KION gab bekannt, dass das Konzernergebnis vor Minderheiten im 2. Quartal voraussichtlich 69 Mio. EUR betragen wird und damit die Konsenserwartung von 93 Mio. EUR verfehlt. Grund dafür ist eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts für die Einheit KION ITS Americas in Höhe von 22 Mio. EUR, die sich auch auf das Ergebnis des Geschäftsjahres 2024 auswirken wird. Durch die Wertminderung wurde der Geschäfts- oder Firmenwert von KION ITS Americas vollständig abgeschrieben, so dass das Risiko weiterer Goodwill-Abschreibungen für diese Einheit ausgeschlossen ist. mwb researchs Analysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse des zweiten Quartals ansonsten den Erwartungen entsprechen werden, mit einem Umsatz leicht über dem Vorjahresniveau und einem bereinigten EBIT auf dem Niveau des ersten Quartals. Der Auftragseingang wird sich voraussichtlich von dem niedrigen Niveau des ersten Quartals erholen. Daher stufen die Analysten die Aktie trotz des schwachen Starts in Q1 von HALTEN auf KAUFEN hoch, mit unveränderten Schätzungen und einem unveränderten Kursziel von EUR 46,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Kion%20Group%20AG

Die Fraport-Verkehrszahlen für Juni zeigen eine Verlangsamung des Wachstums: Das Passagieraufkommen am Frankfurter Flughafen stieg nur noch um 1,4 % gegenüber dem Vorjahresmonat, verglichen mit 6,9 % im Mai, das niedrigste Wachstum seit der Pandemie. Diese Verlangsamung ist zum Teil auf den unterschiedlichen Zeitpunkt der Pfingstferien zurückzuführen, aber auch auf eine schwache deutsche Wirtschaft in Verbindung mit höheren Flughafengebühren. Im Gegensatz dazu verzeichneten internationale Standorte wie Antalya, Griechenland, Lima und Ljubljana ein gesundes Wachstum, während Brasilien aufgrund der Schließung von Porto Alegre einen Rückgang verzeichnete. Ein kürzlich stattgefundenes Roundtable-Gespräch mit IR-Chef Florian Fuchs verdeutlichte das Potenzial von Fraport. Wichtige Infrastrukturprojekte stehen kurz vor der Fertigstellung, und der Investitionszyklus wird sich im GJ25 drehen, was eine signifikante Cash-Generierung verspricht und den Weg für eine Rückkehr zu einer attraktiven Dividende ebnet. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von EUR 67,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Fraport%20AG

Trotz einer Markterholung und eines leichten Aufwärtstrends in der Verbraucherstimmung zeigten die Zahlen von About You (AY) für das erste Quartal einen langsamen Start, der hauptsächlich auf einen verhaltenen Handel im Mai zurückzuführen war. Insgesamt wurde ein Umsatzwachstum von 2,2% gegenüber dem Vorjahr gemeldet. Abgesehen von der langsamen Umsatzentwicklung beeindruckte AY mit einer ordentlichen Ausweitung der Bruttomarge um 3,8 Prozentpunkte auf 43,2% und einer fortgesetzter Kostenkontrolle, die eine Verbesserung des bereinigten EBITDA auf EUR 15,0 Mio. stützte. Das Unternehmen bestätigte den Ausblick für das Gesamtjahr mit einem Umsatzwachstum von 1-10% yoy und einem adj. EBITDA von EUR 10-30 Mio., inkl. Belastungen durch Investitionen für ein stärkeres Wachstum im GJ 25/26. Die Analysten von mwb research halten an ihrem Kursziel von EUR 6,50 fest und bestätigen ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/ABOUT%20YOU%20Holding%20SE

