Kontron hat einen bedeutenden Auftrag im Wert von 65 Millionen Euro im Bereich der Schieneninfrastruktur gewonnen und festigt damit seine Position als führendes Unternehmen in der digitalen Transformation des Verkehrssektors. Das Unternehmen wird eine innovative Plattform für ein Stellwerkssystem eines führenden europäischen Signaltechnik-Anbieters entwickeln und implementieren. Dieser Meilenstein-Vertrag markiert einen Wendepunkt auf Kontrons Weg zu technologischer Exzellenz und Innovation und unterstreicht das Engagement des Unternehmens zur Verbesserung der globalen Bahnsicherheit und Betriebseffizienz. Kontrons Fähigkeit, komplexe, geschäftskritische Systeme für moderne Verkehrsinfrastrukturen bereitzustellen, stärkt somit die Investmentthese von mwb research zu Kontron als innovativen Marktführer im IoT-Bereich. Die Analysten bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 35,00 Euro. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Kontron%20AG

Adesso SE ist ein in Deutschland ansässiger IT-Dienstleister, der sich auf die Entwicklung maßgeschneiderter Softwarelösungen spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet Managementberatung, IT-Beratung, Softwareentwicklung, IT-Management und Lösungen an. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 3. Dezember um 14:00 Uhr im Rahmen der German Select Conference einen Online-Roundtable mit Jörg Schroeder, CFO der Adesso SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-14-00/ADN1-GR zur Verfügung gestellt.

Die Dürr AG bietet Ausrüstung, Systeme und Dienstleistungen hauptsächlich für die Automobil- und Holzverarbeitungsindustrie an. Das Unternehmen ist in fünf Geschäftsbereichen tätig: Lackier- und Montagetechnik, Applikationstechnik, Mess- und Prozesstechnik, Umwelttechnik sowie Holzverarbeitungssysteme. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 3. Dezember um 13:30 Uhr im Rahmen der German Select Conference einen Online-Roundtable mit Mathias Christen, Senior Manager Corporate Communications & IR der Dürr AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-13-30/DUE-GR zur Verfügung gestellt.

HENSOLDT ist ein führendes deutsches Verteidigungsunternehmen mit starker Marktposition in Europa und globaler Reichweite. Es ist auf Sensorlösungen für Verteidigung und Sicherheit spezialisiert und erweitert kontinuierlich sein Cyber-Portfolio. Zu den zentralen Bereichen gehören Sensoren für Aufklärung und Überwachung, Kontrolle des elektromagnetischen Spektrums und Missions-Avioniksysteme. HENSOLDT verbessert die Erkennungsfähigkeiten durch Sensor- und Datenfusion und unterstützt damit die Bedrohungsabwehr für Streitkräfte und die Gesellschaft. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 3. Dezember um 11:30 Uhr im Rahmen der German Select Conference einen Online-Roundtable mit Tim Schmid, Expert IR der HENSOLDT AG. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-11-30/HAG-GR zur Verfügung gestellt.

KWS ist eines der weltweit führenden Pflanzenzuchtunternehmen. Seit über 165 Jahren wird KWS als familiengeführtes Unternehmen unabhängig und eigenständig geführt. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Pflanzenzüchtung sowie die Produktion und den Verkauf von Mais-, Zuckerrüben-, Getreide-, Gemüse-, Raps- und Sonnenblumensaatgut. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 3. Dezember um 11:00 Uhr im Rahmen der German Select Conference einen Online-Roundtable mit Peter Vogt, Head of IR der KWS SAAT. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-11-00/KWS-GR zur Verfügung gestellt.

Die tonies SE bietet Audio-Entertainment-Systeme an. Das Unternehmen stellt Produkte bereit, die Audiogeschichten enthalten und es Kindern ermöglichen, ihre Fantasie zu entfalten und in Geschichten und Audio-Abenteuer einzutauchen. tonies bedient Kunden weltweit. Vor diesem Hintergrund veranstaltet mwb research am 3. Dezember um 10:30 Uhr im Rahmen der German Select Conference einen Online-Roundtable mit Manuel Bösing, Head of IR der tonies SE. Nach einer Präsentation besteht die Möglichkeit, Fragen zu stellen. Die Veranstaltung richtet sich an professionelle Investoren und semiprofessionelle Privatanleger und findet online statt. Die Teilnahme ist kostenlos, die Zugangsdaten werden nach Anmeldung unter https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-10-30/TNIE-GR zur Verfügung gestellt.

