mwb research nimmt die Coverage von Airbus SE mit einer SELL-Empfehlung und einem Kursziel von 127,00 auf und sieht ein Abwärtspotenzial von -10,0%. Airbus SE, ein weltweit führendes Unternehmen der Luft- und Raumfahrtindustrie, profitiert von einem starken Auftragsbestand und wiederkehrenden Umsätzen (~20%), steht jedoch vor der Herausforderung, die Marktdominanz in finanzielle Ergebnisse umzusetzen. Der weltweite Flugzeugmarkt wächst mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3,5 %, aber die potenzielle Konkurrenz aus China und die zunehmenden Risiken in der Lieferkette stellen für Airbus eine Bedrohung dar. Trotz eines beeindruckenden Auftragsbestands von 8.564 Flugzeugen, der die Umsätze für das nächste Jahrzehnt sichert, steht Airbus vor Herausforderungen bei der Skalierung der Produktion, der Rentabilität seiner Raumfahrtsparte und anhaltenden Problemen in der Lieferkette. Darüber hinaus wirft ein Rückgang des Auftragseingangs im Segment Verkehrsflugzeuge um 66 % in Verbindung mit der Erreichung von nur 58 % der angestrebten Auslieferungsrate Fragen zu den derzeit hohen Bewertungen des Unternehmens auf, das ein KGV von 30 aufweist. Der Wettbewerb wird sich verschärfen, insbesondere mit der potenziellen Zulassung von COMAC durch die EASA in der EU im Jahr 2025. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Airbus%20SE

Unternehmen: GBC Insider Focus Index ISIN: DE000SLA2JE2   Anlass der Studie: Anpassung GBC Insider Focus Index Empfehlung: Indexupdate 2024KW43 Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Schaffer, Niklas Ripplinger Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31095.pdf Kontakt für [ … ]

Unternehmen: Knaus Tabbert AG ISIN: DE000A2YN504   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 23.10.2024 Kursziel: 57,00 EUR (zuvor: 62,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA Erneute Gewinnwarnung veranschaulicht anhaltende Herausforderungen im Händlernetz Di [ … ]

Unternehmen: Smartbroker Holding AG ISIN: DE000A2GS609   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 23.10.2024 Kursziel: 12,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Pünktlich zum Roll-out der Marketingaktivitäten: Smartbroker zahlt Kunden 3% Zinsen Smar [ … ]

TAKKT hat verbesserte, aber immer noch schwache vorläufige Ergebnisse vorgelegt. Der organische Umsatz sank im Jahresvergleich um 14,1 % auf 269 Mio. EUR, während das EBITDA um 32 % auf 20,5 Mio. EUR zurückging. Das Unternehmen sieht sich weiterhin mit einer Reihe von Herausforderungen konfrontiert, darunter eine schwächer als erwartete saisonale Belebung des Auftragseingangs und ein weiterhin schwieriges Marktumfeld. Infolgedessen hat TAKKT seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 erneut nach unten korrigiert, nachdem das Unternehmen bereits mit den Halbjahresergebnissen gewarnt hatte. Das Unternehmen erwartet nun ein organisches Wachstum zwischen -15% und -17% und eine bereinigte EBITDA-Marge zwischen 6,3% und 7,1%. Die Einmalaufwendungen werden voraussichtlich 15-20 Mio. EUR betragen und damit höher ausfallen als ursprünglich erwartet. TAKKT hält die Balance zwischen Kostenmanagement und Investitionen in Wachstum und Prozesse. Während sich dies negativ auf die Profitabilität im vierten Quartal auswirken könnte, erwartet das Unternehmen, dass der freie Cashflow aufgrund des reduzierten Nettoumlaufvermögens relativ stabil bleibt. Die Analysten passen ihre Schätzungen entsprechend an, was zu einem niedrigeren Kursziel von 9,50 Euro (zuvor 11,00 Euro) führt. HALTEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/TAKKT%20AG

