In den letzten Wochen hat die Wolftank-Gruppe zwei wichtige Verträge im wichtigen Segment Umweltdienstleistungen, das 59 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 23 ausmacht, erfolgreich verlängert. Der eine Vertrag mit Kuwait Petroleum betrifft die Umweltsanierung von Tanklagern in Italien. Der andere Vertrag mit der Sarlux-Raffinerie betrifft das weitere Recycling und die Metallrückgewinnung von verbrauchten Katalysatoren. Diese Verträge belaufen sich auf insgesamt 8,5 Mio EUR. Dies folgt auf die im Mai bekannt gegebenen Vertragsverlängerungen im Bereich Umweltdienstleistungen im Wert von EUR 12,7 Mio., was die gute Marktposition von Wolftank unterstreicht. Mit einem robusten Auftragsbestand von EUR 158 Mio. für das GJ23 und bedeutenden neuen Aufträgen, die bereits in diesem Jahr in den Wachstumssegmenten Wasserstoff & Erneuerbare Energien (EUR 15,5 Mio. Wasserstofftanksysteme / ca. 18% des GJ23-Umsatzes) angekündigt wurden, bleibt der Ausblick des Unternehmens stark. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 22,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Wolftank-Adisa%20Holding%20AG

Gerresheimer's Q2/H1 2024 steht vor der Tür, daher nutzen die Analysten von mwb research die Gelegenheit, einen Blick auf die Konsenserwartungen zu werfen. Seit einigen Quartalen hat das Unternehmen mit dem Abbau von Lagerbeständen in seinem Segment Primary Packaging Glass (PPG) zu kämpfen, und dies dürfte sich in Q2 fortsetzen. Dies spiegelt sich auch in den Konsensschätzungen wider, die nur eine begrenzte Dynamik erkennen lassen. In Verbindung mit einem negativen operativen Leverage dürfte sich dies in einem erhöhten Druck auf die Margen niederschlagen. Während das Management ein stärkeres zweites Halbjahr erwartet, könnten die Prognosen für 2024 je nach Dauer des Lagerabbaus immer noch in sich zusammenfallen. Dennoch sollten eine gute Auftragslage und Kapazitätserweiterungen eine Rückkehr zu stärkerem Wachstum nach 2024 ermöglichen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von EUR 120,00 und ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Gerresheimer%20AG

Das neu an der Börse notierte Unternehmen energenta dürfte in hohem Maße von den Vorschriften der Europäischen Union profitieren, die eine erhebliche Steigerung des Einsatzes von recycelten Materialien in Kunststoffprodukten vorsehen. Bis 2030 müssen neue Kunststoffprodukte (z. B. Kunststoffverpackungen) bis zu 30% recyceltes Material enthalten, und bis 2050 soll der Anteil auf 50% steigen. energenta plant, sein Know-how zu nutzen, um seine Kapazitäten schnell zu erweitern und einen Wettbewerbsvorteil in Bezug auf Zeit und Qualität zu erzielen. Trotz Herausforderungen wie der Sortierung und Reinigung von Kunststoffabfällen und der wirtschaftlichen Tragfähigkeit von Recyclingverfahren ist energenta dank seines guten Rufs und seiner strategischen Partnerschaften gut aufgestellt, um diese Hindernisse zu überwinden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass energenta gut positioniert ist, um von den transformativen Veränderungen in der Kunststoffrecyclingindustrie zu profitieren. mwb research’s Analysten bestätigen ihre Kaufempfehlung und das Kursziel von EUR 4,30. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/energenta%20AG

Delivery Hero droht wegen wettbewerbswidriger Praktiken ein Bußgeld von über 400 Mio. EUR von der Europäischen Kommission. Die EU wirft Delivery Hero und Glovo, einer 2022 erworbenen Tochtergesellschaft, vor, Märkte aufgeteilt, sensible Informationen ausgetauscht und Abwerbeverbote vereinbart zu haben. Vorausgegangen waren unangekündigte EU-Kontrollen in den Jahren 2022 und 2023. Delivery Hero war bereits vor der Übernahme jahrelang an Glovo beteiligt, und ihre Geschäftsfelder ergänzten sich. Delivery Hero hat bisher nur allgemein zu den Ermittlungen geäußert, allerdings drückt die hohe Rückstellung Vorsicht aus. Dennoch ist das Unternehmen finanziell in der Lage, die Strafe zu zahlen. Bei einem reduzierten Kursziel von EUR 47,00 (alt: EUR 52,00) lautet die Empfehlung von mwb research weiterhin KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE

Die vorläufigen Q2-Ergebnisse von Aixtron fielen gemischt aus: Der Umsatz von 132 Mio. EUR entsprach trotz eines Rückgangs von 24% gegenüber dem Vorjahr den Erwartungen, während das EBIT die Erwartungen verfehlte, was höchstwahrscheinlich auf den Produktmix und höhere F&E-Ausgaben zurückzuführen ist. Aixtron hat seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 gesenkt und erwartet nun einen Umsatz zwischen EUR 620 Mio. und EUR 660 Mio. (minus 5% beim Mittelwert), eine Bruttomarge von 43% bis 45% (unverändert) und eine EBIT-Marge von 22% bis 25% (zuvor 24% bis 26%). Insgesamt deutet dies auf ein Jahr mit langsamem oder sogar null oder negativem Wachstum für das Unternehmen hin. Im zweiten Quartal kam es jedoch zu einem starken Anstieg der Auftragseingänge, der auf eine erhebliche Nachfrage nach Siliziumkarbid- (SiC) und Galliumnitrid- (GaN) Anlagen zurückzuführen ist, was auf gute Wachstumsaussichten für das Geschäftsjahr 25 hindeutet. Die Analysten von mwb research passen ihre Wachstumsprognose an und kommen zu einem neuen Kursziel von EUR 29,00 (von EUR 33,00) und bekräftigen ihre Kaufempfehlung, unterstützt durch strukturelle Wachstumstreiber und strategische Kapazitätserweiterungen in Italien. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/AIXTRON%20SE

Varta hat bekannt gegeben, dass Porsche beabsichtigt, sein Geschäft mit Elektroauto-Batterien, insbesondere die Tochtergesellschaft V4Drive, zu übernehmen. Die Unternehmen verhandeln derzeit über eine Mehrheitsbeteiligung und haben eine unverbindliche Absichtserklärung unterzeichnet. Der Plan sieht die Ausgliederung von V4Drive vor, an der sich Porsche durch eine Kapitalerhöhung beteiligt. Finanzielle Details wurden nicht bekannt gegeben, und das Geschäft hängt von verschiedenen Faktoren ab, unter anderem von einer gründlichen Prüfung. Porsche will jährlich 10-20 Gigawattstunden Batteriezellenkapazität produzieren. Varta hat mit finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen: Die Schulden belaufen sich auf rund 1 Milliarde Euro, und ein Cyberangriff hat die Ergebnisse des Geschäftsjahres 23 verzögert. Der potenzielle Deal mit Porsche könnte sich als vorteilhaft erweisen, aber die Herausforderungen und Unsicherheiten bleiben bestehen, so dass mwb researchs Analysten ihre VERKAUFEN-Empfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 7,00 EUR bekräftigen. Das vollständige Update ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Varta%20AG

Krones veranstaltete einen Kapitalmarkttag, auf dem das Unternehmen Leistung, Strategie und Zukunftsaussichten vorstellte. Das Unternehmen ist stetig gewachsen: Der Umsatz stieg von 2,2 Mrd. Euro im Jahr 2007 auf 4,7 Mrd. Euro im Jahr 2023, die EBITDA-Margen verbesserten sich. Als Marktführer mit einem weltweiten Anteil von 25% wird Krones von der wachsenden Getränkeindustrie profitieren, für die bis 2028 ein jährliches Wachstum von 3% erwartet wird. Die starke Marktposition, das vielfältige Produktprogramm und die Ausrichtung auf Nachhaltigkeit sollen für ein überdurchschnittliches Wachstum sorgen. Krones strebt bis 2028 einen Umsatz von 7 Mrd. EUR, eine EBITDA-Marge von 11 bis 13% und einen ROCE von über 20% an. Mit einer soliden Finanzlage bleibt Krones ein aussichtsreiches Investment, weshalb die Analysten von mwb research ihr BUY-Rating und ihr Kursziel von 142,00 EUR bestätigen. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Krones%20AG

