Stratec meldete schwache Ergebnisse für Q1 2024, wie bereits vom Management angemahnt. Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 16% zurück, das bereinigte EBIT sank um 18% und die bereinigte EBIT-Marge verschlechterte sich um 10 Basispunkte im Jahresvergleich auf 6,2%, was auf die schwache Nachfrage und die zu geringe Degression der Fixkosten zurückzuführen ist. Das Management erwartet jedoch eine deutliche Erholung des Umsatzwachstums im 2. Quartal, was auf den Hochlauf der Entwicklungsprojekte und Dienstleistungen zurückzuführen ist. Dennoch geht Stratec davon aus, dass die Endkundennachfrage nach molekulardiagnostischen Systemen im Jahr 2024 gedämpft bleiben wird. Darüber hinaus sieht Stratec das Bestellverhalten der Kunden aufgrund der anhaltenden Nachwirkungen der Pandemie durch eine erhöhte Volatilität gekennzeichnet, was 2024 zu einem sehr unsicheren Jahr macht. Daher bekräftigte das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr und erwartet einen gleichbleibenden oder leicht steigenden Umsatz auf Basis konstanter Wechselkurse (c.c.) und eine bereinigte EBIT-Marge von 10-12% (2023: 10,3%). Obwohl Stratec mit seinen Kostensenkungsmaßnahmen (Einstellungsstopp, Umverteilung von Ressourcen, Preisanpassungen und Optimierungen) gute Fortschritte zu machen scheine, würden die Analysten von mwb research eine nachhaltige Belebung des Umsatzwachstums und der Margenverbesserung abwarten wollen. Die Analysten von mwb research stufen die Aktie weiterhin mit HALTEN ein, bei einem leicht erhöhten Kursziel von EUR 40,00 (alt: EUR 37,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Stratec%20SE

Traton meldete Ergebnisse für Q1 2024, die besser als erwartet ausfielen. Der Umsatz übertraf den Konsens um 5% und das bereinigte EBIT übertraf die Marktschätzungen um beachtliche 13%, vor allem dank eines starken Ergebnisses bei Scania. Das Umsatzwachstum in Q1 verlangsamte sich auf 5% yoy auf EUR 11,8 Mrd. (gegenüber +8% yoy in Q4 2023), da die Volumina im Zuge der Normalisierung der Nachfrage um 4% yoy zurückgingen. Dies wurde durch einen günstigen Produktmix und Preiserhöhungen mehr als ausgeglichen. Das adj. EBIT wuchs im ersten Quartal um 18% yoy auf EUR 1,11 Mrd. und die Marge stieg um 1,0ppt yoy auf 9,4% (+70bps qoq), auch durch Effizienzsteigerungen. Der Auftragseingang ging im 1. Quartal um 3 % gegenüber dem Vorjahr zurück und spiegelt damit eine allgemeine Marktnormalisierung wider. Vor diesem Hintergrund bestätigte das Management seinen Ausblick für 2024 mit einer Spanne von -5% bis +10% yoy Wachstum bei Absatz und Umsatz und einer bereinigten EBIT-Marge von 8,0%-9,0%. Darüber hinaus bleibt nach einigen Quartalen mit restriktivem Auftragseingang abzuwarten, wie sich der Auftragsbestand im Laufe des Jahres 2024 entwickelt. Der Aktienkurs ist im Jahresvergleich um 69% gestiegen und die Bewertung erscheint fair. Die Analysten von mwb research stufen die Aktie weiterhin mit "HALTEN" ein und sehen ein unverändertes Kursziel von EUR 35,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Traton%20SE

Zweistelliges Ergebniswachstum 2024e erwartet   Die in der vergangenen Woche veröffentlichten Eckdaten zum ersten Quartal 2024 bestätigen unsere Überzeugung, dass sich der Ertragsrückgang des Jahres 2023 in diesem Jahr trotz aktuell schwacher Nachfrage nicht wiederholen wird. Entlastend wirken sich vor allem der Wegfall v [ … ]

Preview Q2 23/24: Fortschritte bei sCore dürften sich in Q2 noch nicht in den Finanzzahlen widerspiegeln METRO wird am 7. Mai um 18:30 Uhr den Q2-Bericht 23/24 (Zeitraum 01.01. - 31.03.2024) veröffentlichen und am 8. Mai ab 8:45 Uhr präsentieren. Umsatz belastet durch Wechselkurse und Verkauf des Indien-Geschäfts: Wäh [ … ]

