Diese Woche unterzeichnete Delivery Hero (DH) eine Vereinbarung über den Verkauf seines Foodpanda-Geschäfts in Taiwan an Uber Technologies für 950 Mio. USD (~ 873 Mio. EUR), vollständig in bar. Zusätzlich wird Uber zum Zeitpunkt der Unterzeichnung 300 Mio. USD (~ 278 Mio. EUR) in neu ausgegebene Stammaktien von Delivery Hero zu einem Platzierungspreis von 33,00 EUR pro neuer Aktie investieren. Der Abschluss der Transaktion ist für das erste Halbjahr 2025 geplant. Der diesjährige Newsflow hat zu starken Reaktionen im Aktienkurs geführt, der sich jedoch seit Februar überwiegend positiv entwickelt hat. Die Analysten von mwb research halten an ihren Schätzungen und ihrem Kursziel von EUR 52,00 fest. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE

Geschäftsjahr 2023 mit solider operativer Performance abgeschlossen; Rückkehr zum organischen Wachstumskurs wird für das Geschäftsjahr 2024 erwartet; Ausbau des digitalen Werbeplattformgeschäfts sollte zukünftig deutlich profitables Wachstum ermöglichen; Kursziel: 4,50 € (zuvor: 4,50 €); Rating: K [ … ]

Ceconomy bestätigte die vorläufig berichteten Zahlen von Anfang dieser Woche mit der Veröffentlichung des Halbjahresberichts 2023/24. Bereinigt um Währungseffekte und Portfolioveränderungen verzeichnete das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 6,1 % gegenüber dem Vorjahr. Die Verbesserung des adj. EBIT um EUR 26 Mio. ggü Vorjahr auf EUR 5 Mio. wurde durch die Ausweitung der Bruttomarge und Kostenkontrolle durch Effizienzmaßnahmen unterstützt. Das berichtete EBIT verzeichnete sogar einen noch stärkeren Anstieg, was auch auf ein positives Beteiligungsergebnis aus der Beteiligung an Fnac Darty zurückzuführen war. Trotz der Signale eines zunehmenden Wettbewerbs in der Türkei äußerte sich das Management positiv zum aktuellen Geschäftsverlauf, was beruhigend war. mwb research erhöht das Kursziel auf EUR 3,00 (EUR 2,90) und bestätigt das BUY-Rating. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Ceconomy%20AG

Multitude hat seine Zahlen für das erste Quartal 2024 veröffentlicht, die einen weiterhin starken Gesamttrend bestätigen. Die positive Entwicklung in allen Geschäftsbereichen ist weiterhin überzeugend. Der Umsatz von Multitude stieg im ersten Quartal 2024 um 18,3% auf 64,2 Mio. EUR, was eines der wachstumsstärksten Quartale des Unternehmens darstellt. Das EBIT wuchs um beeindruckende 31,0% auf EUR 11,6 Mio., was zu einem Nettogewinn von EUR 2,6 Mio., einem Plus von 13% gegenüber dem Vorjahr und einem EPS von EUR 0,07 führte. Das Unternehmen hat seine Struktur reorganisiert und neue Produkte für KMUs eingeführt. Darüber hinaus hat Multitude beschlossen, ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 100.000 Aktien zu starten, was etwa 0,5% der ausstehenden Aktien entspricht. Der Höchstbetrag, der für den Rückkauf von Aktien verwendet werden kann, beträgt 700.000 EUR, was 7,00 EUR pro Aktie entspricht. Alles in allem gute Zahlen und ein bestätigender Newsflow. Das Management bestätigt auch den Ausblick, so dass die Analysten von mwb research keinen Grund sehen, ihre Schätzungen anzupassen und bei einem unveränderten Kursziel von 13,20 EUR KAUFEN bleiben. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/investment-case/Multitude%20SE

