Sphene Capital GmbH: Surteco Group SE | Rating: Buy
Original-Research: Surteco Group SE - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Surteco Group SE
Unternehmen: Surteco Group SE
ISIN: DE0005176903
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 14.12.2022
Kursziel: EUR 35,40 (bislang EUR 30,00)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler
Signifikante Verbesserung der Marktstellung in Nordamerika
Surteco kehrt in den M&A-Modus zurück. Durch die Übernahme des
Geschäftsbereichs „Laminates & Films and Coated Fabrics“ von der
US-amerikanischen Omnova Solutions Inc. gelingt Surteco nach unserer
Einschätzung (1) eine signifikante Verbesserung der Marktstellung in
Nordamerika und damit in einer der dezidierten Wachstumsregionen des
Unternehmens, (2) der Ausbau der globalen Marktstellung in den
Kernprodukten Laminaten und Folien sowie (3) der Einstieg in die Produktion
und den Vertrieb vinylbeschichteter Stoffe, mit denen zukünftig neue
Kundengruppen (Motorräder und -boote sowie Busse) adressiert werden können.
Nach Überarbeitung unserer Umsatz- und Ertragsprognosen erhöhen wir unser
aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Base-Case-Szenario) abgeleitetes
Kursziel auf EUR 35,40 von EUR 30,00. Wir bestätigen unser Buy-Rating für
die Aktien der Surteco Group SE.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/26177.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (172) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
