First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu European Lithium Limited (ISIN: AU000000EUR7) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 0,17. Zusammenfassung: Die Preise für Lithiumchemikalien haben sich 2021/22 vervierfacht, da sich der weltweite Absatz  [ … ]

Ergebnis und Cashflow schlagen die Erwartungen - Ausblick erscheint gewohnt vorsichtig gewählt Sto hat gestern die Zahlen zum Geschäftsjahr 2023 vorgelegt, die besser als erwartet ausfielen. Der Ausblick ist u.E. indes von Vorsicht geprägt. Umsatz in-line, Ergebnis über den Erwartungen: Der Konzernumsatz belief sich in 202 [ … ]

Formycon hat die vollständigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht, und damit die vorläufigen Zahlen bestätigt. Das Unternehmen bekräftigte, dass es stark in seine Entwicklungspipeline investiert und dabei mehr in Eigenleistung geht. Dies wird zusätzliche Kosten mit sich bringen, die sich jedoch durch eine höhere Umsatzbeteiligung in der Zukunft auszahlen werden. Im Ausblick wird 2024 zwar durch erhöhte Investitionen in die Biosimilar-Pipeline geprägt werden, aber es wird auch ein Entscheidendes in Bezug auf die Kommerzialisierungspipeline (FYB202, FYB203) sein. Nach einem Hochlauf im Jahr 2025 sollten die Einnahmen aus der erwarteten Kommerzialisierung von FYB202 und FYB203 allmählich sichtbar werden. Aufgrund reduzierter Schätzungen, belastet durch höhere Kosten und Abschreibungen, reduziert mwb research das Kursziel auf EUR 81,00 (alt: EUR 91,00). Das Rating bleibt KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Formycon%20AG

LM Pay S.A. gab seine vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 23 sowie einen ersten Ausblick auf das erste Quartal 2024 bekannt. Im GJ23 erzielte LM Pay ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 16,5 % auf 17,5 Mio. PLN (4,0 Mio. EUR), was weitgehend mit den Schätzungen von mwb research von 18,1 Mio. PLN übereinstimmt. Das Unternehmen verzeichnete einen signifikanten Anstieg der Kundenzahl um 24% von 26.000 auf 33.000 im GJ23 und insbesondere einen bemerkenswerten Anstieg des Anteils der wiederkehrenden Kunden, der von 26% auf 29% stieg. Trotz einmaliger Herausforderungen, darunter der Abschluss einer neuen Refinanzierungsvereinbarung und die Kosten im Zusammenhang mit der Börsennotierung der Aktien, blieb LM Pay profitabel. Allerdings sank das EBIT im GJ23 auf 0,7 Mio. PLN (0,2 Mio. EUR), doch dürfte es sich hierbei um ein einmaliges Ereignis handeln, und das Unternehmen dürfte bald wieder höhere Gewinne erzielen. Trotz eines guten Starts in das Jahr führt die Verschiebung der Einführung des neuen VISA-Produkts (nun voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2024) ebenfalls zu einer Verschiebung bei Umsatz und Ergebnis. Vorerst senken die Analysten von mwb research ihre Annahmen für 2024 und 2025, die langfristigen Schätzungen bleiben jedoch unverändert. Angesichts der begrenzten Auswirkungen der revidierten Annahmen auf die Bewertung von mwb research bekräftigen die Analysten ihr BUY-Rating mit einem leicht angepassten Kursziel von EUR 66,00 (alt: EUR 71,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ABOUT%20YOU%20Holding%20SE

