tonies meldete im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 21 %, was den Erwartungen nahekommt, jedoch im Vergleich zum Wachstum von 43 % im zweiten Quartal aufgrund hoher Vergleichswerte langsamer ausfällt. Das Umsatzwachstum der ersten neun Monate erreichte 26 %, was ein erforderliches Wachstum von rund 40 % im vierten Quartal impliziert, um die bekräftigte Prognose zu erreichen. In der DACH-Region normalisierte sich das Wachstum nach einem Anstieg im zweiten Quartal durch Clever Tonies auf 1 %, während das Wachstum im Rest der Welt mit starken 52 % stabil blieb. Der US-Markt übertraf die Erwartungen mit einem Anstieg von 40 %, was auf eine erweiterte Verkaufsfläche sowie die Einführung neuer „Book Pocket Tonies“ für ältere Kinder zurückzuführen ist. Insgesamt unterstützt das dritte Quartal die Wachstumsgeschichte von tonies und die Kaufempfehlung von mwb research. Der Head of IR, Manuel Bösing, wird beim German Select Online-Kongress von mwb research am 3. Dezember weitere Einblicke geben; interessierte Investoren sind eingeladen, sich hier zu registrieren: https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-10-30/TNIE-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/tonies%20SE

ABO Kraft & Wärme betreibt Abfallvergärungs- und Biogasanlagen in Deutschland und nutzt dabei organische Rohstoffe wie Lebensmittelabfälle und Gülle. Der fragmentierte Markt mit etwa 10.000 Biogasanlagen bietet dem Unternehmen interessante Akquisitionsmöglichkeiten, insbesondere bei Betreibern, die durch schwankende Substratpreise oder auslaufende EEG-Förderungen in Schieflage geraten. Das Roll-up-Modell profitiert von der standortübergreifenden Optimierung des Substrateinsatzes, dem Benchmarking, Skaleneffekten und der Nutzung des zentralen technischen und regulatorischen Know-hows der ABO Kraft & Wärme. Zur langfristigen Gewinnmaximierung wird das Anlagenportfolio bis 2027 auf Biomethan und LNG fokussiert, was insbesondere in Verbindung mit THG-Quoten sinnvoll erscheint. Das DCF-Modell zeigt einen fairen Wert von EUR 1,70, was auf ein signifikantes langfristiges Kurspotenzial hinweist, allerdings auch verbunden mit signifikanten Risiken. mwb researchs Analysten empfehlen die Aktie als spekulativen Kauf. ABO Kraft & Wärme ist eine der wenigen guten Möglichkeiten der Diversifikation eines nachhaltigen Portfolios in die Bereiche Biogas und Biomethan. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ABO%20Kraft%20&%20W%C3%A4rme%20AG

coinIX hat 2022 über einen SAFT 12,5 Mio. PEAQ Token zu einem Preis von 0,012 USD erworben. Der PEAQ-Token erlebte jetzt einen spektakulären Börsenstart mit einem hohen Handelsvolumen und einer Trading Range zwischen 0,30 und 0,50 USD, was SAFT-Investoren wie coinIX einen bis zu 40-fachen Kapitalmultiplikator einbringt. Der aktuelle Marktpreis ergibt für coinIX eine Bewertung des PEAQ-Bestands von etwa 4,1 Mio. EUR bzw. über 1,30 EUR pro Aktie. Neben dem zusätzlichen Wertbeitrag von PEAQ haben sich auch die anderen Token und der COINVEST SCI1 Fonds positiv entwickelt. Auf dieser Basis kommen die Analysten von mwb research zu einem neuen Kursziel von EUR 5,00 (alt: EUR 3,40). Das Listing von PEAQ zeigt, dass coinIX hoch lukrative Investitionsmöglichkeiten in der Blockchain-Wertschöpfungskette eröffnen kann, z.B. in Form von SAFTs, die Investoren sonst verschlossen bleiben. Die Analysten bekräftigen ihre KAUFEN-Empfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/coinIX%20GmbH%20&%20Co%20KGaA

