Die Staige One AG hat eine umfangreiche Kooperation bekannt gegeben und expandiert durch eine strategische Partnerschaft mit LingXi Technology Co., Ltd. (ACME) in den aufstrebenden chinesischen Fußballmarkt. ACME wird mindestens 1.200 Kamerasysteme von Staige abnehmen und damit bis zum Ende des Jahrzehnts ein erhebliches Absatzvolumen sicherstellen. Die Vereinbarung, die zum Teil durch den Anteilseigner Borussia Dortmund ermöglicht wurde, umfasst Vorauszahlungen und monatliche Lizenzgebühren, die bis zum Jahr 2029 einen jährlichen Umsatz von 3,5 Millionen Euro und einen Mindestumsatz von fast 10 Millionen Euro erwarten lassen. Die KI-Kamerasysteme von Staige werden die Entwicklung der Sportinfrastruktur in China und die Identifizierung von Talenten unterstützen. Die Zusammenarbeit beginnt mit Fußball, erstreckt sich aber auch auf Basketball und Volleyball. Die Vereinbarung spiegelt den Eintritt von Staige in einen vielversprechenden Markt wider, der von glaubwürdigen Geldgebern unterstützt wird und den technologischen Vorsprung sowie das Potenzial für diversifizierte Einnahmequellen unterstreicht. Die Analysten von mwb research behalten ihre Schätzungen unverändert bei, weisen jedoch darauf hin, dass ihre Prognosen nun eher konservativ sind. Die Analysten von mwb research stufen die Aktie daher erneut mit KAUFEN ein, mit einem unveränderten Kursziel von 6,50 EUR, das ein erhebliches Aufwärtspotenzial bietet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Staige%20One%20AG

Die endgültigen Zahlen von TeamViewer (TMV) wurden ohne Änderungen gegenüber den vorläufig veröffentlichten Zahlen veröffentlicht. Der Umsatz von TMV wuchs im Jahr 2023 um 11 % im Jahresvergleich, im vierten Quartal jedoch nur um 8 % im Jahresvergleich, was eine weitere Verlangsamung des Wachstums zeigt. Auf der Grundlage eines verbesserten Produktangebots bestätigte das Management von TMV jedoch, dass es gute Fortschritte bei der Ansprache bestehender und neuer Kunden aus verschiedenen Branchen macht. Nach Angaben des Unternehmens hat dies bereits zum Abschluss umfangreicher Lizenzvereinbarungen mit Firmenkunden in allen Regionen geführt. Für das Gesamtjahr 2024 erwartet TMV ein Umsatzwachstum von 7 % bis 11 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 23. Das Unternehmen strebt außerdem eine bereinigte EBITDA-Marge von 43% für das Gesamtjahr an (+1pp yoy). Die Analysten von mwb research aktualisieren die endgültigen Zahlen des Modells und bestätigen ihre Meinung zu TMV. Die Veräußerung von Permira bleibt jedoch ein Problem, dessen Auswirkungen auf die Aktienkurse jedoch durch Rückkaufprogramme wirksam abgefedert werden dürften. Die Aktie wird weiterhin mit einem erhöhten Kursziel von 17,10 EUR (alt: 16,70 EUR) zum Kauf empfohlen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/TeamViewer%20AG

Schwacher Ausblick für LKW-Markt in Europa verändert die Aussichten im XTEC-Segment - Downgrade auf Halten Mit Daimler Truck und TRATON haben die beiden wichtigsten Kunden von MS Industrie im XTEC-Segment jüngst einen durchwachsenen Absatzausblick für 2024 vorgelegt. Wir leiten daraus ab, dass sich unsere bisherigen Prognose [ … ]

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 110,00. Zusammenfassung: ABO Wind hat ihren Jahresbericht 2023 veröffentlicht und Rekordzahlen präsentiert. Der Um [ … ]

Fraport hat die Zahlen für das Geschäftsjahr 23 vorgelegt. Die Umsatzerlöse lagen mit 4,0 Mrd. EUR rund 1 % über dem Konsens, getrieben von einer starken Entwicklung im internationalen Geschäft, insbesondere in Griechenland, und einer spürbaren Erholung der Passagierzahlen am Flughafen Frankfurt. Das EBITDA blieb jedoch leicht hinter den Erwartungen zurück, da die deutliche Steigerung im internationalen Geschäft die EBITDA-Einbußen in den Bereichen Retail & Real Estate (zu geringe Umsätze) und Ground Handling (steigende Personalkosten) nicht vollständig ausgleichen konnte. Mit Blick auf das Geschäftsjahr 24 erwartet Fraport eine Fortsetzung des Aufschwungs mit einem erwarteten Passagierwachstum am Flughafen Frankfurt und einem leichten Anstieg des EBITDA, wobei das obere Ende der Prognosespanne den Erwartungen entspricht. Der Ausblick für den Free Cash Flow ist enttäuschend und eine Dividende ist nicht geplant. mwb research bekräftigt die Kauf-empfehlung, passt die Schätzungen mit minimalen Auswirkungen auf den fairen Wert an und bestätigt das Kursziel von EUR 67,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fraport%20AG

