BankM AG: DATRON AG | Rating: Kaufen
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: GB 2020 und Q1 2021, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.05.2021
Kursziel: EUR 11,60
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals Keine Bewertung
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q1 übertrifft Quartals-Guidance, Blick richtet sich auf H2
Der Q1-Umsatz (€ 11,4 Mio.; Q1 20: € 11,7 Mio.) und das Q1-EBIT (€ 0,71 Mio.; Q1 20: € 0,15 Mio.) der DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) lagen oberhalb der Quartalsguidance des Unternehmens. Während Umsatz und Auftragseingang in Q1 noch leicht hinter den Vorjahreswerten zurückblieben, konnte DATRON bei EBIT und EPS (€ 0,12 vs. € 0,03) klar übertreffen. Die Q1-Book-to-Bill-Ratio (1,06) deutet auf leichtes Wachstum hin und impliziert, dass DATRON sich schrittweise aus der pandemiebedingten Umsatzdelle herausarbeitet. Wir fühlen uns mit unserer (eher konservativen) 2021er Schätzung, die eine moderate gesamtwirtschaftliche Erholung in H2 beinhaltet, weiterhin wohl. Mit einem 2021er EV/Umsatz von 0,63 ist die DATRON-Aktie im Peer-Vergleich (Median: 0,90) eher günstig.
Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 11,60 pro Aktie.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22413.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
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Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