Die 123fahrschule hat ihre Marktposition durch die Übernahme der FOERST GmbH, einem führenden Anbieter von Fahrsimulationstechnologie, deutlich ausgebaut und die Transaktion durch eine Aktienemission finanziert. Diese Akquisition entspricht dem Ziel von 123fs, die Führerscheinausbildung durch digitale Innovationen zu revolutionieren. Der Kaufpreis in Höhe von 400-600 TEUR (mwb geschätzt) wird in Aktien gezahlt, um Barmittel zu schonen und gleichzeitig das Vertrauen der Verkäufer in die Zukunft von 123fs widerzuspiegeln. Es wird erwartet, dass die Integration der FOERST-Technologie die Effizienz der Ausbildung verbessert, Kosten senkt und neue Geschäftsmodelle wie ein SaaS-Angebot ermöglicht. Trotz der Aktienemission bleibt die Bewertung von mwb research unverändert, und die Analysten halten an ihrer Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 6,80 EUR fest. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/123fahrschule%20SE

Redcare Pharmacy (RDC) hat vorläufige Umsatzzahlen für das 2. Quartal 24 veröffentlicht. Der Gesamtumsatz stieg um 33,3 % gegenüber dem Vorjahr auf 560 Mio. EUR. Das Kerngeschäft mit nicht verschreibungspflichtigen Arzneimitteln (Non-Rx) blieb robust, die Non-Rx-Umsätze stiegen um 20,7 % im Jahresvergleich auf 390 Mio. EUR. Vor allem der Rx-Umsatz (verschreibungspflichtig) hat sich nach einem schwachen ersten Quartal im zweiten Quartal deutlich belebt. Aufgrund der starken Akzeptanz von CardLink, der e-Rx-Plattform von RDC, wuchs der Rx-Umsatz im 2. Quartal organisch um 36,6%, was eine starke Beschleunigung gegenüber +6,8% im 1. Quartal 2024 darstellt. Trotz erhöhter Marketingausgaben geht das Management von RDC davon aus, dass es seine Prognose für das Gesamtjahr für eine adj. EBITDA-Marge von 2-4% beibehalten wird. Die vielversprechende Markteinführung von CardLink spiegelt das Potenzial wider, signifikantes Wachstum im deutschen eRx-Markt zu erschließen, was die Ansicht von mwb research bestätigt, dass die Marktreaktion nach den Q1-Vorläufen übertrieben war. Die Analysten heben ihre Schätzungen leicht an und erhöhen ihr Kursziel auf EUR 120,00 (alt: EUR 114,00). Angesichts der positiven Kursreaktion bleibt das Rating auf HALTEN. Das vollständige Update kann unter https://www.research-hub.de/companies/Redcare%20Pharmacy%20N.V heruntergeladen werden.

Kontron hat einen neuen Großauftrag für seine intelligenten Ladesysteme für Elektrofahrzeuge mit einem Auftragsvolumen von 120 Mio. EUR bekannt gegeben. Kontron wird intelligente Wallboxen für den europäischen und chinesischen Markt entwickeln und herstellen. Der neue Auftrag ist der zweite Großauftrag seit der Übernahme von Katek und deren Tochtergesellschaft eSystems. Kontrons strategischer Fokus auf IoT-Lösungen in Bereichen wie Smart Trains, Solarsysteme, eMobility, Luft- und Raumfahrt und Smart Factories zahlt sich aus. Die beiden Großaufträge für intelligente Wallboxen im Jahr 2024 im Gesamtwert von über 320 Mio. EUR zeigen die starke Marktnachfrage und die Fähigkeit von Kontron, diese zu nutzen. Die Analysten von mwb research erhöhen ihre Schätzungen und bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem neuen Kursziel von 35,00 EUR (alt: 34,00 EUR). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Kontron%20AG