BankM AG: DATRON AG | Rating: Kaufen
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: Anhebung der Guidance, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 04.06.2021
Kursziel: EUR 13,10
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: Keine Bewertung
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q2 wird stark - Jahresguidance angehoben
Vor allem getrieben von einem starken Q2-Umsatz, hat die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) auch die Guidance für den Gesamtjahresumsatz (€ 44,5 Mio. bis € 48,5 Mio. statt zuvor € 42,5 Mio. bis € 46,5 Mio.) angehoben. Die Anhebung schlägt sich überproportional in der EBIT- und EPS-Erwartung nieder. Obwohl unsere bisherige Schätzung in Bezug auf Umsatz und EPS das untere Ende der neuen Guidance erreichte, nehmen wir das starke Q2 zum Anlass unsere Schätzungen anzuheben. Der wachsende (Konjunktur-)Optimismus, der einige Peers bereits im Jahresverlauf steigen ließ, hat sich - abgesehen von der unmittelbaren Reaktion auf die Guidance-Anhebung vom 1. Juni 2021 - im DATRON-Kurs bisher noch nicht niedergeschlagen. Mit einem EV/Umsatz von 0,65 ist die DATRON-Aktie im Peer-Vergleich (1,00) weiterhin günstig.
Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 13,10 pro Aktie, womit wir unser Urteil mit „Kaufen“ bestätigen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22555.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
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Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
