Die vorläufigen Zahlen der TAKKT AG für das zweite Quartal 2024 verdeutlichen die anhaltenden makroökonomischen Herausforderungen mit einem Umsatzrückgang von 19,0 % gegenüber dem Vorjahr auf 260 Millionen Euro. Die bereinigte EBITDA-Marge sank von 9,0 % im Vorjahr auf 6,6 % und wurde durch Einmalaufwendungen in Höhe von 4,1 Mio. EUR belastet. Während sich die Geschäftsbereiche Industrie & Verpackung und Büromöbel & Displays stabil entwickelten, verzeichnete der Geschäftsbereich FoodService einen deutlichen Umsatzrückgang von 28% aufgrund der Integrationsprobleme mit den Marken Hubert und Central. Infolgedessen hat das Management seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 gesenkt und erwartet nun einen Rückgang des organischen Umsatzwachstums um 12-17% und eine bereinigte EBITDA-Marge von 7,3-8,3%. Das Potenzial für eine Wertminderung im Bereich FoodService bleibt nach Ansicht der Analysten von mwb research ein Hauptrisiko. Die Analysten halten an ihrer Empfehlung zu HALTEN mit einem neuen Kursziel von EUR 11,00 (zuvor EUR 13,00) fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/TAKKT%20AG

Suss MicroTec verzeichnete im 2. Quartal ein starkes Umsatzwachstum von EUR 99,3 Mio., ein Plus von 45% gegenüber dem Vorjahr und 6% gegenüber dem Vorquartal. Damit wurden die Markterwartungen um 5% übertroffen, was vor allem auf temporäre Bonder für die Produktion von KI-Chips zurückzuführen sein dürfte. Der Auftragseingang in Q2 entsprach mit EUR 93,9 Mio. den Erwartungen. Die Bruttomarge verbesserte sich auf 40,5% und die EBIT-Marge betrug 15,3%. Nach den starken Q2-Ergebnissen hat Suss MicroTec seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 deutlich angehoben: Das Unternehmen erwartet nun einen Umsatz zwischen EUR 380 Mio. und EUR 410 Mio. (plus 11% in der Mitte), eine Bruttomarge zwischen 38% und 40% (plus 250 Basispunkte in der Mitte) und eine EBIT-Marge zwischen 14% und 16% (plus 400 Basispunkte in der Mitte). Die jüngsten geopolitischen Spannungen, die die Aktie belastet haben, scheinen nur begrenzte Risiken für Suss MicroTec darzustellen. Die Analysten von mwb research heben daher ihre Schätzungen an und kommen zu einem neuen Kursziel von EUR 72,00 (alt: EUR 55,00). Hochstufung auf KAUFEN (alt: HALTEN). Das vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/SUESS%20MicroTec%20SE

Bechtle sieht sich gezwungen, die Prognose zu aktualisieren, da das Wachstum im 2. Quartal des Geschäftsjahres 24 mit einem Anstieg des Geschäftsvolumens um nur 1% auf 1,83 Mrd. Euro und einem Umsatzrückgang von 2% deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb. Die Investitionszurückhaltung insbesondere im Mittelstand und das schwache Geschäft mit der öffentlichen Hand führten zu einem EBT von 83 Mio. EUR und einer EBT-Marge von 5,6%. Das Unternehmen hat Kostensenkungsinitiativen und einen Einstellungsstopp umgesetzt, um den Umsatzrückgang abzufedern. Trotz dieser Bemühungen werden im zweiten Halbjahr keine Anzeichen für eine Erholung erwartet, und für das GJ24 wird eine stabile Performance im Vergleich zum Vorjahr prognostiziert. Der aktualisierte Ausblick hat zu einem neuen Kursziel von EUR 55,00 geführt, das von EUR 59,00 gesenkt wurde, wobei die Einstufung auf KAUFEN beibehalten wird. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG

Frankfurt-Roadshow-Feedback: Attraktives Margenniveau und Wettbewerbsposition überzeugen Investoren Wir waren gestern mit Wolfgang Kirsch und Dimitar Dimitrov, den beiden Co-CEOs der Shelly Group, in Frankfurt auf Roadshow. Neben der jüngsten Akquisition stand in erster Linie die mittelfristige Entwicklung der operativen Marge im Foku [ … ]

Die Aktien von Rigsave wurden letzte Woche wieder in den Handel an der Frankfurter Börse aufgenommen. Sowohl die Aussetzung als auch die Wiederzulassung zum Handel erfolgten ohne Angabe von Gründen oder Details. Für die Analysten von mwb research ist dies jedoch ein Grund, den Investment Case unter Berücksichtigung der veröffentlichten Zahlen für 2023 und der Nachrichten über 17 gewonnene Mandate, die nach Angaben des Unternehmens den Umsatz bis 2026 auf 43 Mio. EUR steigern sollen, neu zu bewerten. Die Analysten haben alle Informationen eingearbeitet und ihre Schätzungen und Bewertung aktualisiert. mwb research errechnet ein neues Kursziel von EUR 35,00 und empfiehlt weiterhin KAUFEN. Das vollständige Update kann unter https://www.research-hub.de/companies/Rigsave%20S.p.A. heruntergeladen werde

