BankM AG: DATRON AG | Rating: Kaufen
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: vorläufiger GB 2023, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.02.2024
Kursziel: € 16,76
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
2024: Moderates Wachstum in anspruchsvollem Makroumfeld möglich – Bewertung attraktiv
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat mit den vorgelegten, vorläufigen 2023er Zahlen (Umsatz € 63,8 Mio.; EBIT € 6,03 Mio.; EPS: € 1,10) unsere Erwartungen leicht übertroffen. Obwohl das Makroumfeld in 2024 anspruchsvoll bleiben dürfte und mit den Spannungen im Nahen Osten ein weiterer Konfliktherd hinzugekommen ist, gehen wir davon aus, dass DATRON umsatzseitig die obere Hälfte der avisierten Bandbreite erreichen wird. Auf Grund der breit über verschiedene Branchen gestreuten Kundenbasis ist die Umsatzentwicklung weniger volatil als beim durchschnittlichen Maschinenbauer. Der derzeitige Aktienkurs honoriert dies gegenwärtig nicht. Mit einem KGV2024 von 9,23 (PG: 11,88) ist die Aktie kapitalmarktseitig günstig bewertet.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 16,76. Unsere Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28991.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
