Der Aktienkurs von HelloFresh hat sich nach dem starken Rückgang im März 2024 deutlich erholt, ein Zeichen von wiedergewonnenem Vertrauen der Investoren. Der duale Fokus des Unternehmens auf die Stabilisierung des Kerngeschäfts mit Kochboxen und die Skalierung des Ready-to-Eat-(RTE)-Segments steht im Mittelpunkt der langfristigen Strategie. Während Premiumisierung und Effizienzmaßnahmen im Kochboxgeschäft zu verbesserten Margen beitragen sollten, bietet das RTE-Segment trotz des Margendrucks durch Wachstumsinitiativen erhebliches Wachstumspotenzial. Angesichts der Erwartungen einer besseren Fixkostendegression und einer gesteigerten Profitabilität haben die Analysten von mwb research ihre Schätzungen ab 2026 überarbeitet. Obwohl die Strategie von HelloFresh vielversprechend erscheint, bleiben die Analysten angesichts des unsicheren Konsumumfelds und der Umsetzungsrisiken bei einer vorsichtigen Haltung und bestätigen das HALTEN-Rating mit einem angepassten Kursziel von 12,50 EUR (alt: 10,00 EUR).Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/HelloFresh%20SE

Dermapharm (DMP) zeigte im Jahr 2024 starke Widerstandsfähigkeit und Wachstum, angetrieben durch strategische Initiativen im Segment der Markenpharmazeutika, die erfolgreiche Integration von Montavit und eine kontinuierliche Erholung bei Arkopharma. Diese Faktoren, zusammen mit verbesserten Beschaffungsstrategien, führten zu einem Umsatz- und Margenwachstum, was zu einer ausgewiesenen EBITDA-Marge von 26,3% in den ersten neun Monaten 2024 führte. Mit einer Gesamtjahresprognose von 1,17–1,21 Mrd. EUR Umsatz und 305–315 Mio. EUR bereinigtem EBITDA, die im Einklang mit den Annahmen der mwb-Research-Analysten steht, bleibt das Unternehmen auf Kurs. Firmengründer Wilhelm Beier hat seinen Anteil auf rund 75,2% erhöht und damit die Tür für ein mögliches Going-Private-Angebot geöffnet. Da die Aktien jedoch das Kursziel von 41,50 EUR erreicht haben, wird die Empfehlung von KAUFEN auf HALTEN geändert. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter research-hub.de/companies/Dermapharm%20Holding%20SE

ABO Kraft & Wärme betreibt Biogas- und Abfallvergärungsanlagen in Deutschland. Das Unternehmen verfolgt eine Roll-up-Strategie und plant, in den nächsten Jahren weitere bereits in Betrieb befindliche Biogasanlagen zu erwerben, neu zu gestalten und zu modernisieren. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 15.01.2024 um 14:00 Uhr einen Online-Roundtable mit Dr. Jochen Ahn, Vorstand und mit Jörg Frensch, Commercial Manager von ABO Kraft & Wärme . Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online in deutscher Sprache statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2025-01-15-14-00/XX1-GR zur Verfügung gestellt.

Delivery Hero (DH) sah sich nach einer starken Performance im Jahr 2024 mit einer Reihe von Herausforderungen konfrontiert. Die Taiwan Fair Trade Commission (TFTC) blockierte den geplanten Verkauf des Foodpanda-Geschäfts an Uber für 950 Mio. USD aufgrund von Wettbewerbsbedenken. Zudem verzeichnete der Börsengang von DHs Tochter Talabat, der 1,9 Mrd. EUR einbrachte, am ersten Handelstag einen Kursrückgang von 7,5 %. Regulatorische Probleme mit der Glovo-Tochter in Spanien verschärften die jüngsten Gegenwinde. Trotz dieser Rückschläge zeigte DH in den ersten neun Monaten eine solide operative Leistung und vielversprechende Fortschritte bei der Verbesserung seiner Finanzlage. Die Analysten von mwb research bestätigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 45,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE

LS telcom meldete für das Geschäftsjahr 2023/2024 einen Umsatz von EUR 36,9 Mio., was einem Rückgang von 11,5 % entspricht, vor allem bedingt durch geringere Nachfrage und verzögerte Projekte. Trotz des herausfordernden Umfelds konnte das Unternehmen seine wiederkehrenden Umsätze durch Wartungsverträge und das SaaSModell mySPECTRA auf 63% des Umsatzes steigern, was die finanzielle Stabilität stärkt. Die Erschließung neuer Märkte in Afrika und vertikaler Branchen, sowie eine Partnerschaft mit Siemens im Bereich 5G eröffnen zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten. Für 2024/2025 erwartet LS telcom einen Umsatzanstieg auf EUR 41–46 Mio. und ein positives EBIT von EUR 0,8-1,9 Mio. Trotz externer Risiken, wie geopolitischen Unsicherheiten, bleibt das Unternehmen auf Kurs, und das Kursziel von EUR 5,90 und das Rating KAUFEN werden bestätigt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/LS%20telcom%20AG

Mit dem Abschluss des Verkaufs seiner Waferfabrik an Littelfuse hat Elmos ein neues Kapitel als fabrikloses Kraftwerk aufgeschlagen. Dadurch erhält das Unternehmen Zugang zu erstklassiger Technologie von weltweit führenden Foundry-Partnern wie TSMC, was seine Flexibilität erhöht, und sein Risikoprofil verbessert. Diese Transformation positioniert Elmos ideal, um im Zuge der beschleunigten Revolution des autonomen Fahrens zu florieren, während Waymo mit verdreifachten bezahlten Fahrten im Jahresvergleich und globaler Expansion voranschreitet und Tesla sowie Zoox die Grenzen mit kühnen, innovativen Konzepten erweitern. Die Unterstützung durch Regulierungsbehörden, wie die neuen Richtlinien der NHTSA, signalisiert die Bereitschaft für eine breite Akzeptanz, angekurbelt durch einen bis 2032 prognostizierten Ride-Sharing-Markt EUR von 480 Mrd. Während die Fahrzeugautonomie Fortschritte macht – mit einem Anstieg von L2+ von derzeit 25 % auf über 60 % bis 2030 und L3-L6 von 0,5 % auf 7 % – hebt sich Elmos durch seine globale Führungsposition bei Ultraschall-Sensor-ICs hervor und nutzt die steigende Nachfrage. Dies passt perfekt zu dem Ziel, bis 2030 einen Umsatz von EUR 1 Mrd. Euro zu erreichen. Obwohl die Branche kurzfristig mit einer Abschwächung konfrontiert ist, bleiben die langfristigen Wachstumstreiber intakt. Die mwb research betrachtet Elmos als überzeugende Investitionsmöglichkeit für 2025 und darüber hinaus, gestützt durch den strategischen Wandel zu einem fabless Powerhouse, eine attraktive Bewertung und strategische Initiativen, die den Weg für ein Rekordjahr beim freien Cashflow 2025 ebnen. Die Analysten von mwb research bleiben optimistisch und bestätigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 105,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Elmos%20Semiconductor%20SE