Die BASF hat den Verkauf des Explorations- und Produktionsgeschäfts der Wintershall Dea (ohne das russische Geschäft) an Harbour Energy für einen Unternehmenswert von USD 11,2 Mrd. vorzeitig abgeschlossen. Durch die Transaktion erhalten BASF und LetterOne USD 2,15 Mrd. in bar und einen Anteil von 54,5 % an der vergrößerten Harbour Energy. Die BASF, die 72,7 % der Anteile an Wintershall Dea hält, erhält USD 1,56 Mrd. in bar und einen Anteil von 39,6 % an Harbour Energy. Der Barmittelzufluss erhöht die finanzielle Flexibilität der BASF und bietet die Möglichkeit von Dividendenzahlungen, während der schrittweise Verkauf der Beteiligung an Harbour Energy die Chance auf Kapitalzuwachs bietet. Diese Transaktion ist ein wichtiger Schritt für den Ausstieg der BASF aus dem Öl- und Gassektor, der es ihr ermöglicht, sich von volatileren, zyklischen Branchen zu trennen und sich auf margenstärkere Sektoren wie Batteriematerialien und Landwirtschaft zu konzentrieren. Der Abschluss der Transaktion unterstützt die strategischen Ziele der BASF und führt zu einem positiven Ausblick mit einem revidierten Kursziel von 62,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/BASF%20SE

Der Finanzvorstand der Deutsche Rohstoff, Henning Döring, gab auf der Herbstkonferenz des Equity Forums ein Update. Dieses Update fokussiert auf zwei Schwerpunktthemen: die möglichen Auswirkungen der US-Wahlen auf die Fracking-Industrie und die Aktivitäten des Unternehmens im Powder River Basin. Trotz der politischen Kontroverse um fossile Brennstoffe und insbesondere um Fracking werden die Auswirkungen der US-Wahlen voraussichtlich minimal sein. Donald Trump war schon immer ein begeisterter Befürworter, und Kamala Harris hat ihre ablehnende Haltung geändert, nachdem sie Joe Bidens Running Mate wurde. Im Powder River Basin bleibt die Deutsche Rohstoff trotz einiger Herausforderungen optimistisch, da die meisten Bohrungen gute Erträge liefern und die Infrastruktur und Bohrtechniken weiter verbessert werden. Das Unternehmen hat seine Prognose für 2024 bestätigt, die einen Umsatz von 210-230 Mio. EUR und ein EBITDA von 160-180 Mio. EUR vorsieht. mwb researchs Analysten bekräftigen ihre KAUFEN-Empfehlung mit einem Kursziel von 55,70 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20AG

Christian Frick, Vorstandsvorsitzender der Geratherm Medical AG, präsentierte auf der Herbstkonferenz des Equity Forums das Geschäftsmodell des Unternehmens, aktuelle Entwicklungen und strategische Initiativen. Der Bereich Healthcare Diagnostics, der größte Geschäftsbereich von Geratherm, sieht sich aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs durch chinesische Billigimporte mit schwierigen Marktbedingungen konfrontiert. Neben Kostensenkungsmaßnahmen setzt das Unternehmen nun verstärkt auf verbraucherorientierte Produkte zur Stärkung der Marke Geratherm. Geratherm plant, im Jahr 2025 einen eigenen Online-Shop zu starten, vor allem um mehr Einblick in die Verbraucherpräferenzen zu erhalten. In der Zwischenzeit meldeten andere Geschäftsbereiche Fortschritte, darunter neue Produktentwicklungen und Zertifizierungen, wie die MDR-Zertifizierung im Bereich Respiratory und die KI-gestützte EKG-Analyse im Bereich Cardio/Stroke. Mit den jüngsten Änderungen in der Unternehmensstruktur wandelt sich das Unternehmen stärker in Richtung einer MedTech-Beteiligungsgesellschaft, die auf aktives Portfoliomanagement setzt. Bei unveränderten Schätzungen bekräftigen die Analysten von mwb research ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 7,30. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Geratherm%20Medical%20AG

