Unternehmen: Evonik Industries AG ISIN: DE000EVNK013   Anlass der Studie: Wissensbericht Empfehlung: Halten seit: 06.10.2026 Kursziel: EUR 20,50 Kursziel auf Sicht von: 6 Monate Letzte Ratingänderung: n/a Analyst: René Parmantier FRANKFURT AM MAIN, 6. Oktober 2026 | Parmantier & Cie. Research stellt „Europ [ … ]

Unternehmen: LANXESS AG ISIN: DE0005470405   Anlass der Studie: Wissensbericht Empfehlung: Kauf seit: 06.10.2026 Kursziel: EUR 21,00 Kursziel auf Sicht von: 6 Monate Letzte Ratingänderung: n/a Analyst: René Parmantier FRANKFURT AM MAIN, 6. Oktober 2026 | Parmantier & Cie. Research stellt „European Chemical [ … ]

Unternehmen: MS Industrie AG ISIN: DE0005855183   Anlass der Studie: Research Comment Empfehlung: Kaufen Kursziel: 2,60 EUR Kursziel auf Sicht von: 31.12.2027 Letzte Ratingänderung: Analyst: Cosmin Filker, Matthias Greiffenberger Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 20261006_MS_Industrie_Comment  [ … ]

Unternehmen: SBF AG ISIN: DE000A2AAE22   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 05.10.2026 Kursziel: 6,50 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Kai Kindermann; Bastian Brach H1: Deutliche Ergebnisverbesserung trotz verzögerter Abrufe SBF hat im ersten Halbjahr 2026 einen U [ … ]

Die Auslieferungen im Q3 fallen mit rund 193 Flugzeugen vermutlich schwach aus und liegen damit 4% unter dem Niveau von Q3 25 sowie 19% unter einem sehr starken Q2 26 (mwb-Schätzung). Die Headline-Zahl bildet die zugrunde liegende Aktivität jedoch nur unvollständig ab. Übergaben zum Monatsende erscheinen in unserem Tracker erst, sobald das Flugzeug überführt wird. Zudem haben sich rund 20 A321neo aufgrund eines Problems mit der Grundierung der Stringer ins vierte Quartal verschoben. Das Problem lässt sich innerhalb weniger Tage beheben und ist nicht sicherheitsrelevant. Wir werten die niedrige Zahl daher als Timing-Effekt und nicht als Volumenverlust. Allerdings ist im vierten Quartal nun ein Rekordquartal erforderlich. Um das FY26-Ziel von rund 870 Auslieferungen zu erreichen, werden etwa 326 Auslieferungen benötigt. Das sind 10% mehr als beim bisherigen Q4-Rekord aus dem Jahr 2018. Die Versorgung mit Triebwerken bleibt angespannt, und im vergangenen Jahr erzwang ein ähnliches, spät aufgetretenes Qualitätsproblem im Dezember eine Senkung der Zielvorgabe. Dennoch bleiben wir zuversichtlich, da Airbus wiederholt seine Fähigkeit unter Beweis gestellt hat, zum Jahresende einen starken Ramp-up zu realisieren, insbesondere im Dezember. KAUFEN, Kursziel unverändert bei EUR 227,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/airbus-se

HMS Bergbau hat die vorläufigen Zahlen bestätigt und ein starkes H1 2026 vorgelegt. Die Umsatzerlöse stiegen dank höherer Kohlevolumina und des rasanten Ausbaus des Marine-Fuels-Geschäfts um 74% yoy. Das bereinigte EBITDA erreichte rund EUR 14 Mio., wobei die Bergbauaktivitäten noch keinen nennenswerten Beitrag leisteten. Dies dürfte sich in H2 ändern: Das Management erwartet von Maatla und HRV einen EBITDA-Beitrag von rund EUR 6-7 Mio., welcher das Jahresziel eines bereinigten EBITDA von EUR 35 Mio. für das GJ 2026 stützt. Über 2026 hinaus liefert der ganzjährige Beitrag aus dem Minengeschäft sowie Wachstum der Marine-Fuels weiteres Ergebnispotenzial. Die jüngste Aufstockung der Anleihe um EUR 25 Mio. schafft zudem größeren Spielraum für die Skalierung des umschlagsstarken Handelsgeschäfts. Wir bestätigen unser Kursziel von EUR 85,00 und unser KAUFEN-Rating. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/hms-bergbau-ag

