Sphene Capital GmbH: Alzchem Group AG | Rating: Buy
Original-Research: Alzchem Group AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Alzchem Group AG
Unternehmen: Alzchem Group AG
ISIN: DE000A2YNT30
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 02.05.2022
Kursziel: EUR 35,20 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler, CEFA
Zweistellige Preiserhöhungen durchgesetzt
Bislang ist es Alzchem gut gelungen, die signifikanten Rohstoff- und Energiepreiserhöhungen auf die Kunden überzuwälzen - auch wenn dies nur zeitverzögert möglich war. Ungeachtet dessen lag das operative Ergebnis im ersten Quartal 2022 leicht unter unseren Erwartungen. Hohe Auftragsbestände lassen aus unserer Sicht erwarten, dass sich die Kostenweitergabe im Jahresverlauf beschleunigen wird, so dass wir, in Verbindung mit fortgesetzten Prozesskostenoptimierungen, unsere Umsatz- und Ergebnisprognosen für erreichbar halten. Wir bestätigen unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell ermitteltes Kursziel von EUR 35,20 (BaseCase -Szenario) und unser Buy-Rating für die Aktien der Alzchem Group AG.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/23965.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
