Wachstum wird in 2024 noch beschleunigen, dynamisches KGV deutlich Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29431.pdf Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/ [ … ]

ProSiebenSat.1 (PSM) hat die vorläufigen Q1 Zahlen veröffentlicht, die einen Umsatzanstieg von 6% auf EUR 867 Mio. im Vergleich zum Vorjahr zeigen. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf die Erholung der TV-Werbeeinnahmen zurückzuführen, was die anhaltende Dynamik bestätigt. Trotz des angekündigten Anstiegs des Programmaufwands stieg das bereinigte EBITDA im ersten Quartal um 35% auf EUR 72 Mio., und der bereinigte Nettogewinn verbesserte sich um EUR 22 Mio. auf EUR 8 Mio. im Jahresvergleich, was hauptsächlich auf die positive Entwicklung, aber auch auf niedrigere Steueraufwendungen zurückzuführen ist. Darüber hinaus geht der Kampf mit dem von der Berlusconi-Familie dominierten Aktionär MediaForEurope auf der Hauptversammlung in die nächste Runde. MFE, die 27,3 % an PSM hält, konzentriert sich stark auf das Fernsehgeschäft und drängt daher auf eine Abspaltung/Veräußerung des Dating- und E-Commerce-Geschäfts von PSM. Da der Ausgang der Hauptversammlung noch ungewiss ist, die langfristige Strategie des Konzerns sich zu ändern droht und wichtige Teile des Unternehmens zum Verkauf stehen, bleiben die Analysten von mwb research bei ihrer negativen Haltung. Nach Meinung von mwb research ist die Unsicherheit zu groß, um zu investieren. Die Analysten behalten ihr VERKAUFEN-Rating bei einem unveränderten Kursziel von EUR 6,00 bei. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/ProSiebenSat.1%20Media%20SE

Pyramid gab die Festlegung der Earn-Out-Komponente für die Übernahme der faytech AG bekannt, wobei der Verkäufer aufgrund der schlechter als erwarteten Geschäftszahlen von faytech nur etwas mehr als 0,9 Mio. neue Pyramid-Aktien erhält. Darüber hinaus wurde eine Lock-up Vereinbarung von Großaktionären, Management und Aufsichtsrat unterzeichnet, wodurch knapp über 38% des neuen Grundkapitals bis zum 31.03.2025 gesichert sind. Trotz des herausfordernden Vorjahres ist Pyramid für das laufende Geschäftsjahr vorsichtig optimistisch und erwartet einen Umsatz von EUR 78-80 Mio. und ein konsolidiertes EBITDA von EUR 5,6-5,8 Mio. Aus der Sicht von mwb researchs Analysten sind die Einigung mit den Verkäufern von faytech über die Earn-out Reduzierung sowie die Lock-up Vereinbarung gute Nachrichten und sollten das Vertrauen in die Unternehmensstrategie von Pyramid stärken. Aufgrund der leicht verwässerten Aktienanzahl reduziert sich das Kursziel von EUR 2,50 auf EUR 2,40. mwb researchs KAUFEN-Empfehlung bleibt unverändert bestehen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Pyramid%20AG

Cicor Technologies hat ein kurzes Business Update zum 1. Quartal 2024 veröffentlicht. Das Unternehmen meldete für das erste Quartal einen Umsatz von CHF 107,3 Mio., was einem Anstieg von 11,8% gegenüber dem Vorjahr entsprach. Davon war der größte Teil auf die Konsolidierung von STS Defence zurückzuführen. Ein schwächeres wirtschaftliches Umfeld, vor allem im Industriesektor, führte jedoch zu einer Verlangsamung des organischen Wachstums auf 0,3% gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig sank das Book-to-Bill-Verhältnis im Quartal aufgrund der aperiodischen Auftragsvergabe bei STS Defence unter 1x. Vor dem Hintergrund des wirtschaftlichen Umfelds und der jüngsten M&A-Aktivitäten bestätigte das Management seine Prognose, die durch einen komfortablen Auftragsbestand gestützt wird. Die Analysten von mwb research lassen ihre Schätzungen unverändert und bekräftigen ihr Kursziel von CHF 80.00 und ihre Empfehlung KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Cicor%20Technologies%20Ltd