CompuGroup Medical (CGM) hat seine Prognose für das Geschäftsjahr 24 nach einem enttäuschenden vorläufigen 2. Quartal gesenkt, wobei die erheblichen Umsatz- und Gewinnrückgänge vor allem auf Rückschläge in den Segmenten Ambulante Informationssysteme (AIS) und Krankenhausinformationssysteme (KIS) zurückzuführen sind. Das Unternehmen meldete für das 2. Quartal einen Umsatzrückgang von 9% gegenüber dem Vorjahr auf nur noch 277 Mio. EUR, was vor allem auf einmalige Umsätze im AIS-Segment des Vorjahres zurückzuführen ist. Dieser Rückgang und die trüben Aussichten haben zu einer revidierten Erwartung eines organischen Umsatzwachstums von -2% bis 0% für das Geschäftsjahr 24 geführt, was eine deutliche Verschiebung gegenüber dem zuvor erwarteten Wachstum von +4% bis +6% bedeutet. Neben den verschiedenen Herausforderungen hat CGM auch seine Prognose für das bereinigte EBITDA auf EUR 220-250 Mio. gesenkt, was zu einer deutlichen Reduzierung unseres Kursziels von EUR 36,00 auf EUR 27,50 führte, was die unerwartete Schwere der finanziellen Aussichten widerspiegelt. Dies zeigt aber auch, dass die Analysten von mwb research den gestrigen Kursrückgang von über 32% für deutlich übertrieben halten. KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CompuGroup%20Medical%20SE

Die Viromed Medical AG hat die Zusammenarbeit mit der terraplasma medical GmbH beendet, die Viromed die exklusiven Vertriebsrechte in der DACH-Region für ein Kaltplasmagerät eingeräumt hatte, das fast die Hälfte des Umsatzes im Jahr 2023 generierte. Viromed plant, sein eigenes Kaltplasmaprodukt, ViroCAP derma, im vierten Quartal 2024 auf den Markt zu bringen. Ursprünglich als Produkt der Klasse I eingeführt, strebt Viromed die Zertifizierung von ViroCAP als Medizinprodukt der Klasse IIa an, was eine Konformitätsbewertung durch eine benannte Stelle erfordert. Die Beendigung des Projekts birgt Risiken, einschließlich des Wechsels von Großkunden und der ausstehenden Zertifizierung des Produkts, bietet aber auch erhebliches Potenzial durch höhere Gewinnspannen und globale Absatzmöglichkeiten. Unabhängig davon kündigte Viromed den Beginn einer von der Medizinischen Hochschule Hannover geleiteten Studie an, in der der Einsatz von kaltem Plasma zur Prävention von beatmungsassoziierter Lungenentzündung (VAP) untersucht werden soll, was bei entsprechender Wirksamkeit die Sterblichkeitsrate und die Kosten im Gesundheitswesen erheblich senken könnte. Die Anpassung des Wachstumspfades an eine vorsichtigere Sichtweise führt zu einem neuen Kursziel von EUR 4,60, das immer noch ein Aufwärtspotenzial von mehr als 100% für Anleger bietet, die bereit sind, ein überdurchschnittliches Risiko zu tragen. Die Analysten von mwb research empfehlen, die Aktie spekulativ zu KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Viromed%20Medical%20AG

CGRE ist eine neue Immobilienplattform am Kapitalmarkt, die durch einen Reverse IPO der L-Konzept Holding AG entstanden ist. Das Unternehmen konzentriert sich auf Wohnimmobilien und die Entwicklung ganzer Wohnquartiere in deutschen Großstädten. CGRE verfügt über umfangreiche Immobilien- und Kapitalmarkterfahrung sowie über einen Zugang zu Planungs-, Bau- und Grundstücksressourcen, die auf dem deutschen Markt selten zu finden sind. Ziel des Unternehmens ist es, den derzeitigen zyklischen Tiefpunkt auf dem deutschen Immobilienmarkt zu nutzen, der gut finanzierten Investoren außergewöhnliche Investitionsmöglichkeiten bietet. Aufgrund ihrer relativ neuen Kapitalmarktpräsenz ist die CGRE bei einer breiteren Investorenbasis noch nicht bekannt. Da das Unternehmen jedoch seine Investor-Relations-Kommunikation ausbaut und seine Deal-Pipeline erfolgreich umsetzt, gehen mwb research’s Analysten davon aus, dass sich der aktuelle Bewertungsabschlag schließen wird. Die Analysten von mwb research nehmen daher die Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von EUR 15,00 auf. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/CGRE%20AG

