Tobias Hang, IR-Manager bei Siemens Energy, referierte auf der AlsterResearch Pop-up Hydrogen Konferenz. Siemens Energy ist ein wichtiger Akteur auf dem Wasserstoffmarkt und konzentriert sich auf PEM-Elektrolyseure, die in Großanlagen für globale Kunden integriert werden. Obwohl der Bereich noch nicht profitabel ist, rechnet Siemens Energy mit einem Umsatz von 80 Mio. EUR und einem Auftragseingang von 300 Mio. EUR für Elektrolyseure im Jahr 2023, was das schnelle Wachstum unterstreicht. Mit der Eröffnung der Gigawatt-Elektrolyseur-Fabrik in Berlin und den Plänen, die Kapazität bis 2025 auf 3 GW zu erweitern, ist Siemens Energy in der Lage, eine erhebliche Nachfrage zu befriedigen. Darüber hinaus ist Siemens Energy in seinem Geschäftsbereich Gas Services mit Gasturbinen, die zumindest teilweise mit Wasserstoff betrieben werden können, gut für die Energiewende in Deutschland aufgestellt. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Siemens%20Energy%20AG

Anpassung des GBC Insider Focus Index in der KW 10/2024   Performance seit Auflage im September 2016: +50,93%   Die aktuelle Indexanpassung des GBC Insider Focus Index der Kalenderwoche 10/2024 spiegelt eine Reihe von signifikanten Transaktionen im Bereich Director’s Dealings wider. Zum Stichtag der Indexanpassung wurden vier neue [ … ]

Redcare Pharmacy (RDC) meldete detaillierte Ergebnisse für 2023 und erreichte das obere Ende seiner Umsatz- und adj. EBITDA-Margenprognose. Der Umsatz verzeichnete ein robustes Wachstum von 62% im vierten Quartal bzw. 49% im Jahr 2023 und entsprach damit dem vorläufigen Umsatzziel. Die Einbeziehung von Swiss MediService ab Mitte Mai schraubte die 2023er Erlöse auf ein Rekordhoch von 1,8 Mrd. EUR. Das organische Wachstum erreichte im 4. Quartal 22,5% gegenüber dem Vorjahr, angetrieben von einer hohen Nachfrage nach verschreibungspflichtigen und nicht verschreibungspflichtigen Produkten, was jedoch eine leicht nachlassende organische Wachstumsdynamik im 4. Quartal widerspiegelte (der organische Umsatz stieg im GJ um 24% gegenüber dem Vorjahr). Auch die Profitabilität hat sich dank gemäßigter Marketing- und Vertriebskosten deutlich verbessert. Die adj. EBITDA-Marge verbesserte sich um 3,7 Prozentpunkte im Jahresvergleich auf 3,0 % im Jahr 2023 (Q4: +2,8 Prozentpunkte auf 3,1 %). Auch die Aussichten für 2024 sind vielversprechend. Trotz positiver Indikatoren bestehen Bedenken hinsichtlich des sich verlangsamenden organischen Wachstums und gradueller Margenverbesserungen. Die Analysten von AlsterResearch behalten ihre Empfehlung zu VERKAUFEN bei einem revidierten Kursziel von EUR 115,00 (alt: EUR 120,00) bei. Das vollständige Update kann unter https://www.research-hub.de/companies/Redcare%20Pharmacy%20N.V heruntergeladen werden.