Die vorläufigen Ergebnisse von Südzucker für das Geschäftsjahr 23/24 entsprachen den Erwartungen. Der Konzernumsatz erreichte 10,3 Mrd. EUR, was auf die hohen Zuckerpreise zurückzuführen ist. Das EBITDA und das Betriebsergebnis stiegen deutlich an und entsprachen damit den Prognosen. Die zugrundeliegenden Ergebnisse für das vierte Quartal deuten jedoch auf eine nachlassende Dynamik hin: Der Umsatz stieg nur um 4 % im Jahresvergleich und die EBITDA-Marge halbierte sich auf 6,9 %. Höhere Produktionskosten im Zuckersegment wirkten sich negativ auf das Ergebnis aus. Das Unternehmen rechnet mit einem langsamen Start in das Geschäftsjahr 24/25 und einem deutlich niedrigeren Ergebnis in Q1. Der Ausblick für das Geschäftsjahr 24/25 bleibt hinter den Erwartungen zurück, da ein Rückgang des Konzernumsatzes, des EBITDA und des Betriebsergebnisses, insbesondere im Zuckersegment, erwartet wird. Trotz des Vorschlags einer Dividendenerhöhung stufen die Analysten von mwb research die Aktie auf HALTEN (KAUFEN) mit einem reduzierten Kursziel von EUR 14,00 (zuvor EUR 17,00) zurück. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Suedzucker%20AG

W&W sieht auch 2024 inflationsbedingte Ergebnisbelastungen W&W hat jüngst ihren Geschäftsbericht vorgelegt und die im November angepasste Prognose innerhalb der unteren Hälfte der Bandbreite erfüllt. Die Dividende wird trotz eines komfortablen Gewinns und einer geringen Ausschüttungsquote gleich belassen. [Tab [ … ]

Geringe Einmalbelastung aus Umsatzsteuer-Rückstellung   Die Erlebnis Akademie muss für das Geschäftsjahr 2023e eine ergebniswirksame, jedoch vorerst liquiditätsneutrale Steuerrückstellung in Höhe von rund EUR 0,3 Mio. bilden, nachdem die österreichischen Finanzbehörden für die Geschäftsjahre  [ … ]

Roadshow Feedback: Neue Vertriebsstrategie und Kooperation mit Novartis im Fokus Wir haben am vergangenen Mittwoch eine CONNECT-Roadshow mit dem Management von APONTIS PHARMA durchgeführt. Insgesamt hat sich unser positiver Eindruck der neuen Strategie gefestigt, die nun durch eine attraktive Kooperation ergänzt wird. Aus unserer Si [ … ]

Die vorläufigen Ergebnisse der Formycon AG für das Geschäftsjahr 23 zeigen einen Anstieg der Umsatzerlöse von EUR 42,5 Mio. auf EUR 77,7 Mio., der hauptsächlich auf Einnahmen aus Entwicklungsleistungen (FYB203 und FYB201) sowie aus Meilensteinzahlungen (FYB202) zurückzuführen war. Beim EBITDA lag Formycon mit EUR 1,5 Mio. über der Unternehmensprognose sowie mwb research‘s Schätzungen, was vor allem auf die niedriger als geplanten Kosten nach der Aussetzung der Entwicklung von FYB207 resultierte. Das bereinigte Konzern-EBITDA für das GJ23 belief sich auf EUR 13,3 Mio. (2022: EUR -28,8 Mio.) und spiegelt die starke Dynamik von FYB201 in den USA (Markenname: Cimerli) wider. Der EBITDA-Ausblick für das GJ24 deutet auf eine Intensivierung der Investitionen in die Biosimilar-Pipeline hin. mwb research‘s Analysten behalten ihr Kursziel und ihr KAUFEN-Rating bei. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Formycon%20AG

- Restrukturierungsaufwand und Goodwill-AfA belasten Ergebnisentwicklung - Deutliche Margenverbesserung in 2024 erwartet - Rückkehr zum Umsatzwachstum in 2025 erwartet   Die SYZYGY GROUP hat im abgelaufenen Geschäftsjahr mit einem Umsatzwachstum in Höhe von 1,6 % auf 71,74 Mio. € (VJ: 70,61 Mio. €) zwar einen neuen R [ … ]