First Berlin Equity Research GmbH: Haemato AG | Rating: Kaufen
Original-Research: Haemato AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Haemato AG
Unternehmen: Haemato AG
ISIN: DE000A289VV1
Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht
Empfehlung: Kaufen
seit: 18.09.2023
Kursziel: €34
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 9 September 2019
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 33,00 auf EUR 34,00.
Zusammenfassung:
Das Sechsmonatsbericht lag nahe an unseren Prognosen und verdeutlichte die
schlankere operative Kostenstruktur des Unternehmens. Dies trug dazu bei,
den Margendruck im Segment Specialty Pharma auszugleichen, der durch
regulatorischen Gegenwind im Jahr 2023 verursacht wurde. Der Umsatz stieg
von Januar bis Juni um 10% J/J, und das EBIT stieg sogar noch stärker (+20
%). Das Segment Lifestyle & Aesthetics (L&A) war weiterhin das Zugpferd des
Unternehmens und trug rund zwei Drittel zum gesamten Bruttogewinn bei. Das
Management bestätigte die EBIT-Guidance für 2023 in Höhe von €6 Mio. bis €8
Mio. und wird die von der Hauptversammlung im Juli beschlossene Dividende
von €1,20 Euro je Aktie (Vorjahr: €1,10 Euro) an die Aktionäre auszahlen.
Wir stufen Haemato weiterhin mit Kaufen bei einem Kursziel von €34 ein.
First Berlin Equity Research has published a research update on Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 33.00 to EUR 34.00.
Abstract:
Six month reporting was close to our forecasts and highlighted the
company's leaner operating cost structure. This helped offset margin
pressure in the Specialty Pharma segment caused by regulatory headwinds in
2023. Sales were up 10% in the January-to-June period, and EBIT rose even
more strongly (+20% Y/Y). The Lifestyle & Aesthetics (L&A) segment
continued to be the workhorse of the company, accounting for around
two-thirds of total gross profit. Management confirmed 2023 EBIT guidance
of €6m to €8m, and the company will pay out the €1.20 per share dividend
(prior year: €1.10) to shareholders approved at the July AGM. We remain
Buy-rated on Haemato with a €34 target price.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27763.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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