt die Nachfrage nach Gewichtsverlustprodukten enorm. Trotz der gemischten Reaktionen auf die Studie signalisiert das konservative jährliche Umsatzpotenzial von 350 Mio. EUR im GLP-1-Segment bei GXI ein starkes zukünftiges Wachstum. Die Überreaktion auf die GXI-Aktie stellt eine Kaufgelegenheit für Anleger dar. Mit unveränderten Schätzungen bestätigen die Analysten von mwb research ihr Kursziel von 96,00 EUR. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Gerresheimer%20AG

Fraport hat eine vierjährige Vereinbarung mit den Fluggesellschaften über die Flughafenentgelte am Flughafen Frankfurt getroffen, die ab dem 1. Januar 2025 gilt. Diese sieht eine durchschnittliche jährliche Erhöhung von etwa 4 % vor, darunter eine Erhöhung um 5,7 % im Jahr 2025, gefolgt von kleineren Anpassungen bis 2028. Diese moderate Gebührenentwicklung dürfte die Erholung des Passagierverkehrs unterstützen, der nach COVID aufgrund der hohen Reisekosten, schwacher wirtschaftlicher Bedingungen und regulatorischer Belastungen nur langsam voranschreitet. Da nun klar ist, dass Fraport einen vernünftigen Kompromiss zwischen höheren Gebühren und einem Wachstum der Passagierzahlen gefunden hat, wurden wesentliche Unsicherheiten beseitigt. Die Analysten von mwb research passen ihre Schätzungen an, erhöhen ihr Kursziel auf 67,00 EUR (vorher: 65,00 EUR) und bestätigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fraport%20AG

Viromed Medical hat die Übernahme der in Hamburg ansässigen pharmedix GmbH, einem Unternehmen für Gesundheitsprodukte, das sich auf Medizinprodukte, Nahrungsergänzungsmittel und Kosmetika spezialisiert hat, abgeschlossen. Der Kaufpreis beträgt bis zu 2,0 Mio. EUR, die vollständig in Viromed-Aktien gezahlt wurden. Es wird erwartet, dass pharmedix im Jahr 2025 Umsätze in Höhe von 5,5 Mio. EUR und Gewinne beitragen wird. Die Übernahme ergänzt Viromeds Kompetenzen im Markenaufbau und im Omnichannel-Vertrieb. Nach der Übernahme prognostiziert Viromed für das Geschäftsjahr 2025 Umsätze im niedrigen zweistelligen Millionen-EUR-Bereich. Unabhängig davon führt Viromed Gespräche mit einem großen globalen Pharmaunternehmen, möglicherweise TDK, über eine weltweite Lizenzierung seiner Cold Atmospheric Plasma (CAP)-Technologie. Für die zweite Hälfte des Jahres 2025 werden daraus ebenfalls Umsätze im niedrigen zweistelligen Millionenbereich erwartet. Der Deal könnte auch eine Beteiligung der Gruppe an Viromed umfassen, was deren Glaubwürdigkeit und Sichtbarkeit stärken würde. Vor dem Hintergrund dieser Entwicklungen bestätigen die Analysten von mwb research ihre Spekulations-Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 6,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Viromed%20Medical%20AG

Unternehmen: GESCO SE ISIN: DE000A1K0201   Anlass der Studie: Veräußerung von Aktivitäten Empfehlung: Kaufen seit: 23.12.2024 Kursziel: 27,50 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 04.01.2021, vormals Halten Analyst: Jens Nielsen GESCO optimiert Portfolio zum Geschäftsjahresende  [ … ]

Nach dem Pflichtübernahmeangebot von OEP veröffentlichte Cicor einen detaillierten Bericht zu den aktuellen Finanzdaten. So legte Cicor die Ergebnisse für die ersten neun Monate 2024 vor, mit einem Umsatzanstieg von 19,4 %, angetrieben durch Akquisitionen, und einem deutlichen Anstieg der Profitabilität. Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr wurde aufgrund von Währungsbelastungen leicht auf CHF 470–490 Mio. (zuvor CHF 470–510 Mio.) angepasst, während die EBITDA-Prognose mit CHF 55–60 Mio. bestehen bleibt und eine starke operative Leistung widerspiegelt. Die erfolgreiche Integration von Akquisitionen und strategische Marktanteilsgewinne positionieren Cicor weiterhin für Wachstum. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von CHF 83.00 und bestätigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Cicor%20Technologies%20Ltd