Tratons vorgelegte Zahlen für 2023 fielen besser aus als erwartet. Der Umsatz wuchs im Jahr 2023 um 16% auf EUR 46,9 Mrd. und das adj. EBIT lag bei EUR 4,0 Mrd. und übertraf damit die Konsensschätzungen um 2% bzw. 3% und lag über den Schätzungen von AlsterResearch. Auch das Umsatzwachstum sowie die adj. EBIT-Marge von 8,6% übertrafen die Prognosen. Der Auftragseingang (-21% yoy in 2023) litt jedoch weiterhin unter der Nachfrageschwäche in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld, wobei sich die Bestellungen auf ein normales Niveau einpendelten (nach den außergewöhnlichen Jahren 2021 und 2022) und die Auftragsannahme zurückhaltend war. Vor diesem Hintergrund erscheinen die Aussichten für 2024 optimistisch, wobei das Unternehmen ein Umsatzwachstum von -5% bis +10% yoy und eine adj. EBIT-Marge von 8,0%-9,0% anpeilt. Letztlich hat Traton ordentliche Zahlen vorgelegt und konzentriert sich auf die Aussteuerung von Kosten/Profitabilität und auf den Netto-Cashflow. Die Bemühungen zum Schuldenabbau und das Commitment zur Zahlung einer Dividende sind erfreulich. Die Analysten von AlsterResearch bleiben konstruktiv in Bezug auf Tratons Investment Case, der durch die Markenstärke von Navistar, Scania und MAN sowie die zunehmenden Synergien zwischen den Marken gestützt wird. Die Analysten von AlsterResearch bestätigen ihr BUY-Rating für die Aktie mit einem revidierten Kursziel von EUR 35,00 (alt: EUR 27,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Traton%20SE

Nach einer Reihe negativer Nachrichten in den letzten Monaten sorgten die Ergebnisse von Bayer für das vierte Quartal und für 2023 für etwas Aufheiterung. Das Unternehmen hat alle seine Ziele für 2023 erreicht. Der Umsatz, das bereinigte EBITDA und der bereinigte Gewinn je Aktie im 4. Quartal übertrafen den Konsens um 2 %, 33 % bzw. 27 %, da die Ergebnisse in den Segmenten Crop Sciences und Consumer Health besser ausfielen als erwartet. Die Aussichten für 2024 waren jedoch wie erwartet gedämpft - ein Umsatzwachstum von -1% bis +3% im Jahresvergleich (währungs- und portfoliobereinigt) und ein Rückgang des bereinigten EBITDA von 9% bis 3% im Jahresvergleich. In den nächsten 2-3 Jahren will sich das Management auf seine Pharma-Pipeline konzentrieren, Rechtsstreitigkeiten angehen und den Verschuldungsgrad reduzieren. Darüber hinaus hat es einen Plan angekündigt, das Betriebsmodell von Bayer grundlegend zu überarbeiten, um die Rentabilität und Flexibilität zu verbessern, was bis 2026 zu Kosteneinsparungen von schätzungsweise 2 Mrd. EUR jährlich führen soll. Das Unternehmen erklärte jedoch, dass strukturelle Änderungen weiterhin eine Option seien, aber nicht jetzt". Nach Ansicht der Analysten von AlsterResearch wird der Weg zur Erholung von Bayer angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit den rund 50.000 anhängigen Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Roundup/Glyphosat holprig sein. Trotz der Herausforderungen bleiben AlsterResearchs Analysten bei ihrer Kaufempfehlung für Anleger mit guter Risikobereitschaft. AlsterResearchs Experten revidieren ihre Schätzungen mit einem revidierten Kursziel von EUR 42,00 (alt: EUR 51,00). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bayer%20AG

Auf der gestrigen Online-Wasserstoffkonferenz von AlsterResearch zeigte Tim Hameister, CFO der Friedrich Vorwerk Gruppe (FVG), sehr gute Wachstumsaussichten für die FVG auf, getrieben durch die Transformation der deutschen Energieinfrastruktur. Der Auftragseingang war im vergangenen Jahr beeindruckend, mit einem Auftragseingang von 1 Mrd. EUR allein nach 9 Monaten (ca. 318 Mio. EUR 9M 22). Die EBIT-Marge (ca. 3% GJ23e; gegenüber 16% GJ21) wird sich voraussichtlich im GJ24 langsam erholen, da in neuen Verträgen bessere Konditionen vereinbart werden. Der Aufbau einer Wasserstoff-Pipeline-Infrastruktur in Deutschland wird auch für die FVG immer wichtiger, obwohl das Wasserstoff-Segment derzeit nur etwa 6% des Umsatzes ausmacht. Aufgrund des starken Auftragseingangs und der Wachstumsperspektiven durch die Umstellung auf erneuerbare Energien in Deutschland bestätigen die Analysten von AlsterResearch ihr BUY-Rating und ihr Kursziel von EUR 21,00. Die Aufzeichnung des Roundtables finden Sie hier: researchhub.de/events. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Friedrich%20Vorwerk%20Group%20SE

