Puma erzielte im vierten Quartal 2024 ein solides Umsatzwachstum mit einem Anstieg auf 2,29 Mrd. EUR (+15,5 % berichtet, +9,8 % währungsbereinigt), gestützt durch ein robustes Wachstum in Asien/Pazifik (+19,0 % währungsbereinigt) und im Bereich Accessoires (+14,5 % währungsbereinigt). Der Jahresumsatz von 8,82 Mrd. EUR entsprach den Markterwartungen und wuchs um 2,5 % im Jahresvergleich (berichtet) bzw. um 4,4 % währungsbereinigt. Die Profitabilität blieb jedoch hinter den Erwartungen zurück: Das EBIT für das Geschäftsjahr stagnierte bei 622 Mio. EUR und lag unter den Konsensschätzungen, während der Nettogewinn um 7,5 % auf 282 Mio. EUR zurückging. Im Vergleich zur jüngsten Performance von Adidas unterstreicht Pumas enttäuschender Gewinn die dringenden Kostenprobleme, die verstärkte Maßnahmen im Rahmen des „nextlevel“-Programms erforderlich machen. Die Analysten von mwb research haben ihre Schätzungen angepasst, um eine weniger ausgeprägte Erholung widerzuspiegeln, was zu einer Senkung des Kursziels auf 50,00 EUR (vorher: 55,00 EUR) führte. Die Kaufempfehlung (BUY) bleibt bestehen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter www.research-hub.de/companies/research/Puma%20SE

Knorr-Bremse optimiert weiterhin sein Portfolio im Rahmen des BOOST-2026-Programms und erzielt dabei bedeutende Fortschritte durch Veräußerungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat GT Emissions Systems verkauft, um die Betriebsabläufe zu straffen und die Abhängigkeit vom schwächeren Segment der Nutzfahrzeugsysteme (CVS) zu reduzieren. Im Jahr 2024 wirkten sich der Verkauf von R.H. Sheppard und eine Abschreibung von Forderungen gegenüber Kiepe Electric kurzfristig auf die Erträge aus, stehen jedoch im Einklang mit der langfristigen Strategie von Knorr-Bremse. Die Übernahme von Alstom Signaling North America stärkt die Position des Unternehmens im Schienenverkehrsmarkt, insbesondere im wachsenden Bereich Steuerung, Überwachung und Signaltechnik (CCS). Obwohl die BOOST-2026-Strategie gut voranschreitet, führt die potenzielle Marktvolatilität, insbesondere im CVS-Segment, dazu, dass die Analysten von mwb research ihre HALTEN-empfehlung (HOLD) mit einem unveränderten Kursziel von 76,00 EUR bekräftigen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG

LM Pay S.A. präsentierte gestern bei einem gut besuchten Roundtable mit internationalen Investoren wertvolle Einblicke in ihre Geschäftstätigkeit und strategische Positionierung. CEO Jakub Czarzasty bot umfassende Einblicke und Klarheit zu den entscheidenden Alleinstellungsmerkmalen auf dem Markt. Eine Aufzeichnung ist hier verfügbar: https://research-hub.de/events. Aus Sicht der Analysten von mwb research bleibt LM Pay eine attraktive Investition dank ihres skalierbaren Geschäftsmodells und der konsequenten Expansion in margenstarke Dienstleistungen. Diese Einschätzung wird durch den innovativen Ansatz von LM Pay und die steigende Nachfrage nach Finanzierungsangeboten im Bereich Consumer Healthcare in Polen untermauert. Mit ihrer fokussierten Strategie sichert sich LM Pay ihre führende Position. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung (BUY) und bestätigen ihr Kursziel von 63,00 EUR, was ein Aufwärtspotenzial von rund 67 % bedeutet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/LM%20Pay%20S.A.

Aixtron wird seine Q4-Ergebnisse am 27. Februar veröffentlichen. Die kürzlich bestätigte Prognose für das Geschäftsjahr 2024 deutet auf eine starke Q4-Performance hinsichtlich Brutto- und EBIT-Margen hin. Allerdings wird der Auftragseingang voraussichtlich die anhaltend schwache Dynamik im Bereich der Leistungselektronik (SiC und GaN) widerspiegeln, die im ersten Halbjahr 66 % der Aufträge ausmachte, jedoch im dritten Quartal nur noch 45 %. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet Aixtron stabile oder leicht rückläufige Umsätze. Die Analysten von mwb research gehen nun von einem Rückgang um 10 % aus, da der Investitionszyklus für SiC sich verlangsamt. Trotz dieser Herausforderungen erscheint die aktuelle Bewertung selbst auf Basis der Schätzungen für 2025 angemessen, was den Tiefpunkt des Zyklus markieren könnte. Basierend auf den überarbeiteten Schätzungen von mwb research kommen die Analysten auf ein neues Kursziel von 20,50 EUR (alt: 21,40 EUR) und bekräftigen ihre Kaufempfehlung.Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/AIXTRON%20SE