Die MHP Hotel AG (MHP) hat in Partnerschaft mit der HWS Immobilien- und Vermögensverwaltung GmbH (HWS) das Hotel Le Méridien Stuttgart von Union Invest erworben und einen langfristigen Mietvertrag zur Bewirtschaftung des 293-Zimmer-Hotels gesichert. MHP, das die Immobilie seit 2017 betreibt, wird das Hotel modernisieren. HWS bringt Erfahrung aus früheren Hotelakquisitionen mit. MHP hält einen Minderheitsanteil an dem Joint Venture, was die Strategie widerspiegelt, vom operativen Erfolg auch durch eine Wertsteigerung der Immobilie zu profitieren. Der Deal folgt der erfolgreichen Co-Investment-Strategie von MHP, wie sie bereits beim Basel Marriott Hotel demonstriert wurde. Die neuesten KPIs und die bestätigte Prognose für das Geschäftsjahr 2024 unterstreichen, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist. Die Analysten von mwb research bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 3,00 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/MHP%20Hotel%20AG

Die Analysten von mwb research haben Branchenkollegen analysiert, um Trends in der Siliziumwafer-Industrie zu beleuchten und den Investment Case neu zu bewerten, mit der Frage: „Hat Siltronic das Schlimmste hinter sich?“ Die Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im Q1 2024 seinen Tiefpunkt erreicht hat und sich nun schrittweise erholt, unterstützt durch die steigende Nachfrage nach 300-mm-Wafern, die durch KI, Smartphones und PCs getrieben wird. Andererseits bleiben die Lieferungen von 200-mm-Wafern aufgrund anhaltend schwacher industrieller Nachfrage, einer Flaute im Automobilsektor und einer langsamer als erwarteten Lagerbereinigung in allen Segmenten schleppend. Nichtsdestotrotz ist Siltronics Ziel von EUR 2,2 Mrd. Umsatz und EBITDA-Margen im hohen Dreißigerbereich bis 2028 ehrgeizig, aber erreichbar, gestützt durch Megatrends, die FabNext-Anlage und eine verbesserte Produktpalette. Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) von 0,8x bietet Siltronic begrenztes Abwärtsrisiko und erhebliches Aufwärtspotenzial, mit einer Basisrendite von 165 % basierend auf einem EV/EBITDA-Multiplikator von 7x, falls die Ziele erreicht werden. Angesichts der sich entwickelnden Trends haben die Analysten ihre Schätzungen angepasst und bekräftigen ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 92,00. Die Leiterin der Investor Relations, Verena Stütze, wird auf der mwb research German Select Online-Konferenz am 3. Dezember weitere Einblicke geben. Interessierte Investoren sind eingeladen, sich hier zu registrieren: https://research-hub.de/events/registration/2024-12-03-14-30/WAF-GR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/Siltronic%20AG

Die Intershop Communications AG, ein Pionier im Bereich E-Commerce-Lösungen, befindet sich auf dem Weg zu einer erfolgreichen Wende. Mit jahrzehntelanger Erfahrung und einer hochmodernen Plattform, die von Branchenexperten anerkannt wird, strebt Intershop danach, Wachstumschancen im B2B-E-Commerce zu nutzen. Unterstützt wird dies durch modernste Technologie und ein solides Platform-as-a-Service (PaaS)-Angebot. Das Cloud-Geschäft von Intershop zeigte zwischen 2019 und 2023 ein dynamisches Wachstum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 26%. Dieses Wachstum wurde jedoch durch ein rückläufiges Lizenzgeschäft im Zuge der PaaS-Transformation überdeckt. Marktschätzungen deuten mit einem jährlichen Wachstum der Ausgaben im Bereich Public Cloud von 20-22 % und einem CAGR von 18,2% für den B2B-E-Commerce-Softwaremarkt auf positive Wachstumsaussichten hin. Der Übergang zu einem reinen PaaS-Modell dürfte die Ertragsqualität verbessern, unterstützt durch Kostensenkungsprogramme und der Reduzierung von Implementierungsrisiken. Die Analysten von mwb research nehmen die Coverage der Intershop Communications AG mit einer KAUF-Empfehlung und einem Kursziel von 3,00 EUR auf, was ein Aufwärtspotenzial von 55,4 % bietet. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/Intershop%20Communications%20AG

ProSiebenSat.1 Media (PSM) hat ordentliche Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 gemeldet. Die organischen Umsätze blieben im Vergleich zum Vorjahr stabil und entsprachen den Konsenserwartungen, da das starke Commerce- und Ventures-Geschäft schwache Einnahmen aus TV-Werbung sowie dem Dating- und Video-Segment ausglich. Das bereinigte EBITDA sank im Jahresvergleich um 6 % auf 104 Mio. EUR (Marge: 11,8 %, -60 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr) und übertraf die Konsenserwartungen um 5 %. PSM bestätigte seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2024 bei etwa 3,95 Mrd. EUR (+/- 150 Mio. EUR), erwartet jedoch nun ein bereinigtes EBITDA unterhalb des Zielwerts von 575 Mio. EUR (+/- 50 Mio. EUR). Die Analysten von mwb research erkennen PSMs Bemühungen um operative Effizienzsteigerungen und strategische Investitionen in lokale Inhalte an. Sie bleiben jedoch vorsichtig in Bezug auf die zukünftigen Aussichten des Unternehmens, angesichts der verhaltenen Verbraucherstimmung, insbesondere in Deutschland, des geplanten Verkaufs von Wachstumstreibern (flaconi und Verivox) und eines schwachen Dating-Geschäfts. Das Kursziel bleibt bei 6,00 EUR. Nach dem jüngsten Kursrückgang (-20 % in den letzten 30 Tagen) heben die Analysten jedoch ihre Bewertung von Halten auf Kaufen an. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/ProSiebenSat.1%20Media%20SE