Daimler Trucks hat schwache vorläufige Q2-Ergebnisse vorgelegt. Das Unternehmen meldete ein vorläufiges bereinigtes EBIT von EUR 1,17 Mrd. (10,2% EBIT-Marge) und lag damit unter der Konsensschätzung von EUR 1,26 Mrd. Insbesondere das wichtige Europageschäft leidet mit einem um 25% unter dem Konsens liegenden bereinigten EBIT, aber auch Asien ist mit einem negativen bereinigten EBIT von EUR -82 Mio. gegenüber dem Konsens von EUR 48 Mio. belastet, und es gab eine zusätzliche einmalige Vollabschreibung von EUR 120 Mio. aus dem China-Joint-Venture, die die unbereinigte EBIT-Marge auf 9,3% drückte. In der wichtigsten Region Amerika lag das bereinigte EBIT mit 14,4 % über den Konsenswerten. Angesichts der eingeschränkten Visibilität, insbesondere in den europäischen Märkten, glauben mwb researchs Analysten jedoch, dass es negative Überraschungen geben könnte und passen ihre Schätzungen für das Geschäftsjahr 2024 nach unten an. Daher senken die Analysten ihr Kursziel auf EUR 42,00 (zuvor: EUR 44,00), halten aber an ihrer Kaufempfehlung fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Daimler%20Truck%20Holding%20AG

Der Juni-Bericht von Photon Energy zeigt einen Anstieg der Solarstromproduktion um 22 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses liegt 10% unter den Erwartungen, aufgrund von Drosselungen in Ungarn und technischen Problemen, die voraussichtlich durch eine Versicherung abgedeckt sind. Die durchschnittlichen Strompreise stiegen den sechsten Monat in Folge auf 161 EUR/MWh, was die Juni-Stromumsätze im Jahresvergleich um 18 % erhöhte. Die Umstellung der ungarischen Stromerzeugungskapazitäten auf Einspeisetarife (FIT) im April hat die Einnahmen der eigenen Solarparks (IPP) stabilisiert, mit einer Aufteilung von ca. 50/50 der Kapazitäten und ca. 75/25 der Einnahmen zugunsten der FIT. Zudem haben die PFAS-Sanierungsprojekte von Photon Water in Australien einen Meilenstein erreicht, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen bereit für eine kommerzielle Verwertung ist. mwb researchs Analysten bekräftigen ihre KAUFEN-Empfehlung mit einem Kursziel von EUR 3,05. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Photon%20Energy%20NV

Die Q3-Ergebnisse von Infineon werden voraussichtlich ein gemischtes wirtschaftliches Umfeld widerspiegeln: Der Halbleitermarkt, der sich von einer Schrumpfung im Jahr 2023 erholt hat, wird voraussichtlich um 16 % in 2024 wachsen, angetrieben von Speicher- und Logiksegmenten, obwohl einige Segmente wie diskrete Halbleiter zurückgehen könnten. Die Aktualisierungen der Branche zeigen unterschiedliche Leistungen von Wettbewerbern und Partnern, wobei einige ihre Prognosen aufgrund der schwachen Nachfrage im Automobil- und Industriesektor nach unten korrigieren. Trotz der starken Abhängigkeit von der automobilen Halbleiterindustrie erwarten die Analysten von mwb research, dass Infineon im 3. Quartal ein stabiles Ergebnis im Rahmen der Prognose von rund EUR 3,8 Mrd. vorlegen wird, unterstützt durch die Nachfrage nach KI-Servern und eine leichte Erholung in der Unterhaltungselektronik. Die anstehenden Ergebnisse von Unternehmen wie Siltronic, STM und NXP werden weitere Einblicke in Branchentrends und mögliche Auswirkungen auf die Performance von Infineon liefern. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Infineon%20Technologies%20AG

Hugo Boss hat vorläufige Zahlen für das 2. Quartal veröffentlicht. Der Umsatz sank um 1% gegenüber dem Vorjahr auf 1.015 Mio. EUR und lag damit leicht unter den Konsenserwartungen, was auf die schwierigen Bedingungen insbesondere in Großbritannien und China zurückzuführen ist. Trotz einer verbesserten Bruttomarge sank das EBIT um 42% auf 70 Mio. EUR und blieb damit um 33% hinter den Erwartungen zurück, was auf die schwächere Umsatzentwicklung und strategische Investitionen zurückzuführen war. Die EBIT-Marge verringerte sich daher deutlich um 480 Basispunkte auf 6,9 %. Aufgrund der schwachen Performance und der anhaltenden Unsicherheiten senkte Hugo Boss den Ausblick für das Gesamtjahr und rechnet nun mit einem Umsatzwachstum von 1% bis 4% und einem EBIT zwischen 350 Mio. EUR und 430 Mio. EUR. Die enttäuschenden Ergebnisse führen zu einem gesenkten Kursziel von 68,00 EUR (alt: 80,00 EUR). Trotz des Rückschlags halten die Analysten von mwb research Boss weiterhin für unterbewertet und bekräftigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Hugo%20Boss%20AG

Die MHP Hotel AG (MHP) meldete starke Kennzahlen für das zweite Quartal 2024 mit einem Umsatzwachstum von 16 % auf 41,3 Mio. EUR, das sowohl auf die Beherbergung (+14 %) als auch auf die Gastronomie (+17 %) zurückzuführen ist. Die durchschnittliche Tagesrate (ADR) des Unternehmens stieg um 6 % auf 219 EUR, und die Auslastung erreichte einen Rekordwert von 81 %, was zu einem Rekordumsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPar) von 178 EUR führte, ein Plus von 13 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die UEFA Euro 2024 hat die Performance im Juni erheblich gesteigert, aber auch die Monate April und Mai zeigten ein starkes RevPar-Wachstum. MHP hält an seiner Prognose für das Geschäftsjahr 24 von EUR 160 Mio. Umsatz und EUR 6 Mio. bereinigtem EBITDA fest und erwartet weiteres Wachstum in der zweiten Jahreshälfte, unterstützt durch anstehende Mega-Events, die vollständige Eröffnung des Hotels Königshof und die abgeschlossene Modernisierung des JW Marriott Frankfurt. Die Analysten von mwb research bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 3,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/MHP%20Hotel%20AG