In den letzten Wochen hat die Wolftank-Gruppe zwei wichtige Verträge im wichtigen Segment Umweltdienstleistungen, das 59 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 23 ausmacht, erfolgreich verlängert. Der eine Vertrag mit Kuwait Petroleum betrifft die Umweltsanierung von Tanklagern in Italien. Der andere Vertrag mit der Sarlux-Raffinerie betrifft das weitere Recycling und die Metallrückgewinnung von verbrauchten Katalysatoren. Diese Verträge belaufen sich auf insgesamt 8,5 Mio EUR. Dies folgt auf die im Mai bekannt gegebenen Vertragsverlängerungen im Bereich Umweltdienstleistungen im Wert von EUR 12,7 Mio., was die gute Marktposition von Wolftank unterstreicht. Mit einem robusten Auftragsbestand von EUR 158 Mio. für das GJ23 und bedeutenden neuen Aufträgen, die bereits in diesem Jahr in den Wachstumssegmenten Wasserstoff & Erneuerbare Energien (EUR 15,5 Mio. Wasserstofftanksysteme / ca. 18% des GJ23-Umsatzes) angekündigt wurden, bleibt der Ausblick des Unternehmens stark. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 22,00. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Wolftank-Adisa%20Holding%20AG

Gerresheimer's Q2/H1 2024 steht vor der Tür, daher nutzen die Analysten von mwb research die Gelegenheit, einen Blick auf die Konsenserwartungen zu werfen. Seit einigen Quartalen hat das Unternehmen mit dem Abbau von Lagerbeständen in seinem Segment Primary Packaging Glass (PPG) zu kämpfen, und dies dürfte sich in Q2 fortsetzen. Dies spiegelt sich auch in den Konsensschätzungen wider, die nur eine begrenzte Dynamik erkennen lassen. In Verbindung mit einem negativen operativen Leverage dürfte sich dies in einem erhöhten Druck auf die Margen niederschlagen. Während das Management ein stärkeres zweites Halbjahr erwartet, könnten die Prognosen für 2024 je nach Dauer des Lagerabbaus immer noch in sich zusammenfallen. Dennoch sollten eine gute Auftragslage und Kapazitätserweiterungen eine Rückkehr zu stärkerem Wachstum nach 2024 ermöglichen. Die Analysten von mwb research bestätigen ihr Kursziel von EUR 120,00 und ihre Kaufempfehlung. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Gerresheimer%20AG

Das neu an der Börse notierte Unternehmen energenta dürfte in hohem Maße von den Vorschriften der Europäischen Union profitieren, die eine erhebliche Steigerung des Einsatzes von recycelten Materialien in Kunststoffprodukten vorsehen. Bis 2030 müssen neue Kunststoffprodukte (z. B. Kunststoffverpackungen) bis zu 30% recyceltes Material enthalten, und bis 2050 soll der Anteil auf 50% steigen. energenta plant, sein Know-how zu nutzen, um seine Kapazitäten schnell zu erweitern und einen Wettbewerbsvorteil in Bezug auf Zeit und Qualität zu erzielen. Trotz Herausforderungen wie der Sortierung und Reinigung von Kunststoffabfällen und der wirtschaftlichen Tragfähigkeit von Recyclingverfahren ist energenta dank seines guten Rufs und seiner strategischen Partnerschaften gut aufgestellt, um diese Hindernisse zu überwinden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass energenta gut positioniert ist, um von den transformativen Veränderungen in der Kunststoffrecyclingindustrie zu profitieren. mwb research’s Analysten bestätigen ihre Kaufempfehlung und das Kursziel von EUR 4,30. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/energenta%20AG

Delivery Hero droht wegen wettbewerbswidriger Praktiken ein Bußgeld von über 400 Mio. EUR von der Europäischen Kommission. Die EU wirft Delivery Hero und Glovo, einer 2022 erworbenen Tochtergesellschaft, vor, Märkte aufgeteilt, sensible Informationen ausgetauscht und Abwerbeverbote vereinbart zu haben. Vorausgegangen waren unangekündigte EU-Kontrollen in den Jahren 2022 und 2023. Delivery Hero war bereits vor der Übernahme jahrelang an Glovo beteiligt, und ihre Geschäftsfelder ergänzten sich. Delivery Hero hat bisher nur allgemein zu den Ermittlungen geäußert, allerdings drückt die hohe Rückstellung Vorsicht aus. Dennoch ist das Unternehmen finanziell in der Lage, die Strafe zu zahlen. Bei einem reduzierten Kursziel von EUR 47,00 (alt: EUR 52,00) lautet die Empfehlung von mwb research weiterhin KAUFEN. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Delivery%20Hero%20SE