Vor den am 12. November anstehenden Q4-Ergebnissen von Infineon zeigen die Berichte von NXP und STM ein schwieriges Umfeld auf: Die Umsätze in den Bereichen Industrie und IoT brechen ein, und der einst boomende Automobilsektor kühlt sich ab, insbesondere bei ADAS und Infotainment. Ein leichter Anstieg der Nachfrage nach Unterhaltungselektronik und KI-Servern trug dazu bei, konnte aber den Rückgang im Jahresvergleich nicht umkehren. Die Analysten von mwb research erwarten eine weitere Verschlechterung des Auftragsbestands von Infineon, der bereits seit sieben Quartalen in Folge rückläufig ist. Angesichts dieser Entwicklungen haben die Analysten ihre Schätzungen angepasst, was zu einem neuen Kursziel von EUR 38,50 (zuvor EUR 40,00) führt. mwb research rechnet jedoch weiterhin mit einer Erholung bis H2 2025, da die Trends in den Bereichen Automotive, Industrie und IoT wieder an Fahrt gewinnen würden. Aufgrund der starken Stellung von Infineon in den Bereichen Automobil- und Leistungshalbleiter bekräftigen die Analysten ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Infineon%20Technologies%20AG

Fraport hat seine Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt. Das Umsatzwachstum von 11 % gegenüber dem Vorjahr entsprach den Erwartungen und wurde durch Zuwächse in allen Segmenten getragen. Aviation und Ground Handling profitierten von einem Anstieg der Flughafenentgelte um 9,5 %, der die Verlangsamung des Passagierwachstums am Frankfurter Flughafen ausglich. Das EBITDA blieb aufgrund höherer Kosten in den Frankfurter Segmenten um rund 1 % hinter den Erwartungen zurück, während sich das Segment International trotz Herausforderungen wie der vorübergehenden Schließung von Porto Alegre gut entwickelte. Fraport erhöhte den Ausblick für die Investitionen in das Terminal 3 für das Geschäftsjahr 25 um EUR 100 Mio. auf EUR 700 Mio. Die Guidance für das GJ24 wurde bestätigt, die für den Rest des Jahres kein Passagierwachstum in Frankfurt und ein EBITDA-Wachstum von 9 % vorsieht. Fraport steht nun vor einem schwierigen Kompromiss zwischen PAX-Wachstum und weiteren Gebührenerhöhungen, insbesondere nach der Eröffnung von T3 im Sommer 2026. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre KAUFEN-Empfehlung mit einem Kursziel von EUR 65,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fraport%20AG

Cicor Technologies hat heute die Strategie 2028 vorgestellt. Diese beinhaltet eine ehrgeizige Revision der mittelfristigen Finanzziele und eine klare Ausrichtung auf die Entwicklung zum führenden paneuropäischen Elektronikentwickler und -hersteller in den wichtigsten vertikalen Märkten. Der aktualisierte Ausblick von Cicor stützt sich auf ein solides organisches Wachstum, strategische Akquisitionen und operative Spitzenleistungen. Mit der Fokussierung auf die Bereiche Gesundheitstechnologie, Luft- und Raumfahrt/Verteidigung sowie Industrie unterstreichen die aktualisierten Ziele das Engagement von Cicor für ein beschleunigtes Wachstum und das Bestreben, ein Spitzenreiter in der Branche zu werden. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kauf-Empfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Cicor%20Technologies%20Ltd

Unternehmen: AustriaEnergy International GmbH ISIN: DE000A3LE0J4   Anlass der Studie: Bericht H1 2024, Finanzanalyse / Anleihe Empfehlung: n.a. seit: 05.11.2024 Kursziel: n.a. Letzte Ratingänderung: Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker, CEFA Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: h [ … ]

Fresenius Medical Care (FME) verzeichnete im 3. Quartal 24 einen leichten Umsatzrückgang von 3,6% gegenüber dem Vorjahresquartal, der vor allem auf die laufenden Portfolioveräußerungen zurückzuführen ist. Dennoch stieg der organische Umsatz um 2%, was auf eine robuste Geschäftsentwicklung zurückzuführen ist, insbesondere im Bereich Care Enablement mit einem Anstieg von 2,2%, der durch günstige Preisgestaltung unterstützt wurde. Das Betriebsergebnis von FME verzeichnete einen deutlichen Anstieg um 43%, der auf Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen bei FME25 zurückzuführen ist, wobei sowohl die Segmente Care Delivery als auch Care Enablement ihre Margen steigern konnten. FME bekräftigte seine Umsatzprognose für das GJ24, reduzierte jedoch die Wachstumsprognose für das Betriebsergebnis, da man zuversichtlich ist, die Margenziele zu erreichen. Nichtsdestotrotz wird ein starkes 4. Quartal für das Erreichen der Jahresendziele in einem schwierigen Markt unerlässlich sein. Daher behalten die Analysten ihre konservative Haltung bei und bestätigen ihr HOLD-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 36,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fresenius%20Medical%20Care

