First Berlin Equity Research GmbH: HAEMATO AG | Rating: Buy
Original-Research: HAEMATO AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu HAEMATO AG
Unternehmen: HAEMATO AG
ISIN: DE000A289VV1
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 22.04.2021
Kursziel: 48,0
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 9 September 2019
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu HAEMATO AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 48,00.
Zusammenfassung:
Die HAEMATO-Aktie legte seit Jahresbeginn aufgrund des positiven
Nachrichtenflusses um rund 20% zu. Das Unternehmen erwarb im Dezember die
M1 Aesthetics GmbH (M1A) von der HAEMATO-Hauptaktionärin, M1 Kliniken AG,
um mit Eigenmarken und Handelsaktivitäten für ästhetische Medizin höhere
Margen zu erzielen. Im vergangenen Monat hat HAEMATO Pläne zum Verkauf von
Antigen-Schnelltests in der Eigenanwendung bekannt gegeben. Dies könnte zu
einem erheblichen Gewinn führen, je nachdem, wie sich die Pandemie
entwickelt. Zu den vorläufigen Ergebnissen gehörte ein Anstieg des
2020-Umsatzes um 21% J/J auf €238 Mio. (FBe: €230 Mio.), und die Guidance
für 2021 sieht einen Umsatzanstieg von 9% bis 22% im Jahresvergleich (€260
Mio. auf €290 Mio.) vor bei einem EBIT von €7 Mio. bis €9 Mio.
Aktualisierte Prognosen spiegeln nun den Anstieg der M1A-Aktivitäten, ein
überarbeitetes Spezialpharma-Portfolio und die Auswirkungen von zwei
Aktienemissionen wider. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem
unveränderten Kursziel von €48.
First Berlin Equity Research has published a research update on HAEMATO AG (ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and maintained his EUR 48.00 price target.
Abstract:
HAEMATO shares are up some 20% YTD on the back of positive news flow. The
company acquired M1 Aesthetics GmbH (M1A) from major HAEMATO shareholder,
M1 Kliniken AG, in December to achieve higher margins with own brands and
aesthetic medicine trading activities. Last month, HAEMATO revealed plans
to sell self-antigen rapid tests. This could result in a substantial profit
depending how the pandemic plays out. Prelims included a 21% Y/Y rise in
2020 revenue to €238m (FBe: €230m), and 2021 guidance calls for a 9% to 22%
Y/Y uptick in sales (€260m to €290m) with EBIT of €7m to €9m. Updated
forecasts now reflect the ramp up of M1A activities, a revamped specialty
pharmaceutical portfolio, and the effects of two share issuances. We stick
to our Buy rating and €48 price target.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22345.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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