Gestern veröffentlichte Delivery Hero (DH) den Jahresbericht für 2023. Während das Unternehmen die Verluste reduzieren konnte, kam es dem Ziel nahe, einen positiven operativen Mittelzufluss zu erwirtschaften. Gleichzeitig veröffentlichte DH die Daten für Q1 2024, die eine Belebung der Dynamik erkennen lassen. Während Europa, die MENA-Region und die Integrated Verticals (Dmarts) ein anhaltend starkes Wachstum verzeichneten, scheint sich Asien weiter von den (post-)pandemischen Auswirkungen zu erholen. Aufgrund der positiven Ergebnisse hob das Unternehmen seine Prognose für das Wachstum des Segmentumsatzes im GJ24 an. mwb researchs Analysten haben ihr Modell und ihre Schätzungen angepasst, um die positive Geschäftsentwicklung widerzuspiegeln, was zur Anhebung des Kursziels auf EUR 52,00 (alt: EUR 48,00) führt, und zur Bestätigung der Kaufempfehlung. Angesichts der positiven Kursentwicklung in den letzten Wochen sind Gewinnmitnahmen nicht überraschend. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE

FY'24e to see improvements in top and bottom-line Topic: LAIQON recently released mixed final Q4 results. Moreover, the outlook of performance fees for FY24e, poses LAIQON for another year of solid top-line growth and profitability improvements. Final results in line: LAIQON released sales and EBITDA prelims in February and both final figures [ … ]

High single-digit €m order confirms growth prospects Nynomic’s subsidiary m-u-t GmbH has received a high single-digit order, which should translate into sales over the course of FY24/25e. Most importantly, this coupled with the recently announced product launch of the LabScanner Plus, a bulk-testing tool for pharmaceutical companies, [ … ]

Final FY23 as expected, solid start into FY24 2023 figures inline with prelims. To recap: FY23 sales decreased by 8.5% yoy to € 200m, largely driven by the highly cyclical Specialty Alumina segment, which reported sales of € 57.8m (-18.5% yoy). On the contrary, Functional Fillers’ sales decreased by only 3.9% to € 142.3m, a [ … ]

Die Geschäftsentwicklung von Vossloh im ersten Quartal war von stetigem Wachstum geprägt. Der Umsatz erreichte 269 Mio. Euro und lag damit fast 5 % über dem Vorjahresniveau. Während einige Segmente wie Lifecycle Solutions und Tie Technologies gut liefen, waren andere wie Fastening Systems leicht rückläufig. Beeindruckenderweise stieg das EBITDA in Q1 um 15 % gegenüber dem Vorjahr auf EUR 31 Mio. und das EBIT erreichte rund EUR 18 Mio., was ein Zehnjahreshoch für Q1 darstellt. Der Auftragseingang blieb robust und übertraf das Niveau des Vorjahres, insbesondere in Märkten wie den USA und Italien. Mit einem Auftragsbestand von mehr als 800 Mio. Euro bleibt Vosslohs Ausblick für das Geschäftsjahr 24 optimistisch, mit einem Umsatz von 1,16 bis 1,26 Mrd. Euro und einem EBIT von 100 bis 115 Mio. Euro. Die Analysten von mwb research sehen nach den Q1-Zahlen Aufwärtspotenzial für die Aktie und bestätigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 52,00 EUR, was einem Aufwärtspotenzial von 18% entspricht. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vossloh%20AG

Der Umsatz der Kion Group im ersten Quartal 2024 übertraf die Konsensprognose leicht um 1 %, während das bereinigte EBIT dank eines besseren Mixes im Geschäft mit Neufahrzeugen und eines gesunden Anteils des Servicegeschäfts um 4 % über den Erwartungen lag. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3% auf 2,86 Mrd. EUR, wobei das Wachstum im Bereich Industrial Trucks & Services (IT&S) durch einen Rückgang im Bereich Supply Chain Solutions (SCS) weitgehend ausgeglichen wurde. Der Auftragseingang in Höhe von 2,44 Mrd. EUR (+2% gg. Vj.) enttäuschte jedoch und blieb um 7% hinter den Erwartungen zurück, da der Auftragseingang in Amerika zurückging, während er in der Region Asien-Pazifik robust und in der Region EMEA weitgehend stabil war. In Erwartung einer gemischten Nachfrage in allen Regionen hatte das Unternehmen eine vorsichtige Prognose für 2024 abgegeben und eine breite Spanne für den Umsatz (-2% bis +5% yoy) und das adj. EBIT (unverändert bis +19% yoy; EUR 790 Mio. - EUR 940 Mio.) angegeben, die es bestätigte. Die Analysten von mwb research sind optimistisch, dass das IT&S-Geschäft von einer Entspannung der Lieferketten und von Agilitätsmaßnahmen profitieren wird und dass sich die Margen von SCS durch den sinkenden Anteil margenschwächerer Altprojekte (die mehrheitlich 2024 abgeschlossen werden) verbessern. mwb research bestätigt das Kursziel von EUR 46,00 und die Empfehlung HALTEN für die Aktie. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Kion%20Group%20AG