First Berlin Equity Research GmbH: clearvise AG | Rating: Buy

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu clearvise AG

Unternehmen:	clearvise AG
ISIN:	DE000A1EWXA4
Anlass der Studie:	Update
Empfehlung:	Buy
seit:	16.01.2025
Kursziel:	2,90 Euro
Kursziel auf Sicht von:	12 Monaten
Letzte Ratingänderung:	12.04.2021: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen
Analyst:	Dr. Karsten von Blumenthal

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu clearvise AG (ISIN: DE000A1EWXA4) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 2,90.

Zusammenfassung:
clearvise hat den im Bau befindlichen deutschen Windpark 'Weilrod 2' (18,6 MW) erworben und damit ihr Portfolio auf über 470 MW erweitert. Neben operativ tätigen Assets (316 MW) sind 55 MW im Bau und 102 MW in der Planung. Wir rechnen in den nächsten Wochen mit dem ursprünglich für Ende 2024 geplanten Netzanschluss des französischen PV-Parks Chassiecq (36,4 MW). Projektverschiebungen in Italien veranlassen uns dazu, unsere Wachstumsplanung für das laufende Jahr etwas vorsichtiger zu gestalten. Während clearvise unsere Wachstumsannahme im Windbereich mit dem Kauf von Weilrod 2 bereits erfüllt hat, schrauben wir unsere Wachstumsannahme für den PV-Bereich etwas zurück (+63 MWp statt bisher +79 MWp, zuzüglich 36,4 MW Chassiecq) und haben unsere Schätzungen überarbeitet. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt weiterhin ein Kursziel von €2,90. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung.


First Berlin Equity Research has published a research update on clearvise AG (ISIN: DE000A1EWXA4). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and maintained his EUR 2.90 price target.

Abstract:
clearvise has acquired the German wind farm 'Weilrod 2' (18.6 MW), which is currently under construction, thereby expanding its portfolio to over 470 MW. In addition to operating assets of 316 MW, 55 MW are under construction and 102 MW are in the planning stage. We expect the grid connection of the French PV park Chassiecq (36.4 MW), which was originally scheduled for end 2024, to take place in the coming weeks. Project postponements in Italy have prompted us to be somewhat more cautious in our growth planning for the current year. While clearvise has already fulfilled our growth assumption in the wind sector with the purchase of Weilrod 2, we are scaling back our growth assumption for the PV sector slightly (+63 MWp instead of +79 MWp, plus 36.4 MW from Chassiecq) and have revised our forecasts. An updated DCF model yields an unchanged price target of €2.90. We confirm our Buy recommendation.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

 

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/31629.pdf

Kontakt für Rückfragen:
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com