Unternehmen: PSI Software SE ISIN: DE000A0Z1JH9   Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024 Empfehlung: Kaufen seit: 29.10.2024 Kursziel: 29,50 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 06.05.2022, vormals Halten Analyst: Thorsten Renner Zweites Quartal 2024 bereits wieder mit leichtem Umsatzplus Nach de [ … ]

Unternehmen: KWS SAAT SE & Co. KGaA ISIN: DE0007074007   Anlass der Studie: GBC Best of German Mittelstand Empfehlung: - Kursziel: - Kursziel auf Sicht von: - Letzte Ratingänderung: Analyst: Cosmin Filker, Matthias Greiffenberger, Marcel Goldmann, Marcel Schaffer, N. Ripplinger, E. Geßwein Die vollständige A [ … ]

Unternehmen: Energy S.p.A. ISIN: IT0005500712   Anlass der Studie: Researchstudie (Note) Empfehlung: Kaufen Kursziel: 1,70 EUR Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Goldmann, Cosmin Filker Energy S.p.A. (Energy) hat am 27.09.2024 seine Halbjahreszahlen für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht. Hier [ … ]

Wacker Chemie hat im 3. Quartal 2024 ein schwächer als erwartetes Ergebnis erzielt. Der Quartalsumsatz sank um 6 % gegenüber dem Vorjahr auf EUR 1,43 Mrd. (-3 % gegenüber dem Vorquartal) und blieb damit um 2 % hinter den Konsensschätzungen zurück. Dies war vor allem auf geringere Polysiliziummengen für Solaranwendungen zurückzuführen, da die Nachfrage aufgrund der Unsicherheiten auf dem US-Solarmarkt schwach war. Das Konzern-EBITDA blieb im 3. Quartal mit EUR 152 Mio. gegenüber dem Vorjahr stabil, lag aber 5 % unter den Konsenserwartungen und der Prognose des Unternehmens. Dennoch ist Wacker optimistisch, im vierten Quartal eine Erholung zu sehen und bestätigte den Gesamtausblick für das Jahr 2024. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von EUR 6,0 bis 6,5 Mrd. (-2% ggü. dem Vorjahr) und einem EBITDA, das in der oberen Hälfte der Prognosespanne von EUR 600 bis 800 Mio. (2023: EUR 824 Mio.) liegen wird, wenngleich die Marge deutlich niedriger ausfallen wird als im Vorjahr. Über das Jahr 2024 hinaus ist Wacker aufgrund seiner strategischen Ausrichtung auf boomende Märkte wie Elektromobilität und Halbleiter langfristig wachstumsträchtig. Diese strategischen Investitionen und die führende Position in Spezialmärkten versprechen ein deutliches Kurspotenzial. Trotz der kurzfristigen Herausforderungen empfehlen die Analysten die Aktie weiterhin zum Kauf und sehen das Kursziel unverändert bei EUR 128,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Wacker%20Chemie%20AG

Unternehmen: SBF AG ISIN: DE000A2AAE22   Anlass der Studie: Researchstudie (Note) Empfehlung: Kaufen Kursziel: 7,00 EUR Letzte Ratingänderung: Analyst: Marcel Goldmann, Cosmin Filker Der SBF-Konzern (SBF) hat am 17.10.2023 seine Halbjahreszahlen für das aktuelle Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht. Hiernach hat [ … ]

Traton SE gab die detaillierten Ergebnisse für das 3. Quartal 2024 im Einklang mit der vorläufigen Veröffentlichung bekannt. Das Umsatzwachstum beschleunigte sich auf +5% im Jahresvergleich gegenüber einem Rückgang von 1% in Q2, gestützt durch Aufholeffekte im Segment International Motors (ehemals Navistar) und einen besseren Preis-/Produktmix bei Scania. Das bereinigte (adj.) EBIT stieg im 3. Quartal um 19% auf 1,14 Mrd. EUR und übertraf den Konsens zum Zeitpunkt der Vorabveröffentlichung um beachtliche 11%. Die bereinigte EBIT-Marge verbesserte sich aufgrund von Steigerungen in den meisten Segmenten um 1,2 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr auf 9,6 %. Angesichts der guten Fortschritte in den ersten neun Monaten bestätigte das Management seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 und rechnet mit einem Absatz- und Umsatzwachstum von -5% bis +10% yoy und einer EBIT-Marge von 8,0% bis 9,0%. Während die Aufholeffekte in Q3 2024 positiv sind und die besser als erwartete Netto-Cash-Generierung ermutigend ist, bleiben die Analysten hinsichtlich der anhaltenden wirtschaftlichen Herausforderungen, insbesondere in Europa, vorsichtig, da diese die kurzfristige Performance von Traton erheblich beeinträchtigen könnten. Daher behalten die Analysten ihre Schätzungen im Großen und Ganzen bei und bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 34,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Traton%20SE

