Die Ergebnisse der Veganz Group AG für das Geschäftsjahr 2024 bestätigen ein Jahr des strukturellen Wandels. Der Umsatz sank um 34% auf 10,8 Mio. EUR angesichts schwieriger makroökonomischer Rahmenbedingungen. Gleichzeitig konnte der EBITDA-Verlust deutlich auf –2,4 Mio. EUR reduziert werden – dank Kostensenkungen, einer Verlagerung hin zu margenstärkeren Eigenprodukten sowie einmaligen Sondereffekten. Zu den strategischen Meilensteinen zählten der Hochlauf der Produktion von Mililk und Peas on Earth, die Einführung neuer Produkte, die Portfolio-Optimierung sowie der Abschluss eines Technologie-Lizenzvertrags für Orbifarm, einer Innovation im Bereich Indoor-Farming. Der Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 ist vorsichtig, doch es besteht Aufwärtspotenzial, wenn zentrale Initiativen wie geplant durchgesetzt werden. Besonders hervorzuheben ist der Markteintritt von Mililk in den USA durch eine Partnerschaft mit Jindilli Beverages – die Produkte werden dort unter der Marke milkadamia vertrieben. Erste Umsätze werden im dritten Quartal 2025 erwartet. Parallel schreitet das Bieterverfahren für Orbifarm voran: Veganz plant den Verkauf einer 25,1%-Beteiligung für bis zu 10 Mio. EUR. Eine vorsichtiger Einbezug von Orbifarm in die Bewertung erhöht den fairen Wert des Unternehmens auf 18,00 EUR je Aktie (zuvor: 11,00 EUR) – was die Empfehlung „Spek. Kaufen“ untermauert. Positive Nachrichten von Orbifarm und Mililk könnten bald als Katalysator für eine Neubewertung der Aktie dienen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/veganz-group-ag

Unternehmen: Knaus Tabbert AG ISIN: DE000A2YN504   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 14.05.2025 Kursziel: 28,00 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Ingo Schmidt, CIIA; Tim Kruse, CFA Übergangsjahr mit operativer Talsohle in Q1 – Fokus bleibt auf Stabilisierung [ … ]

Unternehmen: GBC Insider Focus Index ISIN: DE000SLA2JE2   Anlass der Studie: Anpassung GBC Insider Focus Index Empfehlung: Indexupdate 2025KW20 Letzte Ratingänderung: Analyst: Niklas Ripplinger, Cosmin Filker Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32602.pdf Kontakt für R& [ … ]

Unternehmen: GESCO SE ISIN: DE000A1K0201   Anlass der Studie: Zahlen erstes Quartal 2025 Empfehlung: Kaufen seit: 14.05.2025 Kursziel: 27,50 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 04.01.2021, vormals Halten Analyst: Jens Nielsen Erstes Quartal 2025 im Rahmen der Erwartungen Die Zahlen der GESCO SE zu [ … ]

Die Ernst Russ AG dürfte am 21. Mai ein solides erstes Quartal 2025 vorlegen, trotz eines Umsatzrückgangs von 17% im Jahresvergleich auf 39 Mio. EUR – bedingt durch niedrigere Charterraten, Veränderungen in der Flotte und Währungseffekte. Das robuste EBIT von 40,5 Mio. EUR, nahezu doppelt so hoch wie im Vorjahr, wird maßgeblich durch Veräußerungsgewinne in Höhe von 27 Mio. EUR aus Schiffsverkäufen getragen. Der Nettogewinn nach Minderheiten dürfte bei 23 Mio. EUR liegen (EPS: 0,68 EUR). Trotz des Umsatzrückgangs bleibt die operative Performance widerstandsfähig – gestützt durch eine hohe Charterabdeckung und stabile Auslastung. Die strategische Ausrichtung auf den Rückkauf von Minderheitenanteilen, eine starke Liquiditätsposition und eine begrenzte Marktrisiko-Exponierung stützen den positiven Ausblick für das Gesamtjahr. Daher erwarten die Analysten von mwb research, dass das Management die Prognose für 2025 bestätigen wird. Die Analysten bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 10,00 EUR, was ein attraktives Aufwärtspotenzial von rund 75% bietet. Die letzte vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/ernst-russ-ag