Thomas Kicker, CEO der cyan AG, präsentierte auf der Herbstkonferenz in Frankfurt den Wandel des Unternehmens zum reinen Cybersecurity-Anbieter und dessen Wachstumschancen. cyan's Alleinstellungsmerkmal ist die proprietäre Threat Intelligence Engine, die cyan's White-Label-Sicherheitsprodukte antreibt und Schutz vor Phishing, Click-Jacking und anderen schädlichen Inhalten bietet. In den letzten Monaten hat das Unternehmen sein Produkt weiterentwickelt, um neue Kundengruppen zu erreichen. Über eine Partnerschaft mit wefox ist cyan nun dabei, sein erstes Produkt für den Versicherungssektor auf den Markt zu bringen. Die Möglichkeit, die Lösungen von cyan in Endnutzeranwendungen einzubetten, eröffnet enorme Wachstums- und Skalierungsmöglichkeiten. Auf der Grundlage unveränderter Schätzungen bekräftigen die Analysten von mwb research ihr Kursziel von EUR 3,85. Das Rating bleibt KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/cyan%20AG

Die Analysten von mwb research nehmen die Coverage der Rheinmetall AG mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von EUR 645,00 auf und sehen damit ein Aufwärtspotenzial von 22,3%. Rheinmetall ist strategisch so positioniert, dass das Unternehmen von dem signifikanten Anstieg der Verteidigungsausgaben in ganz Europa profitieren wird, der durch die zunehmenden geopolitischen Spannungen und die beträchtliche Budgeterweiterung in Deutschland ausgelöst wird. Die starke Präsenz in den NATO-Märkten und die laufende Expansion in den USA sind gute Voraussetzungen für ein nachhaltiges Wachstum des Unternehmens. Die Bemühungen von Rheinmetall, wichtige Produktionskapazitäten wie Nitrocellulose zu internalisieren, und die Konzentration auf nachfragestarke Segmente wie Munition und militärische Fahrzeuge erhöhen die Attraktivität des Unternehmens weiter. Potenzielle Aufträge in den USA (54 Mrd. EUR) und Italien (20 Mrd. EUR), die Erhöhung der EU-Verteidigungsbudgets und die erfolgreiche Umsetzung neuer Produktionsinitiativen könnten die aktuellen Schätzungen der Analysten von mwb research deutlich nach oben korrigieren. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Rheinmetall%20AG

Der CFO von ZEAL hat gestern auf dem Eigenkapitalforum die führende Position des Unternehmens im Bereich der Online-Lotterievermittlung hervorgehoben, die durch ein robustes Geschäftsmodell und strategische Wachstumsinitiativen gestützt wird. Mit rund 1,4 Mio. monatlich aktiven Nutzern und einer steigenden Online-Durchdringung floriert das Vermittlungsgeschäft von ZEAL weiterhin und profitiert von höheren Margen durch höhere Servicegebühren und den Komfort des digitalen Zugangs. Die Expansion des Unternehmens in neue Wachstumsbereiche, darunter das Spielegeschäft und soziale Lotterien, birgt ein hohes Potenzial zur Steigerung von Umsatz und Rentabilität. Im Vergleich zu den 16 staatlichen Lotterieanbietern kann sich ZEAL dank seiner Marketingkompetenz und seiner flächendeckenden Präsenz gut behaupten. Obwohl Lottoland Deutschland, das kürzlich die Erlaubnis zur Lotterievermittlung erhalten hat, eine zukünftige Herausforderung darstellt, wird dieses Risiko durch das begrenzte Kapital von Lottoland und die etablierte Marktpräsenz von ZEAL gemildert. Das Management bekräftigte seine Wachstumsprognose im mittleren bis hohen Zehnerbereich bis 2026, und die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 56,50 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ZEAL%20Network%20SE

