BankM AG: JDC Group AG | Rating: Kaufen
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Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG
Rekord-Q4 - 2024er Umsatz wächst um 29% Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat mit einem Rekordquartalsumsatz von € 62,6 Mio. (+28,4%) ein erfolgreiches Geschäftsjahr abgeschlossen. Der Jahresumsatz wuchs 28,6%, davon waren über 15%-Punkte rein organisch. Das EBIT stieg überproportional um 49,4% – getrieben von der Ausweitung der EBIT-Marge auf 3,9% (3,4%). Wir gehen von einer weiteren Margenverbesserung in den kommenden Jahren aus – der Skalierungseffekt (u.a. durch KI-Einsatz) überkompensiert dabei Effekte, die sich aus dem intensiven Wettbewerb ergeben. Durch die Kombination von (organischem) Wachstum und der Skalierung der eigenen Plattform, ist die JDC-Aktie bei einem EV/Umsatz2025 von 1,18 (Peer Gruppe: 2,3) ein in unseren Augen attraktives Investment. Unsere aktualisierte DCF- und Peer-Bewertung impliziert im Mittel einen Fairen Wert von € 28,65 pro Aktie. Wir stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32258.pdf Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i Kontakt für Rückfragen: BankM AG Daniel Grossjohann Dr. Roger Becker Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46 Fax +49 69 71 91 838-50 daniel.grossjohann@bankm.de roger.becker@bankm.de
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