Unternehmen: Serviceware SE ISIN: DE000A2G8X31   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 24.02.2025 Kursziel: 21,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann Deutlicher Ergebnissprung in 2024 - Fortsetzung des operativen Momentums erwartet Serviceware hat am Freit [ … ]

mwb research startet die Coverage zur Schloss Wachenheim AG (SWA) mit einer KAUFEN-Empfehlung und einem Kursziel von EUR 22,00, ein Aufwärtspotenzial von 53%. Das Unternehmen ist ein führender europäischer Produzent von Schaum- und Halbschaumweinen und vereint über 130 Jahre Tradition mit Innovation. Das vielfältige Portfolio umfasst Schaum-, Halbschaum-, stille und alkoholfreie Weine sowie Cider und weinbasierte Getränke und bedient eine breite Palette von Verbraucherpräferenzen. SWA glänzt im wachstumsstarken alkoholfreien Segment, das in Europa voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 6,6 % wächst, und nutzt seine starken Positionen in Osteuropa und im E-Commerce, um weiteres Wachstum voranzutreiben. Mit bekannten Marken wie Light Live und Charles Volner kombiniert das Unternehmen traditionelle Expertise mit modernen Trends, um in einem dynamischen Markt die Nase vorn zu behalten. Im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unterbewertet und mit erheblichem Aufwärtspotenzial, das durch eine starke Cashflow-Generierung unterstützt wird, stellt SWA eine überzeugende Investitionsmöglichkeit dar. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Schloss%20Wachenheim%20AG

Airbus hat im Geschäftsjahr 2024 gemischte Ergebnisse erzielt. Trotz Umsatzwachstum und starkem freien Cashflow ist das bereinigte EBIT gesunken und die Margen haben sich verengt, während die Auslieferungen das Ziel leicht verfehlt haben. Der Geschäftsbereich Commercial Aircraft verzeichnete einen deutlichen Rückgang der Nettoneubestellungen um 60 % angesichts der zunehmenden Konkurrenz durch COMAC, während der Bereich Helikopter ein robustes Wachstum verzeichnete, das hauptsächlich durch die Nachfrage im Verteidigungssektor getrieben wurde. Gleichzeitig stand der Bereich Defence and Space vor erheblichen Herausforderungen aufgrund steigender Kosten und der Konkurrenz aus den USA. Für das Geschäftsjahr 2025 plant Airbus moderate Verbesserungen, muss sich jedoch mit wachsenden finanziellen und wettbewerblichen Herausforderungen auseinandersetzen laut den Analysten. Durch die Aktualisierung ihres Modells kommen sie zu einem neuen Kursziel von 145,00 EUR (alt: 127,00 EUR) und bestätigen ihre VERKAUFEN-Empfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Airbus%20SE

Unternehmen: Almonty Industries Inc. ISIN: CA0203981034   Anlass der Studie: Invitation to participate in 14th IIF Letzte Ratingänderung: Analyst: Industry Security & defence Software & artificial intelligence Retail & real estate Raw materials, hydrogen & solar Energy & sustainable technologies Webs [ … ]

Unternehmen: MS Industrie AG ISIN: DE0005855183   Anlass der Studie: GBC Vorstandsinterview Letzte Ratingänderung: Analyst: Cosmin Filker Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31837.pdf Kontakt für Rückfragen: GBC AGHalderstrasse 2786150 Augsburg0821 / 241133 0resear [ … ]

Unternehmen: DATRON AG ISIN: DE000A0V9LA7   Anlass der Studie: Vorläufige Zahlen GJ 2024, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen seit: 24.02.2025 Kursziel: € 12,69 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Keine Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker Bei gleicher Gewichtung unserer aktualisierten [ … ]

Unternehmen: MS Industrie AG ISIN: DE0005855183   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 21.02.2025 Kursziel: 2,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA MS Industrie 2.0 - Markterholung und interne Optimierungen deuten auf zeitnah positive Ergebnisse hin Wi [ … ]