Die Friedrich Vorwerk Gruppe (FVG) hat ihre Ergebnisse für Q1 24 veröffentlicht. Der Umsatz wuchs um 5 % gegenüber dem Vorjahr, während sich die EBIT-Marge um 80 Basispunkte auf 2,5 % verbesserte. Diese Ergebnisse entsprachen den Erwartungen von mwb research und dem Konsens. Eine starke Margenerholung ist im GJ24 wahrscheinlich, da bessere Konditionen in neuen Verträgen vereinbart werden und der Bestand an alten, niedrigpreisigen Aufträgen nun voraussichtlich in Q2 24 vollständig abgebaut ist. Infolgedessen erwarten die Analysten von mwb research eine Verbesserung der EBIT-Marge von 3,7% im GJ23 auf über 6% im GJ24. Der Auftragseingang sei im Jahresvergleich um 42% gesunken, aber ein Book-to-Bill-Verhältnis von 1,6 deute immer noch auf Wachstum hin, was auch durch einen Auftragsbestand von EUR 1,05 Mrd. unterstützt werde. Aufgrund der sich erholenden Margen, des starken Auftragsbestands und der Wachstumsaussichten durch den Übergang zu erneuerbaren Energien in Deutschland bestätigt mwb research die Kaufempfehlung und erhöht das Kursziel auf EUR 22,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE

LAIQON hat eine Kapitalerhöhung um 5,3% durch die Ausgabe von 928.000 neuen Aktien zu einem Kurs von 6,25 EUR erfolgreich abgeschlossen, was einem Aufschlag von 15% gegenüber dem letzten Schlusskurs entspricht. Dadurch erhöht sich das Grundkapital auf 18,4 Mio. EUR, was zu einem Bruttoerlös von 5,8 Mio. EUR führt. Die neuen Aktien wurden an bestehende Aktionäre, neue Investoren und Vorstandsmitglieder ausgegeben. Diese Kapitalerhöhung wird die Bilanz von LAIQON stärken und die GROWTH 25-Strategie unterstützen, die darauf abzielt, das verwaltete Vermögen bis 2025 von 6,4 Mrd. EUR auf 8-10 Mrd. EUR zu erhöhen, insbesondere durch die Partnerschaft mit Union Investment, die in Kürze ein neues Fondsprodukt auflegen wird. LAIQON will sein Geschäft skalieren und strebt bis 2025 EBITDA-Margen von über 45% an. Die Kapitalerhöhung verringert das Risiko einer Investition, weshalb die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung bei einer leichten Senkung des Kursziels auf EUR 10,00 (alt EUR 10,50) beibehalten. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/LAIQON%20AG.

Strong Q1 driven by wealth management and banking MLP released a strong set of Q1 results in line with expectations and at new record levels. In detail: Sales increased by a solid 8% yoy to € 284m (eNuW: 280m), slightly above estimates. The main drivers were the strong banking business (Interest Income +89% yoy to € 22m) and Wealth  [ … ]

Deutliche Ergebnisverbesserung in Q1 - Zwei weitere Targets für 2024 im Visier CENIT hat jüngst Q1-Zahlen berichtet, die unsere Erwartungen übertroffen haben. Die Unternehmens-Guidance für 2024 wurde indes bestätigt. [Tabelle] Starke Top Line-Entwicklung in Q1: CENIT konnte seine Umsätze im abgelaufenen Quartal [ … ]

APONTIS PHARMA startet mit starker Ergebnisentwicklung in das Geschäftsjahr 2024 Die APONTIS PHARMA AG hat vergangene Woche die Zahlen für das erste Quartal 2024 vorgelegt, die sowohl vom Umsatz als auch vom Ergebnis unsere Erwartungen übertroffen haben. Obwohl hierfür im wesentlichen ein positiver Einmaleffekt aus dem Berei [ … ]

Rating ausgesetzt: Visibilität auf das eigene Geschäft scheinbar gering massiver Ergebniseinbruch auf Basis des Q1 erwartet Die CLIQ Digital AG teilte dem Kapitalmarkt per ad-hoc-Mitteilung mit, dass auf Basis der vorläufigen (schwachen) Q1-Zahlen die jüngst kommunizierte Prognose nicht eingehalten werden kann. Konkret wurd [ … ]