Enapters H1-26-Ergebnisse entsprechen den vorläufigen Zahlen, wobei sich der Umsatz yoy nahezu verdoppelte auf 10,8m EUR und sich das EBITDA auf -4,5 Mio. EUR verbesserte. Trotz der operativen Verbesserung fiel der operative Cashflow von +0,3 Mio. EUR im Vorjahr auf -10,3 MIo. EUR, während die liquiden Mittel Ende Juni bei 1,5m EUR lagen. Der schwache Auftragseingang von 3,6 Mio. EUR, 43% unter Vorjahr, verdeutlicht das herausfordernde Wasserstoffmarktumfeld und unterstreicht Enapters strategischen Reset hin zu einem Asset-light-Modell mit China-Fokus und Fertigungspartnern. Die geplante Kapitalerhöhung von 10–12 Mio. EUR mit einem strategischen Partner sollte zusätzliche Finanzierung bereitstellen, allerdings fehlt der neuen Strategie weiterhin ein finanzieller Ausblick. Wir warten daher auf mehr Visibilität hinsichtlich der finanziellen Auswirkungen und der Kapitalerhöhung, bevor wir unser Modell aktualisieren. Weitere Klarheit zum Ausblick erwarten wir zum Jahresende. Rating und PT bleiben Under Review. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/enapter-ag

PALFINGER wird seine russischen Gesellschaften dekonsolidieren, nachdem diese auf die britische Sanktionsliste gesetzt wurden. Die daraus resultierende Wertberichtigung von ca. 135 Mio. EUR im dritten Quartal ist nicht zahlungswirksam und wird im Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen ausgewiesen. Ein weiterer Effekt von ca. 45 Mio. EUR aus der Währungsumrechnungsrücklage dürfte folgen, überwiegend 2027 (mwb-Schätzung). Zudem hat PALFINGER eine Vereinbarung zum Verkauf des margenschwächeren Hubladebühnengeschäfts unterzeichnet. Der Abschluss wird im vierten Quartal 2026 oder ersten Quartal 2027 erwartet. Beide Schritte schärfen das Portfolio und reduzieren Risiken. Operativ bestätigt das vorläufige EBIT für die ersten neun Monate von ca. 120 Mio. EUR (-8% ggü. Vorjahr) ein schwächeres Jahr, und 2026 dürfte unter dem Vorjahr enden. Wir senken unser EBIT 2026E auf 160 Mio. EUR. Der Kursrückgang von 9,7% hat jedoch rund 106 Mio. EUR Börsenwert vernichtet, weit mehr, als die Nachrichten rechtfertigen, und schafft einen attraktiven Einstiegszeitpunkt. Wir bestätigen unser BUY mit einem leicht reduzierten Kursziel von 56,00 EUR (bisher: 57,00 EUR) und einem Aufwärtspotenzial von über 100%. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/palfinger-ag

Der GreenTec-Launch markiert den kommerziellen Start von SUSS’ Wafer-Cleaning-Strategie und überträgt bewährte Photomask-Cleaning-Technologie auf einen deutlich größeren angrenzenden Markt. Der GT200 adressiert zunächst 200-mm-Anwendungen für Qualifizierung und Produktion, wobei die Kundenvalidierung bereits läuft; ab 2027 soll die Plattform auf 300-mm-HVM ausgeweitet werden und damit die GreenTec-Umsatzambition von über EUR 100 Mio. bis 2030 untermauern. Das hohe Kundeninteresse, der geringere Chemikalieneinsatz, die reduzierte Tool-Komplexität und niedrigere Total Cost of Ownership machen GreenTec zu einem weiteren glaubwürdigen mittelfristigen Wachstumstreiber für SUSS. Gleichzeitig unterstreichen Microns gestrige Aussagen zu anhaltend angespannten HBM-Kapazitäten, steigenden Investitionen und weiteren Kapazitätserweiterungen bis 2027/28 das attraktive Nachfrageumfeld für SUSS’ Temporary-Bonding-/Debonding-Geschäft. Wir bestätigen unsere BUY-Empfehlung und unser Kursziel von EUR 120,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/suss-microtec-se

Unternehmen: MustGrow Biologics Corp. ISIN: CA62822A1030   Anlass der Studie: Research Update Empfehlung: Kaufen Kursziel: 1,54 EUR Kursziel auf Sicht von: 31.12.2027 Letzte Ratingänderung: Analyst: Matthias Greiffenberger, Cosmin Filker Der Absatz von TerraSante wurde bislang vor allem durch Verzögerungen beim Produk [ … ]