Die Intershop Communications AG hat vorläufige Zahlen vorgelegt, die eine starke Dynamik im Cloud-Geschäft zeigen und die Umstellung auf ein abonnementbasiertes Umsatzmodell bekräftigen. Trotz makroökonomischer Herausforderungen kehrte das Unternehmen in die Gewinnzone zurück und baut seine KI-getriebenen Innovationen weiter aus. Die vorsichtige Prognose für 2025 spiegelt die wirtschaftlichen Unsicherheiten wider, aber die laufenden Cloud-Migrationen und KI-Investitionen bieten ein erhebliches Wachstumspotenzial. Mit einer starken Pipeline von Kunden, die auf die Cloud umsteigen, und sich verbessernden Margen ist Intershop für ein nachhaltiges langfristiges Wachstum gut positioniert. Mit der zunehmenden Verbreitung von KI-gestützten Lösungen könnte das Unternehmen noch höhere Akzeptanzraten als erwartet verzeichnen. KAUFEN, Kursziel 3,00 EUR. Eine Aufzeichnung des Earnings Calls kann hier angesehen werden: https://research-hub.de/events/video/2025-02-19-13-30/ISHA-GR . Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Intershop%20Communications%20AG

Die vorläufigen Ergebnisse der Pyramid AG für das Geschäftsjahr 24 liegen leicht unter der Prognose, aber 5-6% über den EBITDA-Schätzungen von mwb research. Die konsolidierten Umsatzerlöse beliefen sich auf EUR 68,6 Mio., ein Rückgang von 9,7% gegenüber dem Vorjahr, und verfehlten damit die Prognose von EUR 70-73 Mio. aufgrund der ausbleibenden wirtschaftlichen Erholung. Die Kerngeschäfte Akhet und Polytouch wuchsen um 5-7% im Jahresvergleich, was die Stärke des Portfolios unterstreicht. Das Segment Faytech hingegen verzeichnete einen Rückgang von 35% im Jahresvergleich und litt unter dem Verlust eines großen nordamerikanischen Kunden. Das vorläufige EBITDA betrug 3,6 Mio. EUR, ein Drittel weniger als im Vorjahr, und die EBITDA-Marge fiel auf 5,2 %. Trotz der Herausforderungen zeigte sich CFO Christian Damjakob für das 1Q25 vorsichtig optimistisch. Positiv zu vermerken ist, dass Pyramid auch in diesen schwierigen Märkten weiterhin positive Cashflows erwirtschaftet. mwb research bleibt jedoch vorsichtig, was den Zeitrahmen für den Turnaround betrifft, und passt daher seine Schätzungen leicht an, was zu einem neuen Kursziel von EUR 1,50 (zuvor EUR 1,60) führt. Dies entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 100%. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Pyramid%20AG

Krones verzeichnete im 4. Quartal 2024 eine positive Geschäftsdynamik. Der Umsatz wuchs im Jahresvergleich um 15% auf EUR 1,42 Mrd., unterstützt durch nachlassende Lieerkettenprobleme, während das EBITDA im Jahresvergleich um 17% auf EUR 146 Mio. stieg (Marge: +17bps yoy auf 10,3%); beide Werte verfehlten den Konsens leicht um 1%. Der Auftragseingang war mit EUR 1,35 Mrd. (+7% gg. Vj.; Book-to-Bill: 0,95x) im vierten Quartal gut und führte zu einem Auftragsbestand von EUR 4,3 Mrd. (+4% gg. Vj.), der eine gute Visibilität bis Anfang 2026 bietet. Das Management ist zuversichtlich, dass das Book-to-Bill-Verhältnis im GJ25 über 1,0x bleiben wird und erwartet für das laufende Geschäftsjahr ein Umsatzwachstum von 7-9% yoy und einen Anstieg der EBITDA-Marge auf 10,2%-10,8% (2024: 10,1%). Der robuste Auftragsbestand, die vielfältige Produktpalette und die guten Ergebnisse der letzten Zeit unterstreichen die Marktstärke von Krones (25% Weltmarktanteil). Mit einer soliden Finanzlage bleibt das Unternehmen ein attraktives Investment. mwb research stuft die Aktie unverändert mit KAUFEN und einem Kursziel von EUR 145,00 ein. Allerdings sollten die geopolitischen Spannungen und die Zollpolitik der neuen US-Regierung im Auge behalten werden. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Krones%20AG