Die Swiss Estates AG hat vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht, die trotz guter Ergebnisse durch einen langwierigen Rechtsstreit mit der Altra Foundation belastet wurden. Positiv ist jedoch, dass sich Swiss Estates nun endgültig von diesen Altlasten befreien konnte und sich künftig auf die wiederkehrenden Erträge und die positive Wachstumsdynamik des Schweizer Immobilienmarktes konzentrieren kann. Die Nettomieterträge stiegen im Geschäftsjahr 2023 um 4.4% und lagen damit leicht über den Erwartungen. Ein Neubauprojekt in Rüthi, St. Gallen (seit Ende 2023 zu 95% vermietet) wird ab 2024 für zusätzliche Dynamik sorgen. Der Net Asset Value (NAV) ist leicht um 3% gesunken, weshalb mwb research’s Analysten ihre Schätzungen entsprechend anpassen. Daraus resultiert ein neues Kursziel von CHF 7.50 (alt: CHF 7.70), was zu einer Bestätigung der KAUFEN-Empfehlung führt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Swiss%20Estates%20AG

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 34,00. Zusammenfassung: 2G Energy hat sich seit ihrer Gründung 1995 zu einer führenden Anbieterin von KWK-Anlagen [ … ]

Gedämpfter Ausblick, aber Aktie nach Rücksetzer attraktiv MS Industrie hat vergangene Woche den Geschäftsbericht 2023 veröffentlicht und vor dem Hintergrund der schwachen Absatzprognosen zweier Hauptkunden (vgl. Comment vom 20.03.) wie erwartet einen verhaltenen Ausblick für 2024 vorgelegt. Umsatz und Ergebnis leicht  [ … ]

Q1: Umsatzdynamik und Profitabilität positiv - Auftragslage aufgrund des makroökonomischen Umfelds unbefriedigend LPKF hat am Donnerstag mit Vorlage der Q1-Kennzahlen die eigene Quartals-Guidance erfüllt. Unsere Erwartungen wurden umsatzseitig übertroffen, ergebnisseitig indes verfehlt. Die Auftragslage fällt überd [ … ]

Die Aktie von Delivery Hero fährt wieder einmal Achterbahn. Gerüchte über den Markteintritt des aggressiven Konkurrenten Meituan in Saudi Arabien haben die Kursgewinne infolge der soliden Q1-Mitteilung zunichte gemacht. Meituan hat sich einen Namen gemacht, indem es dank einer aggressiven Marketing- und Content-Strategie einen beträchtlichen Marktanteil in Hongkong gewonnen hat, und es gibt Befürchtungen, dass ein harter Wettbewerb die führende Marktstellung von DH bedrohen könnte. Inzwischen wurde der Einstieg von Sachem Head Capital Management bestätigt. Zudem wurde der aktivistische Investor für einen Sitz im Aufsichtsrat von Delivery Hero vorgeschlagen. Wie die Analysten von mwb research in einem früheren Update betonten, hat Sachem eine beeindruckende Erfolgsbilanz bei der Schaffung von Shareholder Value. mwb research behält die Schätzungen und das Kursziel von EUR 52,00 bei. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE

Nordex sieht erste Anzeichen für eine Belebung seines US-Geschäfts. Die Produktion im US-Werk wird schrittweise wieder hochgefahren, um die lokalen Produktionsanforderungen des Inflation Reduction Act zu erfüllen. Darüber hinaus soll ein neues Produkt speziell für den US-Markt eingeführt werden, und es wurde ein neuer CEO und COO für Nordamerika ernannt. Infolge des Inflationsbekämpfungsgesetzes wurde das Geschäft in den USA zwei Jahre lang stark eingeschränkt, und im Jahr '23 gab es keine Installationen und Aufträge. Nach den Rekordwerten der letzten Jahre in Europa (Auftragseingang Europa '23 +60% gg. Vj.; Q1 '24 +108%) könnte die Rückkehr der USA nun zu einer völlig anderen Dynamik im Gesamtauftragseingang führen. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kauf-Empfehlung und bestätigen ihr Kursziel von EUR 22,00. Die Analysten von mwb research glauben, dass Nordex in '24 den Sprung in die langfristige Profitabilität schaffen wird, da sich die Vertragsbedingungen verbessern und die Auftragsdynamik hoch bleibt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nordex%20SE.