Die Deutsche Rohstoff meldete ein solides Q1 mit einem Umsatzanstieg von 30% im Vj-Vergleich, der auf einen Anstieg der BOE-Produktion um 37% trotz eines leichten Rückgangs der durchschnittlich realisierten WTI-Preise zurückzuführen ist. Das Unternehmen plant, im Gesamtjahr 15 Nettobohrungen in Betrieb zu nehmen. Die EBITDA-Margen waren im Jahresvergleich stabil. Während der operative Cash Flow in Q1 leicht unter dem Vorjahreswert lag, will die Deutsche Rohstoff ihr Investitionsbudget für das Gesamtjahr aus dem laufenden Cashflow und der vorhandenen Liquidität finanzieren. Das Unternehmen bestätigt seine Basisprognose für das GJ24. Die attraktive Aktionärsvergütung in Form der kürzlich vorgeschlagenen Dividende und des Aktienrückkaufprogramms mit einer kombinierten Rendite von 5,8% sollte als Katalysator wirken, um die Bewertungslücke zu den Wettbewerbern zu verringern. mwb researchs Analysten bekräftigen ihre KAUFEN-Empfehlung mit unveränderten Kursziel von 56,70 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

Dynamischer Jahresstart - EBITDA-Guidance ambitioniert Schweizer Electronic hat letzten Mittwoch Q1-Zahlen vorgelegt, die ergebnisseitig wie von uns erwartet einen Margenrückgang aufweisen. Umsatzseitig befindet sich der Konzern hingegen auf einem guten Weg in Richtung Guidance-Erfüllung. Ursächlich hierfür ist ein dynamisch [ … ]

Q1 überzeugt mit Umsatzsprung und deutlich verbesserter Profitabilität FACC hat am vergangenen Mittwoch den Q1/2024-Bericht veröffentlicht. Die Zahlen fielen sowohl auf der Top als auch auf der Bottom Line über unseren Erwartungen aus. Jahresauftakt im Einklang mit anhaltendem Branchenwachstum: In Q1 erzielte FACC einen Ko [ … ]

Q1: Top Line bleibt hinter den Erwartungen - visible Nachholeffekte dürften die Umsatzdelle jedoch kompensieren Die Berentzen-Gruppe AG hat gestern Geschäftszahlen zum Q1/24 vorgelegt. Darüber hinaus unterstreichen jüngste Insolvenzmeldungen zahlreicher Marktteilnehmer, wie herausfordernd es ist, sich ggü. den starken L [ … ]

Q1: Trendumkehr in der Umsatzentwicklung sichtbar - Prognosen angehoben Masterflex hat am Mittwoch den Zwischenbericht für Q1/24 vorgelegt. Aufgrund des ermutigenden Zahlenwerks sowie positiven Aussagen im Hinblick auf das zweite Quartal heben wir unsere Prognosen leicht an und gehen von einem Erreichen der FY-Guidance am Mittelpunkt der S [ … ]

Ceconomy hat vorläufige Zahlen für das zweite Geschäftsquartal bekannt gegeben, die mit einem währungs- und portfoliobereinigten Umsatzwachstum von 6,5 % und einem Anstieg des bereinigten EBIT von 26 Mio. EUR gegenüber Vorjahr deutlich über den Erwartungen liegen. Darüber hinaus liegt die Prognose des Unternehmens für das GJ24 bei einem bereinigten EBIT zwischen EUR 290 Mio. und EUR 310 Mio. und damit deutlich über dem Niveau des GJ23 und auch über den Konsenserwartungen. Die Analysten von mwb research passen ihre Schätzungen an und kommen zu einem erhöhten Kursziel von EUR 2,90 (alt: EUR 2,80), die Empfehlung lautet weiterhin KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Ceconomy%20AG

Wolftank sicherte sich in Italien zwei bedeutende Aufträge im Gesamtwert von 6,7 Mio. EUR. Bei dem einen handelt es sich um den Bau einer wichtigen Tankstelle in der Nähe von Rom durch das Joint Venture Mares, der im Oktober 2024 beginnen soll. Der andere Auftrag, der von Italgas Reti an die Tochtergesellschaft Petroltecnica vergeben wurde, umfasst Umweltsanierungs- und Abfallmanagementaktivitäten in Nord- und Mittelitalien und erstreckt sich über drei Jahre. Diese Verträge, die 6 % des Jahresumsatzes ausmachen, stärken die Position von Wolftank auf dem Markt und zeigen, dass Wachstum nicht nur im Wasserstoffgeschäft möglich ist. Trotz der recht positiven operativen Entwicklungen in den letzten Wochen und Monaten spiegelte der Aktienkurs des Unternehmens dies nicht wider, was wahrscheinlich auf die breiteren Markttrends im Bereich der erneuerbaren Energien zurückzuführen ist. Angesichts der robusten Dynamik der operativen Aktivitäten von Wolftank halten die Analysten von mwb research an ihrem BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 22,00 fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Wolftank-Adisa%20Holding%20AG

