Die Espace Real Estate Holding AG (Espace) blickt wiederum auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr zurück. Die Erlöse aus Vermietung konnten wesentlich gesteigert werden und die Leerstandsquote sank erneut, was insgesamt zum sehr erfreulichen operativen Ergebnis beitrug.
Zusätzlich konnte die Ertragskraft mit einer Akquisition und der erfolgreichen Erstvermietung einer sanierten Liegenschaft in Zuchwil weiter ausgebaut werden. Mit dem Baustart des Projektes VISAVIE in Biel mit 76 Wohnungen und der Baubewilligung von 41 Wohnungen in Grenchen wurde die weitere Grundlage für nachhaltiges profitables Wachstum gelegt.
Espace erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen operativen Periodengewinn von 19,4 Millionen Franken (Vorjahr: 18,2 Millionen Franken). Dies entspricht im Vergleich zum Vorjahr einer Zunahme von rund 6,5 Prozent.
Der Periodengewinn inklusive Neubewertung und Erfolg aus Verkauf von Liegenschaften betrug 19,6 Millionen Franken (Vorjahr: 21,4 Millionen Franken). Die Dividendenfähigkeit von Espace wird jeweils auf Grundlage des operativen Periodengewinns beurteilt. Entsprechend liegt das Hauptaugenmerk der Gesellschaft auf der Sicherung der Cashflow-Stabilität und der langfristigen kontinuierlichen Ertragsgenerierung.
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 25. April 2024 unter Würdigung des starken operativen Ergebnisses und der soliden Finanzlage die Ausschüttung einer erhöhten Dividende aus Kapitaleinlagereserven von 6.00 Franken pro Aktie (Vorjahr: 5.75 Franken). Dies entspricht gemessen am Jahresendkurs einer Dividendenrendite von 3,4 Prozent. Diese Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven erfolgt für Privatpersonen mit Wohnsitz in der Schweiz vollumfänglich steuerfrei.
Höhere Erlöse aus Vermietung und erneute Senkung des Leerstandes
Die Erlöse aus Vermietung stiegen im Berichtsjahr auf 37,9 Millionen Franken (Vorjahr: 35,6 Millionen Franken). Der Leerstand der Renditeliegenschaften sank weiter auf 3,6 Prozent (Vorjahr: 3,9 Prozent). Durch effektives Kostenmanagement und die fortwährende Anpassung der Mietpreise an die dynamische Marktsituation stieg der Erfolg aus der Vermietung von Liegenschaften auf 32,0 Millionen Franken (Vorjahr: 30,2 Millionen Franken).
Die höheren Erlöse aus Vermietung sind hauptsächlich auf die erfolgreiche Vermietung aller Neubau- und Sanierungsprojekte sowie Akquisitionen zurückzuführen. Zum einen die Akquisition der Kofmehl AG per Mitte 2023 (Ärztehaus mit Wohnbau-Landreserve) in Subingen sowie der Wohnimmobilie «Mattenweg» (75 Wohnungen) in Zuchwil per Ende 2022. Das im Berichtsjahr fertig gestellte Neubauprojekt in Burgdorf auf dem Aebiareal steht für ein zeitgemässes Stadtquartier mit modernen Wohn- und Arbeitsformen. Das Gebäude beherbergt innovative Wohnräume und medizinische Einrichtungen, welche alle vermietet werden konnten.
Im Bereich der Sanierungsprojekte wurde die erste Etappe des Projekts Amselweg 43 / Lerchenweg 26 in Zuchwil erfolgreich durchgeführt. Die erste Etappe mit 41 Wohnungen wurde im Herbst 2023 abgeschlossen, und die zweite Etappe wird voraussichtlich im Frühling 2025 fertiggestellt.
Erfolge wurden auch im Bereich kommerziell genutzter Liegenschaften mit der Vermietung von verschiedenen Leerflächen verzeichnet, insbesondere für die Liegenschaften Cube116 in Biel und am Bahnhof Solothurn Süd.
Stabile Wertentwicklung des Portfolios
Die stabilen Werte der Wohnimmobilien und die Aufwertungen der Renditeliegenschaften im Bau trugen dazu bei, dass die Wertveränderungen in der Summe in engen Grenzen gehalten werden konnten und der Wert des Immobilienportfolios stabil blieb. Insbesondere die Aufwertungsgewinne von 5,9 Millionen Franken der Liegenschaften im Bau federten die zinsbedingten Wertkorrekturen auf dem Bestandesportfolio im Umfang von 5,7 Millionen Franken oder 0,7 Prozent ab. In der Summe betrug der Erfolg aus Neubewertung 0,2 Millionen Franken (Vorjahr: 3,1 Millionen Franken). Der Wert des gesamten Immobilienportfolios per Ende 2023 betrug 820,0 Millionen Franken (Vorjahr: 781,8 Millionen Franken).
