GBC AG: Alpha Star Dividendenfonds | Rating: 5 von 5 GBC-Falken
Original-Research: Alpha Star Dividendenfonds - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Alpha Star Dividendenfonds
Unternehmen: Alpha Star Dividendenfonds ISIN: LU1673114820
Anlass der Studie: Auszug aus: GBC Fonds Champions 2022
Empfehlung: 5 von 5 GBC-Falken
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Cosmin Filker
Auszug aus GBC Fonds Champions 2022: Im Jahr 2021 hat der Alpha Star Dividendenfonds eine Fondsperformance, inklusive den vier Ausschüttungen, in Höhe von 18,0 % erreicht. Seit seiner Auflage weist der Fonds eine Gesamtperformance (inkl. Ausschüttungen) von 54,65 % auf, was einem annualisierten Wert von 11,0 % entspricht.
Der Alpha Star Dividendenfonds ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der sich insbesondere auf börsennotierte Gesellschaften des deutschen Mittelstands fokussiert hat. Dabei liegt der Schwerpunkt der Anlagestrategie auf dividendenstarke Aktien aus dem Small- und Mid CapBereich, deren Gewinnausschüttungen vereinnahmt und an die Fondsanleger weitergereicht werden sollen. Im Rahmen dessen zielt der Dividendenfonds hierbei auf jährliche Ausschüttungsrenditen von ca. 4,0% ab, die im quartalsweisen Turnus (jeweils ca. 1,0%) an die Anleger ausgeschüttet werden.
Die grundsätzliche Methodik bei der Aktienselektion ist deckungsgleich zur Aktienauswahl für den Alpha Star Aktienfonds. Auch für diesen Fonds werden Unternehmen des deutschsprachigen Mittelstands erworben, deren Kapitalverzinsung hoch ist, die positive Cashflows aufweisen, eine gutes Bilanzbild und ein hohes Wachstumspotenzial ab. Zusätzlich dazu werden, um die Ausschüttungskomponente abzudecken, auch Ausschüttungskriterien einbezogen. So müssen Gesellschaften mindestens eine Dividende von mindestens 1 % ausschütten, eine Historie steigender Ausschüttungen vorweisen sowie das Potenzial künftiger Ausschüttungen vorhanden sein.
Seit seiner Auflage hat der Alpha Star Dividendenfonds das Ziel einer Ausschüttungsrendite von jährlich mindestens 4 % stets erreicht. Es erfolgten bislang (Stand: 29.03.2022) Ausschüttungen in Höhe von 15,30 EUR je Anteil, was einer Ausschüttungsrendite von insgesamt 18,0 % entspricht. Zusätzlich dazu beläuft sich die Fondsperformance auf 40,1 % und damit liegt eine gute Kombination aus Ausschüttung und hoher Performance vor.
Im Jahr 2021 hat der Alpha Star Dividendenfonds eine Fondsperformance, inklusive den vier Ausschüttungen, in Höhe von 18,0 % erreicht. Seit seiner Auflage weist der Fonds eine Gesamtperformance (inkl. Ausschüttungen) von 54,65 % auf, was einem annualisierten Wert von 11,0 % entspricht. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wurde die Rendite mit einer Volatilität von 11,6 % erwirtschaftet und damit liegt die Sharpe Ratio mit 1,6 in einem sehr guten Bereich.
Unter Berücksichtigung der von uns jährlich geschätzten Kapitalkosten hat der Fonds unsere Renditeforderungen (GBC-Renditekennzahl über 1,0) in allen Betrachtungs-zeiträumen deutlich übererfüllt, d.h. eine markante Überrendite erzielt. Im vergangenen Jahr weist die von uns ermittelte GBC- Überrenditekennzahl mit 3,18 einen für die beiden Alpha Star Fonds gewohnt hohen Wert auf.
In unserem fünfstufigen Bewertungsmodell erfüllt der Alpha Star Dividendenfonds insgesamt fünf von fünf Kriterien. Somit vergeben wir 5 GBC-Falken. Dem erfahrenen Fondsmanagement und zugleich ausgewiesenen Experten des Nebenwertebereichs ist es mit ihrem zweiten Fonds, dem Dividendenfonds, gelungen in den vergangenen Jahren eine überzeugende Performance zu erzielen und den Anlegern eine weitere interessante Anlagemöglichkeit mit Ausschüttungscharakter im Mittelstandsbereich zu bieten. Hervorzuheben ist zudem die hohe Transparenz und die relativ hohe Dividendenrendite (traditionell ca. 4,0% jahrliche Ausschüttungsrendite) des Fonds.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/24659.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Originalstudie GBC Fonds Champions 2022: 04.07.2022 (16:14 Uhr)
Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe der Originalstudie GBC Fonds Champions 2022: 05.07.2022 (12:00 Uhr)
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