Die von Enapter veröffentlichten Ergebnisse für das erste Halbjahr 2024 zeigen einen Umsatzanstieg auf EUR 8,3 Mio., was einer Steigerung von 73,5% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum folgt auf das zweite Halbjahr 2023, in dem die Umsatzerlöse EUR 26,8 Mio. erreichten, was auf eine einmalige Zahlung in Höhe von 15 Mio. EUR aus einer Vertriebsvereinbarung in den USA zurückzuführen ist. Die Bruttomarge stieg auf 31,7% gegenüber 12,5% im ersten Halbjahr des Vorjahres. Der EBITDA-Verlust verringerte sich auf EUR 3 Mio. im Vergleich zu einem Verlust von EUR 7 Mio. im ersten Halbjahr des Vorjahres, was auf eine effektive Skalierung und eine höhere Produktivität hinweist. Das Unternehmen erhielt im ersten Halbjahr Aufträge im Wert von EUR 23,4 Mio., was zu einem soliden Auftragsbestand von EUR 41 Mio. führte. Davon sind EUR 13 Mio. für das zweite Halbjahr 2024 vorgesehen, so dass Enapter nur noch EUR 12 Mio. fehlen, um das Umsatzziel von 34 Mio. EUR zu erreichen. Mit EUR 28 Mio., die bereits für 2025 gesichert sind, ist Enapter gut aufgestellt, um weiter zu wachsen. Die Vertriebs- und Produktionsstrategien von Enapter, einschließlich Outsourcing und Partnerschaften, beginnen sich auszuzahlen. mwb researchs Analysten behalten ihr Kaufen-Rating mit einem Kursziel von EUR 15,00 bei, unterstützt durch die anhaltende Kundenakquisition und den Ausbau der Produktion.Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Enapter%20AG

Die Frasers Group hat ihre Beteiligung an Hugo Boss deutlich aufgestockt und signalisiert damit eine vertiefte strategische Partnerschaft mit der Luxusmarke. Das in Großbritannien ansässige Einzelhandelskonglomerat hält nun einen direkten Anteil von 15 % an dem Unternehmen und strebt weitere Investitionen innerhalb des nächsten Jahres an. Frasers strebt auch einen Sitz im Aufsichtsrat von Hugo Boss an, was auf ein starkes Engagement bei der Unterstützung der strategischen Initiativen des Unternehmens, insbesondere der „Claim 5“-Strategie, hindeutet. Trotz der jüngsten Herausforderungen, darunter ein Rückgang des Aktienkurses von Hugo Boss aufgrund der schwächeren Nachfrage in China, könnte dieser Schritt von Frasers den Shareholder Value steigern und die Marktposition beider Unternehmen stärken. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr Kursziel und ihr Rating (EUR 68,00, KAUFEN). Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Hugo%20Boss%20AG

Knorr-Bremse hat den Abschluss der Übernahme von Alstom Signaling North America mit rund 800 Mitarbeitern an sechs Standorten bekannt gegeben. Im letzten Geschäftsjahr, das am 31. März endete, erwirtschaftete Alstom Signaling North America einen Umsatz von rund 300 Mio. Euro und eine EBIT-Marge von rund 16 %. Die Übernahme markiert den Einstieg von Knorr-Bremse in den hochprofitablen nordamerikanischen Markt für Eisenbahnsignaltechnik und steht im Einklang mit der Strategie BOOST 2026 des Unternehmens für nachhaltiges Wachstum und langfristige Rentabilität. Nach dem kürzlich erfolgten Verkauf von GT Emissions Systems war dies die vierte erfolgreiche Veräußerung oder Übernahme im Rahmen des BOOST 2026-Programms. Bis 2026 strebt Knorr-Bremse einen Umsatz von 8-9 Mrd. EUR, eine EBIT-Marge von über 14% und eine Cash Conversion Rate von 80-90% an. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihr BUY-Rating mit einem Kursziel von 85,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Knorr%20-%20Bremse%20AG

Die INDUS Holding AG hat 75 % der Anteile an DECKMA erworben, einem deutschen Systemanbieter für technische Schiffsausrüstung mit den Schwerpunkten Beleuchtung, Brandmeldeanlagen, Korrosionsschutz und Automatisierungslösungen. DECKMA erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 19 Mio. Euro und bedient Kunden aus dem Schiffbau und der Offshore-Industrie. Die Akquisition umfasst eine 33%ige Beteiligung an NEXTCORR Ltd, einem britischen Anbieter von Antifouling- und Korrosionsschutzsystemen. Mit diesem strategischen Schritt stärkt INDUS das Segment Engineering, insbesondere in der Mess- und Regeltechnik. Er entspricht der wachsenden Nachfrage in den Bereichen Offshore-Windparks und Schiffsausbau. Bislang hat INDUS zwei Erstbeteiligungen und zwei Ergänzungen zu bestehenden Beteiligungen im Jahr 2024 erworben, darunter DECKMA. Das Unternehmen plant weitere Akquisitionen mit Fokus auf die Bereiche Infrastrukturnetze und Energietechnik. Die Analysten von mwb research bleiben bei ihrem BUY-Rating und einem unveränderten Kursziel von 35,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/INDUS%20Holding%20AG