Solide Finanzierungsstruktur
Die vorausschauende und bewährte Finanzierungsstrategie der mittel- bis langfristigen Zinsbindung und gleichmässigen Verteilung der Zinsfälligkeiten bei Espace zeigt im Umfeld steigender Leitzinsen Wirkung. Der Finanzaufwand erhöhte sich als Folge der angestiegenen Finanzierungskosten und des höheren durchschnittlichen Kreditbestandes auf 5,7 Millionen Franken (Vorjahr: 5,4 Millionen Franken). Trotz der markant höheren Leitzinsen stieg der durchschnittliche kapitalgewichtete Zinssatz von Espace nur marginal auf 1,24 Prozent (Vorjahr: 1,21 Prozent) und die durchschnittliche kapitalgewichtete Zinsbindung der Fremdfinanzierungen verlängerte sich sogar leicht auf 4,8 Jahren (Vorjahr: 4,7 Jahre). Die Eigenkapitalquote betrug per Stichtag 47,0 Prozent (Vorjahr: 43,1 Prozent).
Im Berichtsjahr führte Espace eine Kapitalerhöhung im Umfang von 36,6 Millionen Franken durch. Die Transaktion stiess bei den Anlegerinnen und Anlegern auf sehr breite Unterstützung und unterstrich die hohe Akzeptanz für das Geschäftsmodell von Espace.
Entwicklung Aktienkurs
Zum Jahresende schlossen die Titel von Espace bei 175.00 Franken, was gegenüber dem Jahresanfangskurs einem Plus von 2,9 Prozent entspricht. Zusammen mit der ausgeschütteten Dividende von 5.75 Franken resultierte im Berichtsjahr 2023 eine Gesamtrendite von +6,3 Prozent.
Fortschritte bezüglich ESG-Ziele
Eine ganzheitliche Betrachtungsweise, die ökologische, soziale und wirtschaftliche Aspekte berücksichtigt, steht im Zentrum der Unternehmensstrategie von Espace. Besonders konsequent wurde diese Strategie im Sanierungsprojekt Amselweg 43 / Lerchenweg 26 in Zuchwil umgesetzt. Das Gebäude wurde mit dem «Standard Nachhaltiges Bauen Schweiz» (SNBS) «Gold» zertifiziert.
Im Geschäftsbericht 2022 veröffentlichte Espace erstmals eine jährliche Darstellung, die relevante Informationen zu den ESG-Zielen und Massnahmen im Immobilienportfolio bietet sowie die Fortschritte anhand von Kennzahlen verdeutlicht. Im Berichtsjahr wurden die Nachhaltigkeitsstrategien auf Stufe Unternehmung überarbeitet und neu formuliert. Basierend auf diesen Strategien wurden weitere Massnahmen definiert und ein Kennzahlensystem zur Erfolgsmessung und -überwachung aufgebaut. Erweiterte Angaben zu den relevanten Nachhaltigkeitsthemen und -massnahmen werden auch dieses Jahr in einem separaten Kapitel im Geschäftsbericht offengelegt.
Ausblick
Die erfreulichen Ergebnisse der letzten Jahre spiegeln die operative Effizienz und finanzielle Stabilität von Espace wider. Unser robustes Geschäftsmodell, ausgerichtet auf Cashflow-Stabilität, Nachhaltigkeit und kontinuierliche Entwicklung der Mitarbeitenden, bildet das Fundament für unseren Erfolg. Die gesteigerten Erlöse aus Vermietung und die erfolgreiche Kapitalerhöhung sind klare Zeichen für das Vertrauen von Mieterinnen und Mieter sowie Investorinnen und Investoren in unsere Vision.
Espace ist sehr gut positioniert, um Marktchancen zu nutzen und gleichzeitig erfolgreich mit Risiken umzugehen. Diese solide Grundlage erlaubt uns, flexibel auf Marktanforderungen zu reagieren und unser Portfolio weiter zu optimieren. Wir schauen zuversichtlich auf zukünftige Herausforderungen und Wachstumschancen. Für 2024 erwarten wir wiederum ein solides Jahresergebnis.
Ausführliche Berichterstattung
Die Dokumente im Zusammenhang mit der Jahresberichterstattung 2023 werden heute, 7. März 2024, 07:00 Uhr, auf www.espacereal.ch publiziert und stehen dort zum Download bereit.
Am gleichen Tag geben Ihnen Verwaltungsratspräsident, Dr. Andreas Hauswirth, und CEO, Lars Egger, einen Einblick in das vergangene und einen Ausblick auf das aktuelle Geschäftsjahr. Der Webcast steht auf der obengenannten Website ab 09:00 Uhr zur Verfügung.
Downloads
Medienmitteilung, 07.03.2024 (PDF)
Geschäftsbericht 2023 (PDF)
Finanzbericht 2023 (PDF)