Unternehmen: Scherzer & Co. AG ISIN: DE0006942808   Anlass der Studie: Kapitalmarkttag Empfehlung: Kaufen seit: 22.01.2025 Kursziel: 3,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 15.09.2021, vormals Halten Analyst: Jens Nielsen Virtueller Kapitalmarkttag Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 konn [ … ]

Unternehmen: GBC Insider Focus Index ISIN: DE000SLA2JE2   Anlass der Studie: Anpassung GBC Insider Focus Index Empfehlung: Indexupdate 2025KW04 Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Schaffer, Niklas Ripplinger Die aktuelle Indexanpassung des GBC Insider Focus Index der Kalenderwoche 04/2025 spiegelt eine Reihe von signifika [ … ]

Vossloh stärkte seine Position auf dem britischen Markt durch einen Auftrag in Höhe von 30 Mio. EUR von PORR für das Hochgeschwindigkeitsprojekt HS2. Dieser Auftrag entspricht der steigenden Nachfrage nach nachhaltiger Verkehrsinfrastruktur und sichert stabile Umsätze bis 2027. Der Auftrag folgt auf einen Rekordauftragseingang von 1,03 Mrd. EUR in den ersten 9 Monaten 2024, ein Anstieg von 8,5 % im Vergleich zum Vorjahr. Das Segment Customized Modules zeigte starkes Wachstum und trieb die Gesamtleistung an. Der neue Auftrag ist besonders bedeutsam, da er aus dem Segment Core Components stammt, das eine hohe EBIT-Marge aufweist und die Margenentwicklung des Unternehmens unterstützt. Das HS2-Projekt ist ein Meilenstein in der Modernisierung des britischen Verkehrssystems und bietet Potenzial für weitere Projekte in Großbritannien für Vossloh. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung, erhöhen ihre EBIT-Schätzungen und das Kursziel auf 60,00 EUR (zuvor 57,00 EUR). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vossloh%20AG

Cicor Technologies hat Gespräche über eine mögliche Übernahme bestimmter Geschäftsbereiche von Éolane France bestätigt, jedoch wurde bislang keine Vereinbarung getroffen. Éolane, ein führender französischer Hersteller von elektronischen Baugruppen und Unterbaugruppen, bedient kritische Sektoren wie Verteidigung und Luftfahrt, steht jedoch vor Markt-Herausforderungen. Ein Deal könnte mit Cicors Strategie übereinstimmen, ein führender paneuropäischer EMS-Dienstleister zu werden und seine Präsenz in Branchen mit hohen Zuverlässigkeitsanforderungen auszubauen. Die Unsicherheit bleibt jedoch aufgrund von Éolanes Verbindungen zur nationalen Sicherheit und unklaren Plänen zur Veräußerung hoch. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von CHF 83.00 und bekräftigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Cicor%20Technologies%20Ltd

Unternehmen: Umweltbank AG ISIN: DE0005570808   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen Kursziel: 8,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Capital Markets Day verdeutlicht starkes Momentum Die UmweltBank hat gestern auf dem Capital Markets Day in Frankfurt ein Upda [ … ]

Die vorläufigen Ergebnisse von Kontron für das Geschäftsjahr 2024 zeigen ein dynamisches Wachstum, mit Umsätzen von über 1,7 Mrd. EUR (+40 % im Jahresvergleich) und einem EBITDA von über 190 Mio. EUR. Das vierte Quartal setzte den starken Trend fort, mit einem Umsatzwachstum von 49 % und einem EBITDA-Anstieg von 71 % im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben durch organisches Wachstum und die erfolgreiche Integration von Katek. Mit einem soliden Auftragsbestand, der gute Sichtbarkeit bietet, hat das Unternehmen für 2025 ambitionierte Ziele gesetzt: Umsätze von 1,9–2,0 Mrd. EUR und ein EBITDA von mindestens 220 Mio. EUR, was eine stabile Wachstumsdynamik signalisiert. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von 35,00 EUR und halten an ihrer KAUFEN-Empfehlung fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Kontron%20AG