Auf der gestrigen Online-Wasserstoffkonferenz von AlsterResearch gab der Finanzvorstand von tk nucera, Dr. Arno Pfannschmidt, einen überzeugenden Überblick über das Wachstumspotenzial des Wasserstoffmarktes und wies auf den bedeutenden Auftragsbestand von 1,34 Mrd. EUR hin. Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass der Haupttreiber der Equity Story von tk nucera die Ausführung des umfangreichen Auftragsbestandes des Unternehmens und damit ein starkes Wachstum im AWE-Segment (grüner Wasserstoff-Elektrolyseur) ist, dass im GJ22/23 bereits 49% des Umsatzes generierte. Da es im Projektgeschäft jedoch üblich ist, dass der Auftragseingang in Schüben erfolgt, könnte es in diesem Jahr zu großen Überraschungen kommen. So wird zum Beispiel ein lukrativer langfristiger Servicevertrag für Großprojekte wie in Saudi-Arabien erwartet, der in Kürze unterzeichnet werden sollte. Die Analysten von AlsterResearch bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 20,00. Die Aufzeichnung des Roundtables finden Sie hier: research-hub.de/events Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.researchhub.de/companies/thyssenkrupp%20nucera%20AG%20&%20Co%20KGaA

Konzernabschluss 2023 bestätigt vorläufige Zahlen - Ausblick für 2024 mit weiterem Aufwärtspotenzial Die CLIQ Digital AG hat nun den testierten Konzernabschluss für 2023 vorgelegt, mit dem die vorläufig vermeldeten Zahlen bestätigt wurden. Darüber hinaus gab das Unternehmen bekannt, der Hauptversammlung v [ … ]

Die Rubean AG ist ein seit 20 Jahren in Deutschland ansässiges Fintech-Unternehmen, das Software für Banken und Online-Payment-Unternehmen entwickelt. Das Unternehmen wächst inzwischen mit der Entwicklung von innovativen Lösungen für das mobile Bezahlen. Dazu gehören die mobile Point-of-Sale Terminal Lösung PhonePOS, die in Zusammenarbeit mit CCV entstanden ist. Vor diesem Hintergrund veranstaltet AlsterResearch am 11. März von 11:00-12:00 Uhr einen Roundtable mit Dr. Hermann Geupel, CEO und Jochen Pielage, CTO & COO der Rubean AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-03-11-11-00/R1B-GR zur Verfügung gestellt.

WashTec hat für das Geschäftsjahr 23 eine Dividende von 2,20 EUR pro Aktie vorgeschlagen, was eine attraktive Rendite von über 6 % bedeutet. Trotz einer Ausschüttungsquote von etwa 100 % spiegelt die stabile Dividende eine starke Cash-Generierung und eine solide Bilanz wider und signalisiert Vertrauen in die finanzielle Solidität des Unternehmens. Die vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 23 zeigen einen Rekordumsatz von 490 Mio. EUR, wobei das EBIT um fast 11 % auf 42 Mio. EUR stieg, was auf ein erfolgreiches Kostenmanagement und effiziente Abläufe zurückzuführen ist. Die vorgeschlagene Dividende steht im Einklang mit WashTecs robuster Leistung und dem niedrigen Verschuldungsgrad von etwa 0,5x. Mit einer aktuellen Free Cashflow-Rendite von 9-10% halten die Analysten von AlsterResearch die Aktie für stark unterbewertet. Die Analysten von AlsterResearch bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 55,00. Die endgültigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 23 werden am 27. März erwartet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/WashTec%20AG