Die Aktie von Siltronic geriet gestern unter Druck, nachdem die Q1’25-Ergebnisse von Micron Technology eine schwache Nachfrage in konsumgetriebenen Märkten verdeutlichten. Während KI und fortschrittliche Anwendungen die Wafer-Nachfrage deutlich antreiben, glaubt mwb research, dass dies kurzfristig die Auswirkungen hoher Lagerbestände bei Endkunden und anhaltender Schwäche in breiteren Märkten, darunter eine schwache Automobilnachfrage, eine gedämpfte Industrienachfrage sowie die langsame Erholung bei PCs und Smartphones, nicht ausgleichen kann. Vor diesem Hintergrund senken die Analysten von mwb research ihr Kursziel auf EUR 80,00 (zuvor EUR 92,00), bestätigen jedoch ihre KAUF-Empfehlung, da die aktuelle 0,7x P/B-Bewertung attraktiv bleibt und die zyklische Natur des Marktes mittelfristig deutlich zugunsten von Siltronic ausschlagen könnte, was erhebliches langfristiges Aufwärtspotenzial bietet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Siltronic%20AG

Vulcan Energy Resources erzielt erhebliche Fortschritte bei der Sicherung der Finanzierung für das Phase-One-Lionheart-Projekt, das in den letzten Wochen starke Unterstützung erhielt. Dazu gehören 500 Mio. EUR genehmigte Mittel von der Europäischen Investitionsbank sowie eine bedingte Zusage über 879 Mio. EUR von Australiens Exportkreditagentur und weiteren Geschäftsbanken. Zusätzliche Unterstützung durch Bundeszuschüsse und Kapitalerhöhungen unterstreicht das starke Vertrauen von institutioneller und staatlicher Seite. Mit einer klaren Strategie zur Deckung der verbleibenden Finanzierungserfordernisse macht sich Vulcan daran, bereits zeitkritische Infrastruktur- und Umsetzungsmaßnahmen voranzutreiben. Die Analysten von mwb research nehmen ihren Bewertungsabschlag herunter und erhöhen ihr Kursziel auf 12,50 EUR, was den NPV des Projekts besser widerspiegelt. Die KAUF-Empfehlung bleibt bestehen. Das letzte vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vulcan%20Energy%20Resources

Die Friedrich Vorwerk Group (FVG) hat einen Großauftrag von Open Grid Europe (OGE) für die Umsetzung einer Phase der Erdgasleitung Wardenburg-Drohne (WAD) erhalten, was einen wichtigen Fortschritt im Erdgas-Segment darstellt. Dieser Auftrag ergänzt weitere Großprojekte in diesem Jahr und stärkt die Dynamik von FVG im Sektor. Im Jahr 2024 war das Elektrizitätssegment ein wichtiger Wachstumstreiber mit höheren Umsatzbeiträgen, während der Bereich Sauberer Wasserstoff einen leichten Rückgang verzeichnete. Das Erdgas-Segment zeigte eine deutliche Margenverbesserung, während die Profitabilität im Elektrizitätssegment zurückging. Der Auftragsbestand von 1,18 Mrd. EUR, größtenteils aus dem Elektrizitätssegment, wird nun durch neue Erdgasaufträge gestärkt und sichert weiteres Wachstum. Mit den Investitionen Deutschlands in den Ausbau der Energieinfrastruktur ist FVG gut positioniert, um eine starke Performance zu liefern. Daher bestätigen die Analysten ihre KAUF-Empfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 36,00 EUR, was ein Aufwärtspotenzial von 30 % bedeutet. Die vollständige Analyse ist verfügbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE

ProSiebenSat.1 Media (PSM) kämpft mit rückläufigen Werbeeinnahmen, da der Wettbewerb im Streaming-Bereich zunimmt und wirtschaftliche Herausforderungen in der DACH-Region die Konsumausgaben drücken. Trotz Umstrukturierungsmaßnahmen, wie dem Verkauf von Randgeschäften und der Fokussierung auf digitales Wachstum über Joyn, können diese Verluste aus dem klassischen TV-Geschäft nicht vollständig kompensieren. Hohe Refinanzierungen im Jahr 2027 und der Verkauf der Wachstumsunternehmen Verivox und Flaconi verstärken die Unsicherheiten. Die FY24-Ziele von PSM spiegeln niedrigere Umsätze und Margen aufgrund schwacher Werbung und gestiegener Kosten wider. Angesichts der wirtschaftlichen Herausforderungen wird die Aktie von KAUFEN auf HALTEN abgestuft, mit einem reduzierten Kursziel von 5,00 EUR (alt 6,00 EUR). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/ProSiebenSat.1%20Media%20SE