Q1: Solider Jahresauftakt - Steigerung der ausgezeichneten H2/23-Performance & M&A-Newsflow erwartet Nynomic hat Mittwoch Q1-Zahlen veröffentlicht, die eine spürbare Steigerung ggü. dem Vorjahr darstellen, insgesamt jedoch unter unseren Erwartungen liegen. Der Vorstand geht u.a. aufgrund der mit Kunden vereinbarten Auslie [ … ]

Die GEA Group hat im 1. Quartal 2024 ordentliche Ergebnisse erzielt. Der Umsatz verfehlte den Konsens um 2%, aber das bereinigte EBITDA und der Auftragseingang waren 3% besser. Der organische (org.) Umsatz entwickelte sich mit +3% ggü. Vorjahr nur langsam, da ein starkes Servicegeschäft durch die Schwäche im Neugeschäft weitgehend konterkariert wurde. Eine verbesserte Bruttomarge und operative Kostenkontrolle verhalfen dem Unternehmen jedoch zu einem Wachstum des adj. EBITDA um 5 % yoy auf EUR 180,5 Mio. und zu einem Anstieg der Marge um 100 Basispunkte yoy auf 14,5 % (sequentiell stabil). Trotz eines organischen Rückgangs des Auftragseingangs um 10 % im Jahresvergleich (aufgrund einer hohen Vergleichsbasis) lag das Book-to-Bill-Verhältnis bei komfortablen 1,1x und der Auftragsbestand blieb mit EUR 3,2 Mrd. gesund, was 60 % des Umsatzes für 2023 entspricht. Darüber hinaus ist die Bestätigung des Ausblicks für 2024 vor dem Hintergrund zahlreicher makroökonomischer und geopolitischer Gegenwinde beruhigend. Während das Management eine Verlangsamung des organischen Umsatzwachstums erwartet (der ausgewiesene Umsatz soll zwischen 2023 und 2026 um 4 % wachsen), bleibt es bei den Gewinnkennzahlen (2026E: 15 %+ gegenüber 14,4 % im Jahr 2023). Der laufende Aktienrückkaufplan in Höhe von EUR 400 Mio. (bis Anfang 2025) sollte von den Anlegern ebenfalls positiv bewertet werden. mwb research passt die Schätzungen an und bekräftigt das BUY-Rating mit einem revidierten DCF-gestützten Kursziel von EUR 45,00 (alt: EUR 44,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/GEA%20Group%20AG

Lanxess hat im 1. Quartal 2024 erneut schwache Zahlen vorgelegt, obwohl sowohl der Umsatz als auch das bereinigte EBITDA 4 % über dem Konsens lagen. Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 15 % zurück, belastet durch eine schwache Nachfrage und einen daraus resultierenden Preis- und Mengenrückgang. Das bereinigte EBITDA sank um 47 % gegenüber dem Vorjahr, was auf eine zu geringe Absorption der Fixkosten zurückzuführen ist. Trotz des schwachen Starts in das Jahr 2024 hat das Management seine Prognose für 2024 revidiert. Es rechnet nun mit einem Wachstum des adj. EBITDA zwischen 10 % und 20 % im Jahresvergleich (gegenüber der bisherigen Guidance leicht über Vorjahr, aber immer noch deutlich unter dem normalen Niveau). Diese Ziele erscheinen ehrgeizig. Die FCF-Generierung (-87 Mio. EUR) wurde erneut durch schwache operative Ergebnisse und den Aufbau von Betriebskapital beeinträchtigt. Die Nettoverschuldung stieg gegenüber dem Vorquartal um 4% auf EUR 2,6 Mrd. an. Auch wenn man anerkennen sollte, dass die zahlreichen Kostensenkungsmaßnahmen von Lanxess das Geschäft strukturell stärken könnten, geben die hohe Verschuldung und das nach wie vor gedämpfte Nachfrageumfeld Anlass zur Sorge. Mit einem Kursanstieg von 12% in den letzten 3 Monaten erscheint die Bewertung fair. mwb research stuft die Aktie von KAUFEN auf HALTEN herab und revidiert das Kursziel auf EUR 30,00 (alt: EUR 27,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Lanxess%20AG