Die Aktien der niiio finance group AG ("niiio") stiegen gestern um mehr als 53% auf EUR 0,60 und näherten sich damit einem Drei-Monats-VWAP von etwa EUR 0,53 von vor der Ankündigung des "Going Private" des Unternehmens. Der Kurssprung erfolgte ohne offensichtliche Nachrichten, aber bei hohem Handelsvolumen. Vor etwa vier Wochen gab niiio bekannt, dass das in Großbritannien ansässige Unternehmen Pollen Street Capital und damit verbundene Fonds planen, niiio zu übernehmen und von potenziell von der Börse zu nehmen. Dieser Deal, der eine Investoren- und Aktionärsvereinbarung sowie mehrere Kapitalmaßnahmen umfasst, versetzt Pollen in die Lage, potenziell über 90 % der Kontrolle zu erlangen. Für die Analysten von AlsterResearch werfen das mögliche Delisting und die unsichere Behandlung von Minderheitsaktionären strategische Fragen auf. Während die Übernahme von Pollen der Buy-and-Build-Strategie von niiio zugutekommt, könnten externe Investoren mit Unsicherheiten konfrontiert werden. Infolgedessen stuft AlsterResearch die Aktie auf VERKAUFEN mit einem unveränderten Kursziel von EUR 0,50 herab, was das begrenzte Aufwärtspotenzial nach dem Anstieg und das drohende Delisting widerspiegelt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/niiio%20finance%20Group%20AG.

Die Deutsche Rohstoff veranstaltete einen Capital Market Day mit CEO Jan-Philipp Weitz und CFO Henning Döring. Im Mittelpunkt standen die aktuelle Geschäftsentwicklung und das Potenzial der Flächen in Wyoming. Nach dem Verkauf der Assets in Utah und der vollständigen Erschließung in Colorado liegt der operative Schwerpunkt des Unternehmens nun auf Wyoming. Die dort bisher in Produktion gebrachten Bohrungen übertreffen die Erwartungen und weisen auf einen sehr aussichtsreichen Standort hin. Die Deutsche Rohstoff plant auch Bohrungen in der tiefer gelegenen Mowry-Formation, wo ein kommerzieller Erfolg deutliches Upside bedeuten würde, da bisher keine Reserven gebucht wurden. Die bestätigten Prognosen deuten auf EV/EBITDA-Multiplikatoren von weniger als 2x in 23E und 24E hin, was den hohen Wert unterstreicht, der den Anlegern geboten wird, wobei die Risiken durch ein erweitertes Hedging-Buch begrenzt werden. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

tk nucera kündigte in einer Vorankündigung an, dass die Umsätze in Q4 22/23 vor allem aufgrund des neuen AWE-Segments stark sein werden. Basierend auf den Erwartungen von AlsterResearch und dem Konsens für das Gesamtjahr sollten die impliziten Q4-Umsätze im Bereich von EUR 175-177 Mio. liegen, was einem Anstieg von ca. 65% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Darüber hinaus habe tk nucera ein leicht positives EBIT in Q4 angedeutet (bisherige Prognose leicht negativ), was für die Analysten von AlsterResearch eine positive Überraschung darstelle. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Haupttreiber für die Equity-Story von tk nucera die Umsetzung des beträchtlichen Auftragsbestands des Unternehmens im Wert von 1,5 Mrd. Euro ist. Nach Ansicht von AlsterResearch sollte dies zu einem signifikanten und gut vorhersehbaren Umsatz- und Gewinnwachstum führen. Insbesondere das Großprojekt in Saudi-Arabien im AWE-Segment macht gute Fortschritte, treibt den Umsatz und sollte mit dem Beginn eines profitablen Servicevertrags auch zum Ergebnistreiber werden. Die Analysten von AlsterResearch bekräftigen daher ihr BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von EUR 24,00, was einem Upside von 44% entspricht. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/thyssenkrupp%20nucera%20AG%20&%20Co%20KGaA

