Sphene Capital GmbH: Surteco Group SE | Rating: Buy
Original-Research: Surteco Group SE - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Surteco Group SE
Unternehmen: Surteco Group SE
ISIN: DE0005176903
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 02.05.2022
Kursziel: EUR 41,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler
Weitere Preiserhöhungen durchgesetzt
Umsätze (EUR 213,0 Mio.) und operatives Ergebnis (EUR 20,2 Mio.) lagen im ersten Quartal 2022 jeweils im Rahmen unserer Erwartungen. Damit wurden bereits 28,8% bzw. 33,7% der jeweiligen Mittelwerte der Umsatz- und EBITGuidance 2022e erreicht, so dass wir das Gesamtjahresziel als gut erreichbar einstufen. Wir bestätigen unsere Umsatz- und Ertragsprognosen, unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Base-Case-Szenario) errechnetes Kursziel von EUR 41,50 und unser Buy-Rating für die Aktien der Surteco Group SE. Deutlich höhere Kursziele lassen sich aus einem Economic Profit-Wertschöpfungsmodell (EUR 56,50 je Aktie) und einem Dividend Discount-Modell (EUR 46,70 je Aktie) ableiten, die als Sekundärbewertungsmethoden zur Überprüfung der Ergebnisse des DCF-Modells und für langfristig orientierte Investoren angesetzt werden können.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/23969.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (172) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