Die Payments Group Holding hat die Ergebnisse für das erste Halbjahr 2024 veröffentlicht, die nach Ansicht von mwb research nur einen begrenzten Einblick bieten, da sich das Unternehmen derzeit in einer strategischen Transformation befindet – weg von einem reinen Asset Management Business Model hin zu einem PayTech-Geschäftsmodell. Die Umsatzerlöse sanken von 4,66 Mio. EUR in H1 2023 auf 840 TEUR, was in erster Linie auf die Einstellung des Private Equity Asset Management-Geschäfts zurückzuführen ist. Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust von 638 TEUR oder 3 Cent pro Aktie. Der geplante Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an mehreren PayTech-Unternehmen ist jedoch ein vielversprechender Ausblick. Nach Abschluss der Akquisition wird das konsolidierte Transaktionsvolumen voraussichtlich 140 Mio. EUR im Jahr 2025 erreichen, bei einem geplanten Umsatz von 15 Mio. EUR. Die Gruppe der erworbenen Unternehmen war im Jahr 2023 profitabel und Cashflow-positiv, mit starkem jährlichen Wachstum, und es wird erwartet, dass sie auch in den nächsten Jahren profitables Wachstum generieren wird. Angesichts der strategischen Transformation und der positiven Zukunftsaussichten bestätigt mwb research seine Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 3,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/The%20Payments%20Group%20Holding

Unternehmen: LPKF Laser & Electronics SE ISIN: DE0006450000   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Halten seit: 12.11.2024 Kursziel: 10,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Bastian Brach Roadshow-Feedback: Auftragsentwicklung der LIDE-Produkte im Fokus der Investoren Wir waren ver [ … ]

Unternehmen: q.beyond AG ISIN: DE0005137004   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 12.11.2024 Kursziel: 1,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Q3-Zahlen im Rahmen der Erwartungen - QBY konkretisiert EBITDA-Guidance auf die obere Hälfte q.beyond hat [ … ]

Unternehmen: GBC Mittelstandsanleihen Index ISIN: DE000SLA1MX8   Anlass der Studie: Research Comment (Newsupdate) Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Goldmann, Manuel Hölzle Fiskars Group*11: Stabilität und Wachstum – Starke Marken für Haus, Küche und Garten trotzen dem Markt Im letzten Update zum [ … ]

HWK ist Deutschlands ältestes Industrieunternehmen mit Wurzeln, die bis ins Jahr 1365 zurückreichen, und Weltmarktführer für große Kalanderwalzen für die Papierindustrie. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 20. November um 14:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Wolf Waschkuhn, Managing Director HWK 1365 SE und mit Dr. Heiko Hesemann, Managing Director Hüttenwerke Königsbronn GmbH. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-11-20-14-00/9MQ-GR zur Verfügung gestellt.

Unternehmen: UmweltBank AG ISIN: DE0005570808   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 12.11.2024 Kursziel: 8,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Umbau schreitet planmäßig voran - Q3 im Rahmen der Erwartungen Die UmweltBank hat jüngst ein [ … ]

Infineon meldete gemischte Q4-Ergebnisse mit einem Umsatz von EUR 3,92 Mrd. (-6% yoy), leicht unter den Erwartungen. Die Segmentmarge lag bei 21,2% und übertraf damit den Konsens um 1,1 Prozentpunkte. Das unverwässerte EPS war leicht negativ bei -0,07 EUR, beeinträchtigt durch eine Zahlung von EUR 468 Mio. im Rahmen einer Einigung mit Qimonda. Wie erwartet sank der Auftragsbestand weiter, was eine verhaltene Nachfrage in den wichtigsten Endmärkten widerspiegelt: Die Nachfrage im Automobilbereich hat sich stabilisiert und wird leicht rückläufig erwartet, die industrielle Nachfrage soll deutlich sinken, und das CSS-Segment wird voraussichtlich auf Vorjahresniveau bleiben. Dies wird teilweise durch allmähliche Verbesserungen in der Unterhaltungselektronik und eine steigende Nachfrage nach KI-Servern ausgeglichen. Infineons Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 bleibt sehr vorsichtig, deutet jedoch darauf hin, dass die Nachfrage im späteren Jahresverlauf anziehen könnte. Das Unternehmen rechnet nun mit einem leichten Umsatzrückgang im Jahresvergleich und Segmentmargen im mittleren bis hohen Zehnerbereich. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen angepasst, was zu einem neuen Kursziel von 37,00 EUR führt, und bekräftigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Infineon%20Technologies%20AG