Bayer lieferte ein besser als befürchtetes Q1 ab. Eine starke Umsetzung im Pharmageschäft kompensierte die anhaltende Schwäche bei Crop Science und führte zu einem Ergebnis über den Erwartungen. Das Momentum neuer Produkte wie Nubeqa und Kerendia sowie konsequente Kostendisziplin stützten die Margen, auch wenn ein Teil der Überperformance auf temporäre Effekte wie Lageraufbau in China zurückzuführen sein dürfte. Crop Science steht weiterhin vor strukturellen Herausforderungen – regulatorische Rückschläge und verschobene Volumina belasteten das Ergebnis. Trotz anhaltender Risiken durch Wechselkurse, Zölle und Rechtsstreitigkeiten hielt das Management an der Jahresprognose fest – ein Zeichen des Vertrauens in die eigenen Gegenmaßnahmen, jedoch mit begrenztem Puffer. Der juristische Streit um Glyphosat bleibt ein Unsicherheitsfaktor, doch glaubwürdige Fortschritte bei strategischen Prioritäten oder ein positives Urteil könnten erhebliches Aufwärtspotenzial durch Re-Rating freisetzen. Kurzfristig bleiben die Umsetzungsrisiken erhöht und das Geschäftsjahr 2025 dürfte herausfordernd bleiben. Die Innovationspipeline und strategische Neuausrichtung der Geschäftsbereiche könnten jedoch ab 2026/27 die Grundlage für eine nachhaltige Erholung legen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Kaufempfehlung und das unveränderte Kursziel und beobachten die Fortschritte bei der Umsetzung genau. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Bayer%20AG

secunet hat solide Ergebnisse für Q1 2025 vorgelegt, die den vorläufigen Zahlen entsprechen, und die Jahresprognose bestätigt. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 36% auf 78,3 Mio. EUR, das EBIT drehte ins Plus und lag bei 1,8 Mio. EUR (Q1 2024: -5,6 Mio. EUR). Wachstumstreiber waren starke Auslieferungen im Public Sector sowie zweistellige Zuwächse im In- und Ausland. Trotz der guten operativen Entwicklung blieb der Auftragsbestand mit 202 Mio. EUR im Jahresvergleich stabil, mit einem Auftragseingang von rund 76 Mio. EUR. Das Management bekräftigte den Ausblick für das Gesamtjahr, deutete im Earnings Call jedoch das Potenzial möglicher positiver Effekte durch bevorstehende Haushaltsentscheidungen im öffentlichen Sektor. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Halten-Empfehlung und heben das Kursziel leicht auf 180,00 EUR an (zuvor: 175,00 EUR). Der CEO und CFO von secunet werden an der virtuellen A&D-Konferenz von mwb research am 20. Mai 2025 teilnehmen. Zur Anmeldung: https://research-hub.de/events/registration/2025-05-20-14-30/YSN-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/secunet%20Security%20Networks%20AG

Unternehmen: q.beyond AG ISIN: DE0005137004   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 14.05.2025 Kursziel: 1,20 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Christoph Hoffmann; Kai Kindermann QBY zeigt weiteres Ergebniswachstum und bestätigt Guidance q.beyond hat am Montag die Zah [ … ]

Unternehmen: Uzin Utz SE ISIN: DE0007551509   Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 14.05.2025 Kursziel: 72,00 EUR (zuvor: 70,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA Gelungener Jahresstart Uzin Utz hat gestern die Quartalsmitteilung zu Q1 2025 vorgelegt. [ … ]

Der Umsatz von Dürr aus fortgeführten Aktivitäten (cont. ops) blieb im ersten Quartal 2025 im Jahresvergleich stabil bei 1,0 Mrd. EUR. Wachstum im Segment Automotive (AD) wurde durch eine schwache Umsatzentwicklung in Woodworking (WW) und Industrial Automation (IA) ausgeglichen. Der Auftragseingang sank um 21% im Vergleich zum Vorjahr und lag 6% unter den Markterwartungen – vor allem, da sich der einmalige Auftragseffekt aus einem rund 500 Mio. EUR schweren Automotive-Projekt nicht wiederholte. Das Book-to-Bill-Verhältnis blieb jedoch solide und verbesserte sich auf 1,07x, gestützt durch eine gute Auftragslage in AD und HOMAG. Das bereinigte EBIT aus fortgeführten Aktivitäten sank um 4% auf 39 Mio. EUR (Marge: -0,1 Prozentpunkte yoy auf 3,9 %). Insgesamt (inkl. aufgegebener Geschäftsbereiche) lag das EBIT bei 53 Mio. EUR, 10 % unter Konsens, was einem Rückgang von 2% entspricht. Zwar verbesserten sich die Bruttomargen, jedoch wirkten sich höhere F&E-Kosten, die Dekonsolidierung von Agramkow und Unterauslastung in IA belastend aus. Trotz dieser Herausforderungen kommt Dürr mit der Straffung seines Geschäfts gut voran – was sich in einem verbesserten Kostenmanagement und fokussierter Umsetzung widerspiegelt. Zudem wurden die Ziele für 2025 sowie die mittelfristigen Ziele bestätigt. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von der steigenden Kundennachfrage nach Automatisierung, Nachhaltigkeit sowie Energie- und Ressourceneffizienz zu profitieren. Angesichts der aktuellen Bewertung bleibt die Aktie attraktiv. Die Analysten von mwb research bestätigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 31,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Duerr%20AG