Elmos wird am 6. November Q3-Ergebnisse vorlegen, wobei die Aktie nach einem Höchststand von rund 90 EUR an Schwung verliert, ein Trend, der sich auch bei den anderen Aktien widerspiegelt. Der Rückgang ist auf die Sorgen über eine mögliche Verlangsamung im Automobilsektor zurückzuführen, nachdem die großen Automobilhersteller Gewinnwarnungen und Prognoserevisionen veröffentlicht haben, sowie auf die allgemeine Marktvolatilität bei Halbleiteraktien, die durch die veränderte Stimmung in Bezug auf die künstliche Intelligenz (AI) angetrieben wird, wie die jüngste enttäuschende Leistung von ASML zeigt. Gewinnmitnahmen nach der starken Rallye trugen ebenfalls zu dem Rückschlag bei. Vor diesem Hintergrund erwarten die Analysten von mwb research, dass das Book-to-Bill-Verhältnis für Q3 unter 1 liegen wird, was die erwartete vorübergehende Verlangsamung in Q4 widerspiegelt. Dennoch erwarten die Analysten für Q3 ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich und eine solide Marge von 25%. Die Analysten behalten ihr BUY-Rating bei einem unveränderten Kursziel von EUR 100,00 bei. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Elmos%20Semiconductor%20SE

Die 123fahrschule SE (123fs) ist führend in der digitalen Führerscheinausbildung in Deutschland und plant, eine Mischung aus Präsenzunterricht, Online-Theorie und Fahrsimulatoren anzubieten. 123fs will das Lernen schneller, billiger und flexibler machen, sodass Fahrschüler bis zu 1000 EUR sparen. E-Learning und Simulatoren sollen es den Lernenden ermöglichen, bis zu 50% ihrer praktischen Ausbildung digital zu absolvieren, was den Unterricht effizienter und kostengünstiger macht. Gesetzliche Änderungen, die voraussichtlich im Jahr 2026 in Kraft treten werden, unterstützen diesen digitalen Wandel und verschaffen der 123fs aufgrund ihres digitalen Ansatzes einen starken Vorteil. Mit soliden Expansionsplänen ist 123fs für ein starkes Wachstum und eine Erhöhung des Marktanteils positioniert. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 6,20. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/123fahrschule%20SE

Unternehmen: Scherzer & Co. AG ISIN: DE0006942808   Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024 Empfehlung: Kaufen seit: 23.10.2024 Kursziel: 3,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 15.09.2021, vormals Halten Analyst: Jens Nielsen Weiterhin unbefriedigende Entwicklung im ersten Halbjahr 2024 Die [ … ]

Die CHAPTERS Group (CHG) setzte das Wachstum im ersten Halbjahr 2024 fort und schloss fünf Übernahmen im Bereich Vertical Market Software (VMS) ab. Die operativen Umsätze zogen um 34 % auf EUR 58,4 Mio. and, bei einem Wachstum des bereinigten EBITDA um 23 % auf EUR 13,7 Mio. Der Fokus des Unternehmens verlagerte sich nach dem im September vollzogenen Spin-off der ENTRO Group noch stärker auf VMS-Unternehmen. CHG bleibt nach einer überzeichneten Kapitalerhöhung im August gut finanziert für weitere Akquisitionen. Aus unserer Sicht bietet die CHAPTERS Group eine spannende Möglichkeit für Investoren, sich großen Value-Investoren anzuschließen und in langfristiges Wachstum zu investieren. Wir bestätigen unser Kursziel von EUR 28,00 und die KAUF-Empfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CHAPTERS%20Group%20AG

Die Bechtle AG verzeichnete im dritten Quartal 24 einen leichten Umsatzanstieg um 2% auf EUR 1.510 Mio. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) sank jedoch aufgrund der schwachen Nachfrage insbesondere im deutschen und französischen Mittelstand deutlich um 16,9%. Die EBT-Marge sank auf 5,2% (Vorjahresquartal: 6,3%), da das Unternehmen mit höheren Kosten und wirtschaftlicher Unsicherheit konfrontiert war, wovon Deutschland, sein größter Markt, besonders betroffen war (der Umsatz in Q2 lag bereits bei -5% yoy). Trotz der Bemühungen um Kostensenkungen rechnet das Management nicht damit, seine Prognose für das GJ24 zu erreichen und hat keine aktualisierte Prognose vorgelegt. Obwohl die kurzfristigen Herausforderungen weiter bestehen, bleiben die langfristigen Wachstumsaussichten von Bechtle in den Bereichen Digitalisierung und IT-Sicherheit stark, was zu einer Aufrechterhaltung des BUY-Ratings führt, allerdings mit einem reduzierten Kursziel von EUR 49,00 (alt EUR 55,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bechtle%20AG