Die Entwicklung von CECONOMY im Geschäftsjahr 2023/24 entsprach den Prognosen und führte zu einem Umsatzanstieg von 0,9 % trotz der Währungs- und Portfolioeffekte aus der Veräußerung der schwedischen und portugiesischen Aktivitäten. Bereinigt um diese Effekte wuchs der Umsatz um 5,3 %, bei einem flächenbereinigten Wachstum von 4,1 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im vierten Quartal zeigte sich mit einem bereinigten Wachstum von 6,3 % und Zuwächsen in den Bereichen Haushaltsgeräte, IT und Wearables ebenfalls widerstandsfähig, obwohl die Nachfrage nach Software und Spielen schwach war. Das Unternehmen ist auf dem Weg zu seinen mittelfristigen Finanzzielen, das adj. EBIT bis zum GJ 2025/26 auf EUR 500 Mio. zu steigern. Die Analysten von mwb research lassen ihr Kursziel und ihr Rating unverändert (EUR 3,50, BUY). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Ceconomy%20AG

Obwohl Siltronic bessere Ergebnisse als erwartet für das Q3 meldete, steht das Unternehmen aufgrund hoher Lagerbestände in allen Segmenten weiterhin unter Abwärtsdruck. Der Industrie- und der Automobilsektor befinden sich in einer Korrekturphase, die die Nachfrage nach Wafern dämpft, während die Verbraucherelektronik eine langsame Erholung zeigt. In der Zwischenzeit treibt die steigende Nachfrage aus den Bereichen Künstliche Intelligenz und Rechenzentren den Absatz von Siliziumwafern deutlich an, da fortschrittliche KI-Anwendungen und -Architekturen mehr Silizium und speicherintensive Chipkonfigurationen erfordern, was die schwache Gesamtnachfrage teilweise umkehrt. mwb research erwartet daher bis Mitte 2025 eine allmähliche Erholung, die von der Künstlichen Intelligenz und dem Abbau von Lagerbeständen angetrieben wird, da andere Branchen aufholen. Bis dahin bleibt Siltronic dank seiner gesicherten langfristigen Verträge, die 66 % des Umsatzes abdecken, und seines diversifizierten Produktmixes widerstandsfähig. Da die Aktie mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 0,9 unter dem Buchwert gehandelt wird, ist das Abwärtspotenzial begrenzt und bietet geduldigen Anlegern einen Einstiegspunkt mit einem attraktiven Risiko-Ertrags-Profil. Die Analysten der mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 92,00. IR-Leiterin Verena Stütze wird auf der mwb research German Select Online-Konferenz am 3. Dezember weitere Einblicke geben. Interessierte Anleger können sich hier anmelden: https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-14-30/WAF-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Siltronic%20AG

tonies SE wird am 13. November ihren Umsatz für das 3. Quartal bekannt geben, wobei das Wachstum trotz starker Vergleichszahlen voraussichtlich etwa 22 % im Jahresvergleich betragen wird. Damit läge das kumulierte Wachstum für die ersten neun Monate bei rund 26 % und damit leicht unter der Jahresprognose des Unternehmens von mindestens 33 %. In der reifen DACH-Region wird sich das Wachstum im 3. Quartal voraussichtlich auf etwa 2 % im Jahresvergleich verlangsamen, da das Verbrauchervertrauen insbesondere in Deutschland weiterhin gering ist. Im Gegensatz dazu wird für das Segment Rest der Welt (RoW) ein starkes Wachstum von 65 % im Jahresvergleich prognostiziert, angetrieben von einer höheren Marktdurchdringung in Frankreich und neuen Märkten wie Australien und Neuseeland. In den USA dürfte das Wachstum - trotz hoher Vergleichswerte aufgrund erheblicher Verkäufe an Walmart und Target im Vorjahr - respektable 35 % im Jahresvergleich erreichen. Insgesamt sollte das 3. Quartal die Wachstumsstory von tonies und die KAUFEN-Empfehlung von mwb research unterstützen. Head of IR Manuel Bösing wird auf der mwb research German Select Online-Konferenz am 3. Dezember weitere Einblicke geben, interessierte Investoren können sich hier anmelden: https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-10-30/TNIE-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/tonies%20SE

Unternehmen: Serviceware SE ISIN: DE000A2G8X31   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 28.10.2024 Kursziel: 19,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Q3-Zahlen spiegeln erwartetes Momentum wider - FY-Umsatz-Guidance auf obere Hälfte konkretisiert Serv [ … ]