Mit einem Kursanstieg von fast 200% seit Jahresbeginn gehört Redcare Pharmacy zu den Top-Performern im deutschen MDAX. Die Gründe dafür liegen auf der Hand: Neben einer schrittweisen Verbesserung des operativen Geschäfts und der wegweisenden Akquisition des Schweizer Unternehmens MediService ist es vor allem der Hype um das Thema elektronisches Rezept in Deutschland (eRx), der den Aktienkurs in den letzten Monaten beflügelt hat. Mit dem jüngsten Kursanstieg über die 120,00-Euro-Marke seit der Veröffentlichung der Q3-Zahlen sehen die Analysten von AlsterResearch das zukünftige Potenzial jedoch mehr als eingepreist. Vielmehr sehen die Analysten auf dem aktuellen Kursniveau ein erhöhtes Rückschlagsrisiko, nicht zuletzt aufgrund der bereits ambitionierten Markterwartungen für die operative Entwicklung in den kommenden Jahren. Bei unverändertem Kursziel stufen die Analysten von AlsterResearch die Aktie nun mit HALTEN ein (zuvor: KAUFEN).

Der Aktienkurs von TeamViewer (TMV) ist gestern um fast 12,5% gefallen. Dieser Rückgang war jedoch nicht auf grundlegende Veränderungen im Geschäftsbetrieb zurückzuführen. Der Grund für diesen Rückgang war der jüngste Verkauf zusätzlicher Aktien durch den Großaktionär Permira mit einem deutlichen Abschlag von 7%. Aus fundamentaler Sicht ist TMV nach wie vor eine attraktive Wachstumsstory und der aktuelle Aktienkurs bietet langfristigen Anlegern eine gute Einstiegsmöglichkeit. Allerdings besteht weiterhin das Risiko, dass Permira durch weitere Verkäufe den Aktienkurs in Zukunft wieder drücken wird. Dennoch bestätigen die Analysten von AlsterResearch ihr Kursziel von EUR 15,50, was einem Kurspotenzial von 18% entspricht. AlsterResearch stuft von HALTEN auf KAUFEN hoch. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/TeamViewer%20AG

Heute findet bei Multitude ein Kapitalmarkttag statt. In diesem Zusammenhang hat das Management ein neues mittelfristiges Ziel bis 2026 bekannt gegeben. Neben dem prognostizierten Umsatzwachstum soll der Jahresüberschuss um den Faktor 2,5 von EUR 12 Mio. Ende 2022 auf ca. EUR 30 Mio. Ende 2026 gesteigert werden (eAR EUR 13 Mio.; Konsensschätzungen nur bis 2025 vorhanden; EUR 20 Mio.). Bei einer angenommenen Ausschüttungsquote von 25% von EUR 30 Mio. im Jahr 2026 entspricht dies einer Dividende von ca. 35 Cent pro Aktie bzw. einer Dividendenrendite von >10% auf Basis des gestrigen Schlusskurses von EUR 3,16. Angesichts der neuen Ziele werden AlsterResearchs Analysten ihre Modellannahmen überarbeiten müssen, da sie derzeit einen jährlichen Nettogewinn von ca. EUR 13 Mio. (eAR) im Zeitraum 2024-2026 prognostizieren. Bleibt ein KAUFEN in Erwartung einer Prognoseanpassung nach dem CMD des Unternehmens. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/investment-case/Multitude%20SE

Nordex macht weiter Fortschritte und meldete kürzlich einen 56-MW-Auftrag aus Kroatien sowie einen Premium-Service-Vertrag. Dies folgt auf die positive Trendwende bei den Q3-Zahlen von letzter Woche, die auf einen nachhaltigen und profitablen Wachstumspfad hinweisen. Diese Entwicklungen unterstreichen die Widerstandsfähigkeit von Nordex und lassen einen vielversprechenden Ausblick zu. So soll das Unternehmen nicht nur seine Marktpräsenz weiter ausbauen, indem es von den Herausforderungen des Wettbewerbers Siemens Gamesa profitiert, sondern auch die Profitabilität durch eine verbesserte Preisgestaltung und einen wachsenden Anteil an lukrativen Serviceverträgen steigern. Darüber hinaus soll die Belebung des Geschäfts in den USA zum starken Gesamtwachstum von Nordex beitragen. Die Analysten von AlsterResearch bekräftigen ihre Kaufempfehlung und bestätigen ihr Kursziel von EUR 22,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Nordex%20SE.

