GBC AG: Mexedia SPA-SB | Rating: Kaufen
Original-Research: Mexedia SPA-SB - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Mexedia SPA-SB
Unternehmen: Mexedia SPA-SB
ISIN: IT0005450819
Anlass der Studie: Research Report (Note)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 36,00 EUR
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2024
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Matthias Greiffenberger, Marcel Schaffer
Mexedias strategischer Fortschritt: Erweiterung von Dienstleistungen,
Akquisitionen und innovative Angebote
Die Mexedia-Gruppe verzeichnete in der ersten Hälfte des Jahres 2023 einen
beträchtlichen Umsatzanstieg durch strategische Übernahmen von Phonetime
Inc. und Matchcom Telecommunications Inc. Diese Übernahmen, abgeschlossen
durch Mexedia Inc., verlagerten die Umsätze aus sprachgestützten
elektronischen Terminierungsdiensten von Mexedia Ltd. auf den florierenden
US-Markt. Ziel war es, die Wettbewerbsposition zu stärken und die
Integration der neuen Unternehmen zu erleichtern.
Parallel dazu führte Mexedia S.p.A. SB, das Mutterunternehmen,
SMS-elektronische Terminierungsdienste ein, was zu positiven Auswirkungen
auf Umsatz und Marge führte. Die Mexedia-Gruppe verzeichnete in den ersten
sechs Monaten des Jahres 2023 konsolidierte Umsatzerlöse von 133,36 Mio. €,
ein beeindruckendes Wachstum von 59,4% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Das EBITDA blieb stabil bei 4,10 Mio. €, ein Anstieg um 1,9% gegenüber dem
Vorjahreszeitraum. Mexedia Ltd. trug 71% zum EBITDA bei, während der Rest
auf Mexedia Inc. entfiel. Der Rückgang der EBITDA-Marge resultierte aus
laufenden Optimierungsprozessen der US-Unternehmen.
Finanzaufwendungen stiegen aufgrund von höherem Working Capital und
Fremdwährungsverlusten im Zusammenhang mit dem Mehrwährungsgeschäft von
Matchcom Telecommunications Inc. auf 2,36 Mio. €, verglichen mit 1,72 Mio.
€ im Vorjahreszeitraum. Das Nettogesamtergebnis für die Gruppe betrug 1,44
Mio. € gegenüber 1,58 Mio. € im Vorjahr.
Die Prognose wurde nach Gesprächen auf der MKK-Konferenz angepasst, mit
erwarteten Umsätzen von 280 Mio. € für 2023 und 300 Mio. € für 2024. Das
Management setzt auf Margenverbesserung, nachhaltiges Wachstum und einen
schrittweisen Übergang zu Geschäftsmöglichkeiten mit höheren Margen.
Die positiven Marktprognosen in der Telekommunikationsbranche werden durch
die gestiegene Nachfrage nach Kommunikationsdiensten getrieben. Mexedia
positioniert sich durch strategische Maßnahmen wie die Übernahme von
Matchcom Telecommunications Inc. und Phonetime Inc. sowie die Einführung
von Mexedia ON für ein signifikantes Umsatzwachstum.
Mexedia ON, als Kernstück der Wachstumsstrategie, ist eine Customer
Experience Platform, die innovative Kanäle wie Metaverse und Smart Voice
Assistance bietet. Die präzisierte Prognose deutet auf eine verbesserte
Marge hin, mit einem erwarteten EBITDA von 13,12 Mio. € für 2023 und 18,15
Mio. € für 2024, durch verstärkten Fokus auf Mexedia ON und die Einführung
neuer Funktionen. Mexedia strebt eine umfassende Strategie zur Steigerung
der EBITDA-Marge an, einschließlich Optimierung bestehender
Dienstleistungen und Einführung innovativer Lösungen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/28449.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
https://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung des Research Report: 01.12.2023 (14:00)
Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe des Research Report: 06.12.2023 (12:00)
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