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu clearvise AG (ISIN: DE000A1EWXA4) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 3,10. Zusammenfassung: Seit Mitte Juni tendiert die clearvise-Aktie schwächer, und die Gewinnwarnung des Wettbewerbers [ … ]

ZEAL ist die Nummer 1 unter den Online-Vermittlern von Lotterieprodukten in Deutschland, mit einem Marktanteil von rund 42% und rund 1,33 Mio. monatlich aktiven Nutzern. Mit einem vielfältigen Produktportfolio, das staatliche Lotterien, Soziallotterien und Spiele umfasst, bietet ZEAL ein hervorragendes Nutzererlebnis auf Web- und mobilen Plattformen. Das Unternehmen konnte bereits ein deutliches Wachstum verzeichnen und seinen Marktanteil von 12 % im Jahr 2013 auf rund 42 % im Jahr 2024 steigern, was auf die Digitalisierung und den demografischen Wandel, effiziente Kundenakquise und strategische Übernahmen wie Lotto24 zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass sich die Verlagerung des Lotteriemarktes von offline zu online fortsetzen wird, wobei die Marktdurchdringung von 24 % im Jahr 2024 auf etwa 40-50 % in der Zukunft steigen wird, was dem Kerngeschäft von ZEAL zugute kommen wird. Innovative Produkte wie soziale Lotterien und die Einführung von Spielen haben ein großes Potenzial, wenn sie erfolgreich skaliert werden. Die Analysten von mwb research erwarten, dass ZEAL seinen Umsatz in den nächsten drei Jahren mit einem CAGR von 16 % steigern wird. Derzeit ist das Unternehmen auf Basis des DCF-Modells von mwb research mit einem Aufwärtspotenzial von 46,7% unterbewertet. Die Analysten von mwb research beginnen daher ihre Coverage mit einer Kauf-Empfehlung und einem Kursziel von EUR 55,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ZEAL%20Network%20SE

Lanxess verzeichnete ein starkes zweites Quartal mit einem bereinigten EBITDA von 181 Mio. EUR und lag damit deutlich über dem Konsens von 137 Mio. EUR. Das gute Ergebnis wurde durch eine höhere Kapazitätsauslastung und erfolgreiche Kostensenkungsprogramme erzielt, und zwar trotz gemischter Volumina mit leichten Zuwächsen in einigen Branchen, aber anhaltend schwacher Nachfrage in der Agrochemie und im Baugewerbe. Lanxess geht davon aus, dass das bereinigte EBITDA im 3. Quartal in etwa auf dem Niveau des 2. Quartals liegen wird und bestätigt seine Prognose für das GJ24 von 10-20% bereinigtem EBITDA-Wachstum. Die Erholung in der chemischen Industrie ist zwar noch verhalten, aber durch die Normalisierung der Lagerbestände entfällt nun ein wesentlicher Belastungsfaktor für das Geschäft. In Verbindung mit den wirksam werdenden Kostenmaßnahmen sollten weitere Verbesserungen für Lanxess möglich sein. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 30,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Lanxess%20AG

Entwicklung in Q2 übertrifft unsere Prognose Die Cantourage Group SE hat vergangene Woche die vorläufigen Umsatzzahlen für das erste Halbjahr 2024 veröffentlicht, die unsere Erwartungen leicht übertroffen haben. Aufgrund der anhaltend guten Marktentwicklung und der guten Wettbewerbsposition von Cantourage haben wir unse [ … ]

Rubean verzeichnete im ersten Halbjahr 2024 ein beeindruckendes Wachstum: Die Umsätze stiegen im Vergleich zum ersten Halbjahr 2023 um über 340 % auf 840 TEUR. Dies entspricht 83% des gesamten Umsatzes von 2023 in nur sechs Monaten. Es wird erwartet, dass die Einführung von Commerz-GlobalPay in Deutschland, das die SoftPOS-Lösung von Rubean nutzt, das künftige Wachstum erheblich steigern wird. Das Management hat seine Umsatzprognose für 2024 von EUR 2,2-2,5 Mio. bestätigt, was einer Steigerung von ~140% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die einzigartige SoftPOS-Lösung von Rubean, die Smartphones in Zahlungsterminals verwandelt und als einzige in Deutschland für girocard-Zahlungen zugelassen ist, verschafft dem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen nähert sich der Gewinnschwelle, während es sein Geschäft ausweitet und von Partnerschaften mit großen Finanzinstituten profitiert. Die Analysten von mwb research empfehlen erneut KAUFEN, Kursziel EUR 12,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Rubean%20AG