Gemäß Presseberichten hat die deutsche Regierung beschlossen, die Umsatzsteuer auf Speisen in Restaurants ab 2024 von 7 % auf 19 % zu erhöhen. Dies folgt auf eine vorübergehende Senkung während der Pandemie. AlsterResearchs Analysten schätzen die Auswirkungen auf MHP als gering ein. Etwa 10 % der Einnahmen von MHP stammen aus dem Food-Bereich, und die vollständige Weitergabe der Umsatzsteuererhöhung an die Gäste führt unter vernünftigen Annahmen zu einem Umsatzverlust von nur 0,36 Mio. EUR - zu gering, um überhaupt die Schätzungen anzupassen. AlsterResearchs Experten bekräftigen daher ihr KAUFEN-Rating für MHP mit einem Kursziel von EUR 3,00. 2024 könnte ein erfolgreiches Jahr für MHP werden, wenn sich die kürzlich hinzugekommenen Hotels weiter etablieren und der neu gebaute Königshof München eröffnet wird. Darüber hinaus befinden sich alle deutschen Hotels von MHP in Städten, die Austragungsorte der Euro 2024 sein werden. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/MHP%20Hotel%20AG

Wie bereits in der vorläufigen Veröffentlichung (am 5. Oktober) angedeutet, hat CTS Eventim im dritten Quartal gute Ergebnisse erzielt. Die Ticketing-Einnahmen wuchsen um beeindruckende 27 % im Jahresvergleich, während sich der Umsatz im Bereich Live-Entertainment gut hielt und auf einer hohen vergleichbaren Basis stabil blieb. Die Umsätze in beiden Segmenten liegen nun deutlich über dem Niveau vor der Pandemie im Jahr 2019. Die anhaltende Dynamik der letzten beiden Quartale spiegelt die stetige Nachfrage nach Tourneen, Konzerten und Live Entertainment wider. Angesichts einer Reihe von vielversprechenden Veranstaltungen hat das Management seine kürzlich angehobene Prognose für 2023 bekräftigt. Im nächsten Jahr dürfte die vollständige Konsolidierung des französischen Marktführers France Billet (ab Anfang 2024) die operative Leistung von CTS weiter steigern. Trotz einiger Bedenken hinsichtlich der Marktmacht, die die unerwünschte Aufmerksamkeit des deutschen Bundeskartellamts auf sich ziehen könnte, schätzen die Analysten von AlsterResearch die fundamentale Entwicklung von CTS weiterhin positiv ein. Die Analysten von AlsterResearch stufen die Aktie weiterhin mit KAUFEN ein und erhöhen ihr Kursziel auf EUR 72,00 (alt: EUR 67,50), nachdem sie ihre Schätzungen revidiert haben. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CTS%20Eventim%20AG%20&%20Co%20KGaA

Vulcan Energy Resources hat die Ergebnisse seiner Bridging Engineering Study (BES) bekannt gegeben, die sich mit mehreren Planungsänderungen für Phase 1 des Lithiumprojekts befasste. Demnach wurden Risiken durch Rationalisierung der Produktionsgebiete auf Lionheart als Kernproduktionsgebiet verringert. Damit verbunden konnte Vulcan die Investitionsausgaben um 97 Mio EUR auf 1,399 Mio EUR senken. Zusätzlich zu den niedrigeren CAPEX erwartet Vulcan weiterhin niedrigere Betriebskosten. Trotz des deutlichen Rückgangs der Marktpreise für Lithium rechnet das BES mit attraktiven Renditen. Angaben zu starkem Interesse von Fremd- und Eigenkapitalinvestoren klangen indes ermutigend. Die angestrebte Beantragung von öffentlichen Mitteln hat jedoch zu einer weiteren Verzögerung des Projektzeitplans geführt auf H2 2026. Weiterhin verfügt Vulcan über ein einzigartiges Lithiumprojekt, das auch nach AlsterResearchs Modellanpassungen ein enormes Aufwärtspotenzial bietet. AlsterResearchs Empfehlung bleibt KAUFEN mit einem neuen Kursziel von EUR 9,90 (alt: EUR 12,00). Das letzte vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Vulcan%20Energy%20Resources