CompuGroup Medical (CGM) hat nach der Gewinnwarnung von letzter Woche beschlossen, den Veröffentlichungstermin für die Finanzergebnisse des ersten Halbjahres des Geschäftsjahres 24 vorzuziehen. Im zweiten Quartal meldete CGM einen Umsatz von 277,2 Mio. EUR, was einem Rückgang von 9% gegenüber dem zweiten Quartal 23 entspricht. Das bereinigte EBITDA sank um 27% auf 53,6 Mio. EUR und das Ergebnis je Aktie fiel von 0,60 EUR auf 0,27 EUR. CGM hatte seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 revidiert und rechnet nun mit einem organischen Umsatzrückgang von bis zu 2% und einem bereinigten EBITDA zwischen 220 und 250 Mio. EUR, was auf den anhaltenden Druck durch geringere einmalige Umsätze und verzögerte Projekte zurückzuführen ist. Trotz der schwachen Performance wird erwartet, dass strategische Akquisitionen und Investitionen in KI und datengesteuerte Lösungen das langfristige Wachstum und die Profitabilität unterstützen werden, weshalb die Analysten von mwb research an ihrer Einschätzung festhalten. Bleibt ein KAUFEN mit einem unveränderten Kursziel von EUR 27,50.Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CompuGroup%20Medical%20SE

Im zweiten Quartal verzeichnete Nordex einen Auftragseingang von 1,62 GW. Das sind 20% weniger als im Vorjahr. Dies ist jedoch nicht ungewöhnlich nach einem starken Q1, in dem der Auftragseingang um 108% gegenüber dem Vorjahr gestiegen war. Insbesondere der durchschnittliche Verkaufspreis von EUR 0,96 Mio. pro MW in Q2 gegenüber EUR 0,84 Mio. pro MW in Q1 übertraf die Erwartungen und spiegelt die verbesserten Marktbedingungen und den Erfolg der Nordex-Strategie wider. Diese Entwicklung unterstreicht die Widerstandsfähigkeit von Nordex und signalisiert einen vielversprechenden Ausblick, insbesondere mit den ersten Aufträgen aus den USA. Der höhere durchschnittliche Verkaufspreis sollte die zukünftigen Margen erhöhen, so dass die von Nordex angestrebte durchschnittliche EBITDA-Marge von 8 % leichter erreicht werden kann. In Erwartung eines nachhaltig profitablen Wachstums bekräftigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung bei einem unveränderten Kursziel von 22,00 Euro. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nordex%20SE.

Die US-Erdgaspreise, die nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine im Jahr 2022 einen Höchststand von über 9 USD/MMBtu erreichten, sind zwar gesunken, stehen aber jetzt aufgrund von Produktionskürzungen der großen Produzenten vor einer Erholung. Die EIA prognostiziert einen Preisanstieg um 38 % auf 2,90 USD/MMBtu in der zweiten Jahreshälfte 2024 und einen weiteren Anstieg auf 3,30 USD/MMBtu bis 2025, was auf die neue Nachfrage nach Flüssigerdgasexporten zurückzuführen ist. Die Umsätze der Deutsche Rohstoff, die im GJ23 rund 9 % der Gesamteinnahmen ausmachten, könnten von diesen höheren Preisen erheblich profitieren, da jeder Anstieg des Gaspreises um 1 USD einen Zuwachs von rund 5-6 Mio. EUR bedeutet. In Anbetracht der aktuellen Entwicklung des WTI-Preises und der bullischen Gaspreisaussichten kann der Kursrückgang der Deutsche Rohstoff-Aktie als Kaufgelegenheit betrachtet werden. mwb researchs Kursziel von 56,70 USD impliziert ein Aufwärtspotenzial von fast 50 %. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

- Wandlung zum Medientechnologie-Konzern wird vorangetrieben - Verbesserung der Ergebnismargen erwartet   Mit der erstmaligen Vorlage der Konzernzahlen weist die Avemio AG für das abgelaufene Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse in Höhe von 99,15 Mio. € aus. Zwar liegen keine Vergleichswerte für das Geschäftsjah [ … ]

Intershop (gegründet 1992; Prime Standard: ISHA) ermöglicht es den weltweit führenden Herstellern und Großhändlern, ihr Geschäft zu digitalisieren, zu transformieren und zu steigern. Die E-Commerce-Plattform und die cloudbasierte Technologie von Intershop ermöglichen B2B-Unternehmen den Auf- und Ausbau ihrer digitalen Präsenz, die Verbesserung der Kundenerfahrung und die Steigerung des Online-Umsatzes. Mit über 30 Jahren Erfahrung und globaler Präsenz hilft Intershop seinen mehr als 300 Kunden, Produkte in Gewinne, Kunden in Geschäftspartner und Transaktionen in dauerhafte Beziehungen zu verwandeln. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 24.07.2024 um 13:30 Uhr einen Online-Earnings Call mit Markus Klahn, CEO sowie mit Petra Stappenbeck, CFO der Intershop Communications AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-07-24-13-30/ISHA-GR zur Verfügung gestellt.