Geratherm hat angekündigt, im Werk Geratal Kurzarbeit zu beantragen, weil der Absatz von Fieberthermometern aufgrund des milden Winters unter Plan lag. Der Anteil der Fieberthermometer am Gesamtumsatz von Geratherm liegt zwischen 35% und 40% (mwb est.). Bereits im 1. Halbjahr 23 hatte das Unternehmen im Geschäftsbereich Healthcare Diagnostics aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs aus Asien rückläufige Umsätze gemeldet. Ein ungewöhnlich milder Winter ist ein "unabwendbares Ereignis", das als Grund für Kurzarbeit gilt, wenn zu erwarten ist, dass sich die wirtschaftliche Lage in den nächsten zwölf Monaten so weit verbessert, dass eine Rückkehr zur Vollbeschäftigung erfolgt. mwb research hat seine Schätzungen angepasst, um einen vorsichtigeren Ausblick für Healthcare Diagnostics widerzuspiegeln, was zu einem neuen Kursziel von 9,15 EUR (alt: 11,30 EUR) führt, während die Empfehlung KAUFEN beibehalten wird. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Geratherm%20Medical%20AG

Solarauftrag untermauert langfristigen Wachstumspfad LPKF hat heute den Auftragseingang zur Lieferung von Anlagen für die Herstellung von Dünnschicht-Solarzellen im Umfang von mehr als 15 Mio. EUR bekanntgegeben. Bestellung ursprünglich im Herbst 2023 erwartet: Die Order steht im Zusammenhang mit der globalen Ausweitung der Pro [ … ]

Nach der Veräußerung des Geschäftsbereichs Business and Operations Support Systems (i-new) konzentriert sich die cyan AG auf das wachstumsstarke Cybersecurity-Geschäft. cyan bietet IT-Sicherheitsprodukte für Endkunden von Mobilfunk- und Festnetz-Internetanbietern, Mobilfunkanbietern und Finanzdienstleistern an. Die Lösungen von cyan werden als White-Label-Produkte in die Infrastruktur von Geschäftspartnern integriert. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 15. April um 14:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Thomas Kicker, CEO der cyan AG & mit Markus Cserna, CTO der cyan AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-04-15-14-00/CYR-GRzur Verfügung gestellt.

Bechtle hat für das Jahr 2023 detaillierte Ergebnisse vorgelegt, die im Rahmen der vorläufigen Veröffentlichung lagen. Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds stieg der Umsatz des Unternehmens im Gesamtjahr um 7% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 6,4 Mrd. (Q4: +8% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 1,9 Mrd.) und das Ergebnis vor Steuern (EBT) wuchs um 7% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 375 Mio. (Q4: +7% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 107 Mio.). Zum Zeitpunkt der Vorabveröffentlichung lagen die Umsätze im Rahmen der Schätzungen von mwb research, während das EBT positiv überrascht hatte. Nach den außergewöhnlichen Pandemiejahren 2021 und 2022 tendieren wichtige IT-Parameter wieder in Richtung "normal". Trotz der allgemeinen Abschwächung der Nachfrage nach IT-Dienstleistungen gab das Management einen ermutigenden Ausblick und erwartet für 2024 ein Umsatzwachstum im Bereich von 5%-10% yoy und eine stabile EBT-Marge von ca. 5,8% yoy. Das Unternehmen setzt weiterhin auf strategische Fusionen und Übernahmen (seit der Gründung wurden über 100 Transaktionen abgeschlossen), um seine Präsenz in ganz Europa auszubauen und sein Portfolio zu erweitern. Angesichts der Tatsache, dass Bechtle ein führender IT-Anbieter in Europa ist und sich viele seiner Kunden noch in der Frühphase der Digitalisierung befinden, erwarten die Analysten von mwb research eine Fortsetzung der Erfolgsgeschichte des Unternehmens. mwb research bestätigt das DCF-basierte Kursziel von EUR 59,00 und das BUY-Rating. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG

HelloFresh (HF) gab detaillierte Zahlen für das Jahr 2023 bekannt, die im Einklang mit den enttäuschenden vorläufigen Ergebnissen standen und die im November herabgestufte Prognose erfüllten. Der Umsatz blieb mit 7,6 Mrd. EUR im Jahresvergleich unverändert (+2,8 % im Jahresvergleich bei konstanten Wechselkursen [c.c.]) und das bereinigte EBITDA (AEBITDA) sank um 6 % im Jahresvergleich auf 448 Mio. EUR. Zum Zeitpunkt der Vorabveröffentlichung hatte das Management einen schwachen Ausblick für 2024 gegeben, den es nun bestätigt hat. Es rechnet weiterhin mit einem Umsatzwachstum von 2%-8% yoy in c.c. und einem AEBITDA von EUR 350m bis EUR 400m. Als große Enttäuschung und als Eingeständnis von Fehlern und Fehleinschätzungen bei den sehr optimistischen Wachstumsschätzungen für das Meal-Kit-Geschäft angesichts des rückläufigen Kundenstamms nach dem Wegfall aller pandemiebedingten Einschränkungen hatte das Unternehmen seine mittelfristigen Ziele zum Zeitpunkt der Vorabveröffentlichung zurückgezogen. Nun muss das Unternehmen, gestützt auf die positiven Wachstumsaussichten des noch jungen RTE-Geschäfts, zeigen, dass die angestrebten Effizienzsteigerungen in der geplanten Größenordnung realisierbar sind. mwb research hält an den kürzlich gesenkten Prognosen weitgehend fest und bekräftigt die Kaufempfehlung bei einem unveränderten Kursziel von EUR 16,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/HelloFresh%20SE