First Berlin Equity Research GmbH: MPH Health Care AG | Rating: Kaufen
Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG
Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A289V03
Anlass der Studie: Portfolio Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.07.2023
Kursziel: €59
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 54,00 auf EUR 59,00.
Zusammenfassung:
Der Net Asset Value (NAV) von MPH belief sich in Q1 auf €188 Mio. gegenüber
€221 Mio. zum JE22, während der NAVPS seit Jahresanfang um etwa 15% auf
€43,90 zurückgegangen ist. Der Rückgang ist auf die Wertentwicklung der
Portfoliobeteiligungen M1 Kliniken und CR Capital im Zeitraum von Januar
bis März zurückzuführen. M1 meldete starke Kennzahlen für das erste
Quartal, die die Erwartungen übertrafen, während CRC ihre Positionierung
auf dem Markt für umweltfreundlichen Wohnungsbau fortsetzt, gleichzeitig
ihre Strategie für erneuerbare Energien konkretisiert, und den Betrieb
ihrer Solartec-Beteiligung hochfährt. Die geprüften Zahlen für das
Gesamtjahr bestätigten die vorläufigen Ergebnisse von MPH für 2022, und wir
haben unser Kursziel auf €59 erhöht (zuvor: €54), um die aufgestockten
Beteiligungen an M1 und CRC zum JE22 zu berücksichtigen. Wir stufen MPH
weiterhin mit Kaufen ein.
First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 54.00 to EUR 59.00.
Abstract:
MPH's Q1 NAV tallied €188m vs €221m at YE22, while NAVPS has also retreated
some 15% YTD to €43.9. The NAV decline is traced to the share performances
of the M1 Kliniken and CR Capital portfolio holdings during the
January-to-March period. M1 reported strong Q1 KPIs, which outperformed
expectations. CRC continues position itself in the green home construction
market, while crystallising its renewable energy strategy and ramping up
operations at its Solartec holding. Full year audited figures confirmed
MPH's preliminary 2022 results, and we have upped our target price to €59
(old: €54) on the increased stakes in M1 and CRC at YE22. We remain
Buy-rated on MPH.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27313.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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