BankM AG: DATRON AG | Rating: Kaufen
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: Anhebung der Guidance, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 09.01.2023
Kursziel: € 16,66
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: 'Keine Bewertung'
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Alte 2022er Guidance wird übertroffen, Wachstum in 2023 stärker als von uns
bisher erwartet
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat bereits am 19.
Dezember einen Ausblick auf 2023 geliefert, der unsere bisherigen
Erwartungen in Bezug auf Umsatz und Auftragseingang klar übertrifft. Auch
das Jahr 2022 wurde voraussichtlich sehr erfolgreich abgeschlossen, die
eigene Prognose für 2022 wurde im Hinblick auf Umsatz (rd. € 59,5 Mo.),
Auftragseingang (rd. € 63,5 Mio.) und Profitabilität angehoben bzw.
konkretisiert. Unsere Schätzungen für 2022 und 2023 haben wir –
insbesondere im Hinblick auf die Umsatzentwicklung - angehoben. Unsere
Schätzung für 2023 geht aber nicht von einem weiteren Ausbau der guten
2022er EBIT-Marge (10,2-10,5%) aus und berücksichtigt damit andauernde
inflationäre Tendenzen, die den mit höheren Umsätzen typischerweise
einhergehenden Skalierungseffekt dämpfen könnten. Basierend auf dem 2023er
Ausblick ist die DATRON-Aktie attraktiv bewertet (KGV: 9,37; Median Peer
Group: 12,67).
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von € 16,66. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26225.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