Deutsche Rohstoff meldete für Q3 ein moderates Produktionswachstum und ein Umsatzwachstum von 3,4 % gegenüber dem Vorjahr und von 5,0 % gegenüber dem Vorquartal auf 59,4 Mio. EUR. Die Betriebskosten pro BOE stiegen im Vergleich zum Vorquartal an, was auf die schwierigen Produktionsbedingungen im Powder River Basin in Wyoming zurückzuführen ist, darunter die komplexe Geologie, der begrenzte Zugang zu Wasser und Einschränkungen der Infrastruktur. Hinzu kamen unregelmäßige Aufarbeitungskosten alter Bohrungen und Wechselkursverluste, diese trugen zu einer niedrigeren, aber immer noch respektablen EBIT-Marge von 29,2 % in Q3 bei. Das Unternehmen bestätigte das kürzlich angehobene Investitionsbudget für das GJ24 und ein vorläufiges Investitionsziel für das GJ25 von bis zu 110 Mio. EUR, was immer noch Raum für freien Cashflow in Höhe von etwa 10 Mio. EUR (Schätzung mwb) lassen würde. Deutsche Rohstoff hat die Basisprognose für das GJ24 bestätigt. Die Analysten von mwb research aktualisieren ihre Schätzungen und kommen zu einem neuen Kursziel von EUR 50,40 (alt: EUR 55,70). Die Experten bekräftigen ihr KAUFEN-Rating. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

Unternehmen: CeoTronics AG ISIN: DE0005407407   Anlass der Studie: Initiation of Coverage Empfehlung: Kaufen seit: 04.11.2024 Kursziel: 7,50 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Bastian Brach Voll auf Empfang - Bundeswehrauftrag läutet neues Kapitel in CeoTronics' Geschichte ein CeoT [ … ]

Unternehmen: SYZYGY GROUP ISIN: DE0005104806   Anlass der Studie: Research Note Empfehlung: Kaufen Kursziel: 6,60 EUR Kursziel auf Sicht von: 31.12.2025 Letzte Ratingänderung: Analyst: Cosmin Filker; Marcel Schaffer Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31175.pdf Kontakt f& [ … ]

Vulcan Energy Resources entwickelt sein Zero Carbon Lithium Projekt im Oberrheintal in Deutschland, das die Dekarbonisierung der europäischen Batterieindustrie und die Versorgungssicherheit der EU mit Lithium kombiniert. Im Jahr 2024 plant Vulcan entscheidende Fortschritte bei der Sicherung der Projektfinanzierung. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 18. November um 9:30 Uhr einen Online-Roundtable mit Dr. Francis Wedin, Executive Chair von Vulcan Energy Resources. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-11-18-09-30/VUL-GR zur Verfügung gestellt.

Die Scout24 SE verzeichnete im 3. Quartal 2024 eine gute Geschäftsdynamik. Die Umsätze stiegen im Quartal um 8 % gegenüber dem Vorjahr und entsprachen damit den Konsenserwartungen. Das operative EBITDA stieg um 16% im Jahresvergleich und übertraf die Markterwartungen um 3%. Die Rentabilität profitierte von einem günstigen Umsatzmix und Effizienzsteigerungen, was zu einer wesentlichen Verbesserung der op. EBITDA-Marge führte. Das Management erwartet nun, das obere Ende der Umsatzwachstumsspanne von 9-11% yoy und eine op. EBITDA-Marge von ca. 61% im GJ 24 zu erreichen. Im Quartal verzeichnete Scout24 einen stetigen Kundenzuwachs und ARPU-Anstieg und hat die Kosten effektiv gesteuert, was zu einer Margenverbesserung geführt hat. Das Unternehmen scheint auf gutem Wege zu sein, die mittelfristigen Ziele zu erreichen. Darüber hinaus spiegeln die Aktienrückkäufe und die Dividendenausschüttungsquote von 50% ein solides Geschäftsmodell wider, das starke und beständige Cashflows generiert. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr HALTEN-Rating mit einem angehobenen Kursziel von EUR 81,00 (alt: EUR 73,50). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Scout24%20SE